干了这份“基金词典”，秒变基金达人！

深入浅出。...




本文作者：金鱼老师

基金流动性较强的特点吸引了一位朋友，她买了一只基金，本以为可以随时取出，结果不能取，就一下子乱了手脚，“我买的基金不能赎回了，是不是基金公司也像P2P一样跑路了，急……在线等！！”这么多惊叹号，我便赶紧给她回电话，弄清了原因。

原来，朋友买的是一只新基金，基金刚刚开始发行，还在封闭期，结果她没到三个月就要赎回。无独有偶，还有一位朋友由于基金招募说明书上的专业词汇太多，看两分钟就头疼，很是苦恼：“招募书上明明写的是中文，感觉比看英文还要困难，要不要放弃……”



要知道，如果我们要投资基金，很多专业知识是必须要攻克的，否则在投资的过程中可是要出乱子的。这节课，我们就从一些容易让投资者混淆的专业词汇入手，一方面让我们在投资过程中不会出现不必要的错误，另一方面还能让我们更加深入的了解基金的专业知识。

“认购”还是“申购 ”？同样是购买基金，方式和说法却有很大的区别。所谓开放式基金的认购和申购是购买基金在两个不同阶段的说法，如果投资者在一只基金募集期中购买基金份额，称为认购；基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过3个月，而封闭期结束后，基金就进入了正常申购赎回期，投资者此时购买基金便称之为申购。



这里还有两个关键词，一个就是封闭期。封闭期是基金必须经历的一个时间段：即基金成功募集足够资金后，会有一段时间不接受投资人赎回基金份额或新的申购申请。

设定封闭期的目的：一是为了方便基金的后台（登记注册中心）在后面日常的申购、赎回前做好最充分的准备；另一方面基金管理人可将募集来的资金根据证券市场状况完成初步的投资安排。根据相关法规的规定，基金封闭期最长不得超过3个月。

另外与之相对应是存续期，通常也说成是开放期。基金封闭期结束后，投资者就可以对基金进行正常的申购和赎回，也就进入了存续期。基金存续期只要基金持有人认可基金的运作就可以长期持续下去。

所以，有人认购了基金，短时间却赎不回来，主要是因为基金还在封闭期内，而并不是基金像P2P公司一样卷钱跑路了。不过话说回来，基金卷钱跑路的可能性有多大呢？答案几乎为零，也就是不存在什么卷钱跑路的可能，因为投资者的钱都放在银行保管呢。

这里我们又引申出两个关键词，基金托管人和基金管理人。所谓基金托管人，就是为了大家合伙出的资产的安全，中国证监会规定，基金发起人（一般为基金公司）和基金管理人只管交易操作，不能碰钱，记账管钱的事要找一个擅长此事又信用高的人负责，这个角色当然非银行莫属。所以，基金托管人为第三方，只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。



而基金管理人与基金托管人有本质上的差别，基金管理人亦称基金管理公司，是负责基金的具体操作和日常管理的公司机构，基金收益的好坏取决于基金管理人管理运用基金资产的水平，因此只有具备一定的条件的机构才能担任基金管理人。最后虽然直接管理基金的是基金经理，但他背后也是依赖基金公司强大的投研团队支撑的。

说起任何商品，都有对应的一个价格。而我们说起基金的身价，基金也有属于它自己的价格，那就是基金净值。基金净值就是每份基金的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。



那么基金净值如何产生的呢？基金净值是通过基金估值产生的。基金估值是指对基金的资产，按照一定的价格进行估值后，确定的基金资产净值和基金单位净值。



基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值，并与一定标准比较后，衡量基金是否贬值、增值。每日依据经基金资产估值后确定的基金资产净值，进而计算出基金单位资产净值，这个也就是我们申购与赎回基金的价格了。

但是有些基民会发现，我明明白天看到基金估值是涨的，怎么晚上看净值却是跌的呢？然后就破口大骂销售平台或基金公司。实际上啊，大家是混淆了概念，你在第三方平台上看到的是“盘中估值/实时估值”，它是三方平台依据可能过时的基金重仓股等信息、自己的算法计算出来的，只能做参考，你要当真你就输了。

下期继续教你认识基金分红、基金拆分、基金份额的强增强减、基金赎回、巨额赎回、基金清盘、基金转换。

本文是《基金系列》系列第6期，前5期请点击：

01、我为什么推荐普通投资者去买基金？

02、为什么你应该买基金，而不是买股票、房子？

03、基金赚钱的“套路”都不懂，你不亏谁亏？

04、如何挑选最适合自己投资基金？

05、基金风险大揭秘，提前做好这些少亏很多！



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