巧用波浪理论做投资

伴随着中秋节的度过，我们的黄金双节小长假时间也已过去了大半，高潮落下，就快又要回到忙碌的日常中去了，生活就是这样，如K线一般涨涨跌跌，如波浪一般起起伏伏。为此这般，才有机会挑战，才精彩而有意思。今天就和大家分享一些波浪理论的巧用小知识~...





作者简介：

李东伟，中信建投证券金牌投资顾问

执业证书编号：S1440612100016

8年证券从业经验，具备良好的市场敏感性，对市场的节奏与变化有较强的把控力。操作风格方面，以市场趋势为主，技术分析为辅，讲求顺势而为，追求思想与行动的知行合一，确定性与效率的统一。注重长期稳健的复利增长。

目前负责产品：《短线狙击（股票池）》

伴随着中秋节的度过，我们的黄金双节小长假时间也已过去了大半，高潮落下，就快又要回到忙碌的日常中去了，生活就是这样，如K线一般涨涨跌跌，如波浪一般起起伏伏。为此这般，才有机会挑战，才精彩而有意思。今天就和大家分享一些波浪理论的巧用小知识~

任何技术分析理论都有其特定的作用和意义，都是从实践中总结出来并被市场普遍认可的，如道氏理论，江恩理论，缠论等等，都是人们在投资过程中经常会用到的理论，波浪理论也是一样。

了解波浪理论，首先要理解其的存在与应用的意义。以下几点需要特别注意。

第一，要了解波浪理论的基本形态。一个完整的波浪循环包括八个波浪，五上三落，具体可以分为推动浪和调整浪。推动浪可以分成五个小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪可以分成三个小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示；这种运行节奏符合股市运行的节奏，也与主力的操盘原则相契合。上涨过程中其中1浪可以理解为主力建仓期，3浪为拉升段，5浪为出货阶段。而股价到高位后上涨遇阻，出现A浪调整，但由于对市场之前上涨的预期还在，出现了B浪反弹，之后主力出货完毕正式进入C浪。

第二，艾略特波段理论是群体性参与结果的反映。因此越强势的趋势，越多人参与的市场，其应用的准确性往往越高。因此在对强势股或市场的强势阶段运用此理论，有效性相对会更大。下图就是近期的强势股方大炭素（仅分析，不作为荐股）的走势图，该股的上涨过程就比较符合标准波浪理论的运行节奏。第三，成交量的变化是重要因素之一。成交量是市场人气的反映，人气的聚集是波浪走势完美的一个基础。比如在1浪与3浪中成交量往往会随着上涨而明显放大，而在B浪反弹与C浪下跌中成交量会相对低迷，反映了市场人气的消退和转弱。

第四，1、3、5三个波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪；第4浪的低点不可以低于第1浪的顶。3浪属于上涨过程中的主升浪，因此此浪不能最短，也符合市场的运行状态；而4浪低点不低于1浪的高点也是上升趋势维持的一个重要标准。

第五，神奇数列1.2.3.5.8.13...与黄金分割比例0.382、0.5及0.618等通常在其中发挥重要作用。神奇数列是对时间和节奏的把握，黄金分割是对空间的分析。而波浪理论是对整体运行规律的反映，完美的运行形态往往是相互匹配的。

理论是实践的总结，而把理论再运用于实践才是终极目的，任何理论都需因时制宜、因地制宜，才能发挥其最大价值，波浪理论在大趋势上的作用还是比较明显的，因此在把握市场趋势和强势波动个股的运行中可以运用波浪理论为投资保驾护航。

月依旧圆，抬头仰望夜空时还可以琢磨着我们带给您的波浪理论的小窍门~

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