Longfin股价4天大涨27倍,龙门资本做对了什么?

 

导读2017年12月15日,一个普通的星期五,上市第三天的金融科技公司Longfin,忽然被包括CNBC、彭...



导读
2017年12月15日,一个普通的星期五,上市第三天的金融科技公司Longfin,忽然被包括CNBC、彭博社、福布斯、财富杂志、Business Insider在内的美国主流财经媒体竞相报道,并迅速登上全球财经媒体的头条。这中间到底发生了什么故事,让这个名不见经传的金融科技公司迅速抢占媒体的头条?


Longfin Corp. (纳斯达克代码LFIN)作为第一家通过Reg A+成功在纳斯达克上市的金融科技公司,在上市4天之内大涨了27倍,创纪录地20次触发纳斯达克的熔断机制。

作为Longfin从早期到上市的资本合作伙伴,龙门资本全程操盘了Longfin的IPO筹备到上市交易后的投资者关系和媒体关系,参与了这家公司从名不见经传到一战成名的股市奇迹。在专业人士眼中,Longfin的成功,也是一个投资者关系的奇迹。

资本市场的奇迹都是有脚本的, 美股这样的成熟市场更是如此。
1
平静的两天


Longfin是一家金融科技公司,为中小企业和银行提供结构性大宗商品贸易融资的解决方案,同时还利用自有的人工智能和机器学习技术开发研究了电子做市商平台,为交易所、券商、银行提供相应的解决方案。

Longfin于2017年12月13日正式在纳斯达克上市,盘前从发行价5美元上涨到6.94美元,收盘于5.17美元,较发行价上涨3.4%,日交易量近30万股。第二天开盘价为5.45美元,收盘价为5.39美元,较于首个交易日上涨4.3%。

作为一个刚上市的公司,Longfin这两天的股价表现可以说是可圈可点,但是在市场上并没有掀起太大波澜。

然而,在一场别开生面的IPO庆功晚宴之后,等待Longfin和它的团队的,是市场即将疯狂爆发的热情。
2
沸腾的两天
纽约时间12月15日,早晨8点30分,Longfin发布了收购Ziddu.com的新闻稿。从新闻稿发布到纳斯达克开市这短短一个半小时之内,Longfin的盘前价较前日收盘价5.39美元上涨99.8%,达到了9.73美元。

开盘之后Longfin股价更是一路上扬,最后收于22.01美元,单日增长率创纪录地达到了308.3%,单日交易量达到了1500万股的峰值。

然而Longfin股价的传奇并没有就此终结。

在经历一个周末的短暂休整之后,投资者对Longfin股票的热情不但没有减退,反而更加高涨。

12月18日,Longfin的盘前价较15日收盘价22.01美元上涨79.2%,达到了39.44美元。开盘之后,Longfin股价一度蹿升至142.82美元,涨幅达到了惊人的548.9%。
Longfin上市前4日(12月13-18日)股价走势


由于Longfin股价涨幅过于迅猛,当日触发20次纳斯达克交易所熔断机制,这在纳斯达克历史中绝无仅有。虽然最后收盘于72.38美元,但依然创造了单日涨幅228.9%的佳绩,Longfin稳坐15日和18日全球股票涨幅的头把交椅。
3
平地里的一声雷


追根溯源,Longfin股价的引爆点就在于Longfin发布收购Ziddu.com的新闻稿。Ziddu.com究竟是何方神圣,能有如此能量推动Longfin股价直破云霄?

Ziddu.com是一家以区块链技术为支撑,以加密数字货币的形式,为中小企业,加工商,制造商,进口商提供融资方案的公司。Longfin首席执行官兼主席Venkat Meenavalli拥有其95%的股份。

Ziddu的数字加密货币Zidducoins与比特币和以太币挂钩,用户可以将Zidducoins兑换成比特币或以太币。Ziddu的区块链概念在美国市场是投资者的宠儿,区块链概念股在股票市场上一直有着不俗的表现。加之投资者对数字加密货币的狂热追捧,Longfin收购Ziddu.com的新闻迅速点燃了Longfin的股价。
Longfin收购Ziddu.com新闻稿


在筹备收购Ziddu.com的新闻稿时,龙门资本已经安排好了一套完整的媒体策略,一方面与包括CNBC、彭博社、Financial Times等在内的国际财经媒体密集预约Longfin高管专访,从而获得广泛而持续的市场关注;另一方面对Longfin高管进行专门的媒体采访演练,同时拟定公司向投资人和市场传播的主题,以帮助合理调整投资人的预期。

12月18日晚,在Longfin当日股价收盘于72.38美元/股之后,Longfin首席执行官兼主席Venkat Meenavalli接受CNBC采访时曾表示:“目前Longfin的这个市值是不合理且疯狂的,我们把招股定价估价为5美元就是很好的说明。”

Venkat同时又强调:“Longfin是一家有盈利能力的公司,与现阶段数字货币的狂热无关。”

在CNBC的采访过后,投资者对Longfin的投资狂热逐渐得到合理调整。12月19日开盘价为59.55美元,收盘价为68.27美元。12月20日开盘价为76.92美元,收盘价为68.50美元,两天收盘价基本持平,日交易量从19日的603万股回归至20日的247万股。在经过两天的拉锯战之后,Longfin的股价从12月21日开始向常态回归。12月21日的开盘价为65美元,收盘价为45.91,22日开盘价为38.25美元,收盘价为41美元,截止到1月3日发稿时,股价是57.71美元,LFIN的股价逐渐回归到一个正常的水平。

在Longfin股价起起落落的背后,一个良好的投资者关系是在这场股价风暴中的定海神针。Longfin的CEO Venkat Meenavalli和龙门资本一直掌舵Longfin的投资者关系。他们到底扮演好了哪些角色,让Longfin这艘新船在资本的巨流之中破浪而行?
4
成熟的规划者


Longfin作为一家基于人工智能和机器学习技术的金融科技公司,其主要业务包含了大宗商品贸易融资,替代风险短期融资和利差交易等业务。据统计,2016全球贸易融资缺口达到了1.5万亿美元,在这个大背景下,Longfin的CEO Venkat Meenavalli带领公司仅仅用了六个月的时间实现了2800万美金的营收。如果Longfin想建立一个稳定的投资者关系,必须向投资者证明Longfin有能力在未来给他们带来丰厚的现金流回报。
在与投资者关系专家充分探讨了美国投资者对Longfin的期望之后,Venkat对Longfin的商业模式开展了超前的规划。Longfin是一家有着成熟商业模式的盈利公司,在这个基础上,整合Ziddu.com的区块链商业模式对于Longfin如虎添翼。Ziddu.com使用的数字加密货币是打破跨境金融交易壁垒的重要工具。对于Longfin来说,引入区块链技术作为促进自身商业模式有机进化的催化剂,给公司未来带来更多的现金流。

于是,Ziddu.com作为Longfin登陆纳斯达克后的第一个利好消息在市场引爆。这背后,是公司发展战略和投资者关系的规划,是在深入研究Longfin的商业模式和美国投资者期望之后所作的正确决定,打动了投资者,也得到了市场的广泛认可。
5
开明的投资人


对于一家优秀的上市公司来说,与投资者建立良好的关系,本身就是一种极为有效的投资。在Longfin上市之前,就拟定好了一套长期的投资者关系管理计划,并投入了大量时间和金钱与潜在投资者建立关系。Longfin此次IPO是通过Reg A+完成的。Reg A+ IPO 和普通IPO的一个区别在于Reg A+ IPO没有静默期,Reg A+ IPO允许公司在首日上市交易前对证券发行进行公开宣传。

Longfin抓住了这个机会,上市前在纽约做了整整4个月的路演。虽然在这4个月的路演之中并不是一帆风顺,但通过坚持不懈的努力和对公司前景的信息,公司高层打动了不少潜在的投资人。龙门资本为Longfin提供了大量与投资人面对面交流的机会,让投资者对Longfin的商业模式和盈利能力有了直观了解,为日后Longfin股票的优异表现打下了坚实基础。

Longfin的一次路演现场
Venkat是个开明的CEO,他在建立团队之时淡化国家和文化的界限。Longfin的团队来自世界各地,有来自新加坡的技术团队,有来自美国又会讲中文的资本合作伙伴龙门资本,有来自印度的管理团队。Venkat的开明让整个团队产生了神奇的化学反应,使多方资源的利用率最大化。Venkat作为一个有着20年创业历史的企业家,他仍然带领Longfin参加了龙门资本举办的创业大赛2017年阔伯新星·新星秀(CorpStarter Star Show),并且通过这个平台,结识了更多的华尔街的投资者。
Longfin参加2017阔伯新星·新星秀路演
6
积极的沟通者
华尔街是一个永远有惊喜的地方,事前安排好的投资者关系计划,随时需要根据市场变化进行调整,需要不断与市场进行积极的沟通。

在发布Longfin收购Ziddu.com的信息之后,通过对相关市场进行了深入研究,总结归纳出了金融科技、区块链、加密数字货币等关键词,并在发布新闻稿的同时,把这些关键词转化成标签嵌入新闻稿,以便于机器和媒体工作人员进行内容抓取。正是由于这种高效的媒体传播策略,市场和投资者才能在最短的时间里对披露的重要信息进行解读,做出投资决策。

在Longfin股价持续两天暴涨之后,投资者对Longfin期望过高。很多媒体在惊叹Longfin股价的强劲表现之余,纷纷表达了对其前景的担忧,华尔街是否会像当年的dotcom那样,迎来新一轮的区块链泡沫。短时间内,各种采访要约纷至沓来。面对这些蜂拥而至的媒体关注,龙门资本建议Venkat不要逃避媒体的追问,而是积极主动地去回应媒体,充分利用媒体与投资者增进沟通以调整投资者的预期。
Venkat接受CNBC采访


12月18日中午,在协调好Venkat接受当晚CNBC的电视直播采访之后,投资者关系负责人立即与CNBC的记者联系沟通,于当日下午两点之前将采访相关事宜安排妥当,并为Venkat拟好了采访稿。这次CNBC的采访,Venkat需要向投资者明确传递两个信息:

第一,投资者正在调整对Longfin股价的预期

对此,Venkat在接受采访时说道:“目前这个Longfin的市值是不合理且疯狂的,我们把招股定价估价为5美元就是很好的说明。”

第二,Longfin是个盈利的公司,未来可以给投资者带来未来现金流回报

为了传递这个信息,Venkat强调:“Longfin是一家有盈利能力的公司,与现阶段数字货币的狂热无关。”Longfin在过去六个月中利润实现了近100%的增长,并获得了2800万美元的营收。Ziddu.com目前没有任何收入,仍处于测试阶段,但预计2018年该子公司的收入将会占到总收入的5%到10%。



在协助Venkat准备采访的同时,龙门资本的办公室里来自媒体的电话铃声此起彼伏。18日下午彭博社、Street Insider和Financial Times等10余家媒体先后致电,问询Longfin的相关信息,包括Longfin的经营情况、收购Ziddu.com的交易细节和Longfin的股权结构等问题。在回答了相关问题之后,投资者关系专家们主动帮助媒体做事实检查,核对相关财务数据,以确保媒体向投资者传达的是准确信息。

同时,针对媒体对longfin股价的暴涨之后原因的猜疑,他们在也给出了相应的回复:Longfin通过Reg A+的方式在纳斯达克上市,一开始在外的流通股并不多,在越来越多的投资者认可Longfin的商业模式之后,买盘进入,但同时并没有太多的投资人卖出,造成了股价大幅上涨。

Longfin通过媒体的力量,成功调整了投资者的预期。在平息投资者过火的投资热情的同时,也表明Longfin有能力为投资者带来未来现金流的回报。在18日CNBC直播采访之后,Longfin的股价经历了两天的调整,稳步下调,并没有出现大量卖空的现象。

对于市场而言,Longfin的传奇,是一夜之间引爆的重磅炸弹,是一夜暴富的市场神话。但对于亲历这场股市传奇的Longfin和龙门资本来说,这不仅仅是2017年12月15日-18日这短短4天里的故事,还是之前无数个不眠不休的日日夜夜。在资本市场上,每个奇迹都有自己的脚本。我们现在能分享的就是这些。一休说:“暂时就到这里吧。休息,休息一下。”

转自我是投资家  作者 苏杭、洪正阳

本文由「华尔街俱乐部」推荐,敬请关注公众号: wallstreetclub

声明:本文仅代表作者个人观点,不构成投资意见,并不代表本平台立场。文中的论述和观点,敬请读者注意判断。

版权声明:「华尔街俱乐部」除发布原创市场投研报告以外,亦致力于优秀财经文章的交流分享。部分文章推送时未能及时与原作者取得联系。若涉及版权问题,敬请原作者添加WSCHELP微信联系删除。
华尔街俱乐部凝聚华尔街投行的高端资源,为中国民营企业“走出去”提供全方位的顾问服务,包括企业赴美上市、战略投资、并购、私募路演和投资者关系等。在投资理念和技术方面提供华尔街投行专家实战培训,为您进入华尔街铺设成功之路。


    关注 华尔街俱乐部


微信扫一扫关注公众号

0 个评论

要回复文章请先登录注册