证监会发行部会议纪要，就12月7日发布的监管问答进一步解释说明

证监会就12月7日发布的监管问答进一步解释说明，并提请券商回去认真落实。...





2017年12月8日下午三点在发行部1111会议室召开会议，召集人常军胜、李筱强两位副主任，发行部一处、三处、综合处相关人员，15家券商负责人，就12月7日发布的监管问答进一步解释说明，并提请券商回去认真落实。

一、出台背景

今年审核速度明显加快，审结企业达到550家左右；今年5-6月申报的企业都有安排上会的，而此前申报的尚有近200家未上会；已有不同渠道向证监会反映这一问题。

本次监管问答出台是对原有制度的进一步完善和明确，旨在增加审核透明度和流程精细化，使审核进展可以预期。

目前在审企业460-470家，若能尽快解决上述近200家老大难企业，审核常态化即将可以实现（审核周期控制在6-7个月）。

二、关于积压如泰山的近200家企业的情况

（一）积压原因

1、政策性问题：比如中概股、三类股东，目前已初步形成意见，符合条件的可以往前推进；

2、根据原规定申请处于中止状态的；

3、已通知报上会材料但拖延不报的有40-50家。

（二）出现上述情况的原因

1、很多企业及券商抱着先排队的心理；

2、反馈中要求核查的事项多，或者要求取得的外部文件多；

3、基于过会率的考虑。

三、文件解读

（一）第一次反馈下达后，1-3个月内须回复；第二次反馈、告知函下达后30个工作日须回复。

若未能按期回复，第一步措施是发行部约谈发行人及保荐机构负责人当面解释原因；如果延误事项无法短期内解决的，建议主动撤回；如果有正当理由，可视情况延长8-10天。明显超期不回，且无正当理由，进一步的措施是启动现场检查。

（二）可以中止审查的情形改动比较大

只有在发行人、中介机构及相关人员被立案或行政处罚时才可申请中止（更换保荐机构也可中止，但一般情况下不会发生）；更换律所、审计机构、评估机构及更换中介机构签字人均不用中止。且相关中介机构须做好有关衔接工作，交接完成后及时到发行部办理更换手续。

（三）报送上会材料

在今后工作中，若书面反馈意见的回复公示之日起30个工作日内未报上会材料的，有可能直接终止审查。对于目前已通知报上会材料但未报的40-50家，过渡措施为：赶紧报，否则启动现场检查。

另外，在做书面反馈意见回复的同时应注意更新预披露，目前很多委员发现预披露更新材料很粗糙，这会对发审造成不利影响。

四、对保荐机构的要求

1、对在审项目中处于中止状态的、长期不回复的进行重新审视，及时采取有关措施推进或撤回；

2、做好客户工作，确保落实到位；

3、对拟申报项目提高质控要求，不必再抢排队占坑。

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