【每日早盘必读】继续看好1至3月的春季行情

 

大势研判

【大势研判】

周二两市顺利实现开门红，年底的资金荒过去后，资金面压力有所减轻。在股指上涨的过程中，两市量能释放的比较温和，短期股指仍有进一步走好的潜力。但需要注意的是周二沪指留下一个6个点的跳空缺口，未来不排除回补的可能。一方面沪指高开高走，突破了近一个月的箱体震荡区间，上行趋势维持良好，沪指已连续三天收阳，并且量能不断放大，有加速趋势，沪指有望继续挑战60日均线，后续需关注量能能否持续放大。另一方面从历史数据来看，A股近十年来都有春季行情的惯例，这背后既有上市公司年报和一季报将披露，公司或将根据一年来的业绩重新进行排位，行情本身与公司的基本面相关，也有政策面的因袭，每年三月的两会将对行情产生驱动，封杀指数的下跌空间，这些都将直接点燃节后资金参与春季行情的热情。

展望后市，节后首日两市大幅反弹，在房地产和建筑材料的带动下，人气维持活跃，尤其资金面的回暖使得市场整体环境进一步好转。短期来看，进入18年后，受1月信贷高峰以及两会预期影响，随着节后资金回流，我们继续看好1至3月的春季行情。建议积极关注大盘蓝筹的中线低吸良机，参与春季行情。

【沈松发，执业编号 S0130611010476】

证券要闻

1、中国大宗商品发展研究中心：大宗商品市场信心指数两连阳

中国大宗商品发展研究中心（CDRC）发布了2018年1月大宗商品信心指数（CCI）。至此，CCI已形成两连阳态势。不过，1月CCI较2017年12月CCI明显收缩，是2017年以来的最小阳线，表明市场人士对2018年1月份大宗商品市场信心略有不足。

2、普华永道：预计2018年A股IPO为300-350宗

1月2日，普华永道发布了2017年IPO市场回顾及2018年市场展望的主要数据。鉴于新成立的发审委的上市审核倾向更为严格的趋势，普华永道预计，2018年全年A股IPO为300-350宗，融资规模为1800-2000亿元。

3、中国光电子器件发展五年路线图发布

《中国光电子器件产业技术发展路线图（2018-2022年）》发布，提出2022年中低端光电子芯片国产化率超过60%，高端光电子芯片的国产化率突破20%；2022年国内企业占据全球光通信器件市场份额的30%以上，有1家企业进入全球前3名等。政策扶持方面包括国家加大对光电子芯片共性关键技术的研发资金的支持等。

4、发改委发布开展秸秆气化清洁能源利用工程建设指导意见

发改委公布关于开展秸秆气化清洁能源利用工程建设的指导意见，意见指出，到2020年，建成若干秸秆气化清洁能源利用实施县，实施区域内秸秆综合利用率达到85%以上，有效替代农村散煤。

5、科技部、工业和信息化部、国土资源部、环境保护部、住房城乡建设部、农业部联合组织编制《土壤污染防治先进技术装备目录》，旨在促进先进土壤污染防治技术与装备推广应用，满足新形势下我国土壤污染防治工作科技需求。

6、周二央行称，目前银行体系流动性总量处于较高水平，可吸收央行逆回购到期等因素的影响，1月2日不开展公开市场操作。当日有2900亿逆回购到期（1月1日有1600亿逆回购到期顺延到今日），单日净回笼2900亿。

海通姜超认为，央行2018年初3000亿定向降准，还有1.5万亿的临时准备金动用安排，春节前资金面维持紧平衡。

7、国务院副总理张高丽表示，河北雄安新区规划框架基本成熟，规划框架经党中央国务院审批后，要稳妥精心抓好贯彻落实，适时启动一批重点项目，加快推进交通基础设施、生态环境工程建设。

8、新华社发文称，A股新年迎来“开门红”，新的一年，严格监管的方向不会动摇，随着国务院金融稳定发展委员会成立，金融监管协调必定会有大动作；中国资本市场将在开放中成长得更好。

9、两融：两融余额结束四连增。截至2017年12月29日，A股融资融券余额为10262.64亿元，较前一交易日的10316.15亿元减少53.51亿元。

10、港股：香港恒生指数收盘涨2%，报30515.31点，创10年新高。前期热门股多数上涨，内房、苹果概念、内地金融股领涨。

11、商品：周二商品期货市场收盘大面积飘红，黑色系、化工品涨幅居前，铁矿石、螺纹钢、聚丙烯、沥青、PVC、甲醇涨超2%，动力煤午后翻红；有色金属涨跌不一，沪镍涨超2%，沪铅跌近1%；农产品中三大油脂均涨近2%，两粕飘绿；纤维板续涨逾5%。

12、外汇：人民币在2018年首个交易日迎来开门红，在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.4967，创9月8日以来新高，较上一交易日涨153个基点。人民币兑美元中间价调升263个基点，报6.5079，为2017年9月11日以来新高。

13、乐视网公告，上市公司将继续全力推动贾跃亭先生及非上市体系关联方债务问题的实质解决。目前尚未就解决意向形成可执行的实质性书面整体债务解决方案。此外，新乐视智家拟按照120亿以上估值融资30亿元，目前已确定乐视网以现有债权作价投入3亿元，天津嘉睿现金增资3亿元。

14、深圳2017年12月份新建商品住宅成交均价为54256元/平方米，自2016年10月出台新一轮楼市调控政策以来已连续15个月下降，环比下降0.04%，同比下降1.3%。

15、2017年北京共有产权住房用地供应量为207公顷完成率104%。

16、五氧化二钒、钒铁报价2日普遍上涨3%左右，近两个月累计上涨约60%。

行业掘金

1、环保整治限产、煅煤增碳剂月涨45%

据我爱钢铁网数据显示，1月2日，煅煤增碳剂（粒度3-5、品质92）价格报3300-3350元/吨，较12月初价格大涨45.7%。自11月初以来价格累计涨幅则高达70%。增碳剂是生产优质钢材必不可缺少的原料之一，采用石墨粉剂压制成型，可大幅度地增加废钢用量，减少生铁用量或者不用生铁。

点评：据调研，各商家对增碳剂的后市普遍看好，部分下游钢厂积极备货也催生了增碳剂继续拉涨的空间。可关注：天原集团(002386)、科达洁能(600499)、中兵红箭(000519)。

2、雄安规划框架基本成熟、一批重点项目适时启动

京津冀协同发展工作推进会议2日在北京召开。会议提出，河北雄安新区规划框架基本成熟。规划框架在履行程序经党中央、国务院审批后，要稳妥精心抓好贯彻落实。要适时启动一批重点项目，加快推进交通基础设施和生态环境工程建设。

点评：区域发展，交通先行，北京至雄安城际铁路环评已于去年12月公布，加上周边其他几条规划线路，机构预计远期雄安轨交投资或达上千亿元。生态建设方面，包括白洋淀修复、植树造林、地热勘查、垃圾处理、煤改气在内的一系列工作均在积极推进。公司方面：可关注中国建筑(601668)、金隅股份(601992)、首创股份(600008)、天域生态(603717)。

3、全球顶级消费电子展临近、屏下指纹成关注焦点

据外媒报道，全球顶级消费电子展会CES 2018将于当地时间1月9日在美国拉斯维加斯开幕。CES被视为全球科技行业发展趋势的重要风向标，代表新一年行业发展趋势。从今年情况看，屏下指纹成为展会一大焦点，期间展示的三星S6、LG G7和vivo Xplay7等新机型均有望搭载屏下指纹识别技术。随着量产机型的出现，屏下指纹应用有望全面爆发，产业链公司将受益。可关注：汇顶科技(603160)、欧菲科技(002456)。

4、美线满舱集运价格涨两成、行业改善超市场预期

据媒体报道，全球货柜轮市场需求趋热，新年第一周美国线再度满舱，海运业界赶在农历年前出货大动作申请调涨运价，远东-美西由原来每FEU(40呎标准货柜)调涨346美元，来到1523美元，涨幅约29.4%。1月2日台湾股市集运双雄应声大涨。

点评：业内表示，第一周的货载量满舱，显示海运市场对第1季的出货小旺季更有信心，货量会逐季增加，装载率也会拉高，业界在货载量回升下，势必全面调涨运价。可关注：中远海控(601919)、康欣新材(600076)。

5、首款国产人工智能芯片推出打破国外垄断

华夏芯（北京）通用处理器有限公司在发布了国内第一款六十四位高端嵌入式CPU&DSP统一处理器IP------长城系列，以及G60系列嵌入式人工智能专用处理器IP后，1月2日推出了基于以上全自主IP的多核SoC芯片，命名为“北极星”。

点评：这款芯片是我国首款拥有自主知识产权的人工智能平台型芯片，标志着国外厂商垄断市场的局面开始被打破，同时也为完善我国自主可控的人工智能产业链添上了浓墨重彩的一笔。上市公司中，可关注：耐威科技（300456）、国民技术（300077）。

6、FDA批准第一个冲击波医疗装置生产公司股价涨幅接近翻番

美国食品药品管理局(FDA）近日批准Sanuwave公司的Dermapace系统，这是FDA批准的第一个使用冲击波促进治疗的设备，并通过了FDA“重新上市前审查途径”的批准。Dermapace系统可用来治疗糖尿病患者的足溃疡。Sanuwave股价上周五单日涨幅接近翻番。

点评：随着人口老龄化、城市化进程的加快，老年病呈现逐年增长的趋势。据国际糖尿病联盟公布的数据显示，全球糖尿病成人患者从2000年的1.51亿，到2017年已达到4.25亿，增加近2倍。预计到2045年，糖尿病患者可能达到6.29亿，国内糖尿病用药市场规模也呈现增长趋势，FDA批准后冲击波装置将成为治疗糖尿病新方向。上市公司中，关注：诚益通(300430)、新南洋（600661）。

7、光电子器件发展路线图发布、提出突破高端产品

工信部网站2日显示，《中国光电子器件产业技术发展路线图（2018-2022年）》日前发布。《路线图》聚焦于光通信器件、通信光纤光缆、特种光纤、光传感器件四大门类，并进行了深入分析，提出若干策略建议与重点方向。

点评：目前核心、高端光电子器件的相对落后，已成为制约我国光电子产业乃至整个信息产业发展的瓶颈，甚至严重影响国家信息安全。在核心、高端器件国产化率提升的过程中，龙头企业有望发挥带头作用，在各自领域内率先取得突破。可关注：光迅科技(002281)、亨通光电(600487)、中天科技(600522)。

国际市场

道 琼 斯纳斯达克标普500恒生指数国企指数金融时报德   国法   国印   度海峡时报台湾加权韩    国日经225沪深300

银河晨会

债券：目前市场分歧较大，后续房地产市场融资需求仍是核心，资金面在政策呵护下跨年无忧，利率拐点需确认土地成交额、地产投资和购房融资拐点。

煤炭：板块估值处于相对低位，冬季限产带来的悲观预期正在逐步扭转，煤企的良好的盈利能力和业绩预期也逐步获得市场认可，煤炭板块的估值有望得到进一步提升。建议关注具备高分红预期的龙头煤炭企业陕西煤业、中国神华和露天煤业；以及受益于焦煤价格上涨的潞安环能。

房地产：维持推荐1）集中度加速提升的低估值龙头房企，包括万科保利招商等，2）二线白马标的，新城控股，3）受益租赁政策密集出台的租赁主线个股，世联行。

新股申购

公告淘金

红旗连锁（002697）公告，1月2日公司与永辉超市及中民未来签署战略合作框架协议。公司股票1月3日复牌。

永辉超市（601933）拟再受让红旗连锁9%股份，将成其第二大股东。

上海电气(601727)2017年度获4.58亿元Z/F补助，约占公司2016年净利的9.75%。

三德科技(300515)控股股东及实控人拟6个月内增持不超2%的股份。

巴安水务(300262)联合体预中标11.62亿元PPP项目，公司2016年营收为10.3亿元。

宁波韵升(600366)控股股东于12月29日增持171万股，占总股本的0.31%，拟未来12个月内，继续增持0.5亿元-2亿元公司股份（含本次已增持股份）。

华脉科技(603042)中标1.21亿元中国电信器件采购项目，公司2016年营收为9.98亿元。

*ST沈机（000410）公告，国银租赁拟采购公司i5智能机床转租，合作规模为人民币50亿元。

鸿路钢构（002541）公司及子公司签订多项钢结构合同，总额逾7亿元。

国祯环保（300388）联合中标11.96亿元PPP项目。

四川路桥（600039）子公司与苏交科(300284)联合中标112亿元工程项目。

杰赛科技（002544）中标6.5亿元中国移动集采项目。

安科生物（300009）参股公司CAR-T药品临床试验申请获食药监局受理。

五洋科技（300420）拟变更证券简称为“五洋停车”，未来公司将通过实施“智能制造+停车资源+互联网”的战略，大力发展智能停车产业。

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