【基金精解 22期 】学会了“见风使舵”，他的基金赚翻了！
理性的背后是逻辑。...
本文作者：金鱼老师本专栏内容还有详细解读、案例丰富的音频版哦，系统性传授理财技巧！学习投资理财再也不用到处搜罗了，好买商学院《好好理财》系列课程帮你一站搞定！戳底部“阅读原文”直达☟
有一种悲剧，叫“别人家的基金”，人家买的基金赚钱，你的却一直在亏。难道你是买了“假的基金”？
某机构2017年发布的基民调查报告显示：2016年仅有34.3%的基民实现正收益，0.5%盈亏持平，剩余的65.2%都是亏损。与此同时，通过计算近5年、10年的基金收益率，其平均收益率远远跑赢了大盘。
（数据：WIND、华宝证券研究所；注：基金的累计收益率用每年度该类型全部基金的算术平均收益率累计计算）
另一组数据也证明了这一点，我们发现，权益类基金的发行与市场走势高度契合。统计2003年以来的13年间，市场上行、下跌和震荡阶段的基金发行情况：在牛市时期，权益类基金的发行数量和规模均有明显增加，募集期也明显缩短；而在震荡期，权益类基金的发行则陷入冰点。
这是因为当低点来临时，投资者总是会不自觉的陷入“贪婪与恐惧”的情绪中，即便是带有侥幸心理“要不要试下，说不定涨呢”，买了之后迅速反弹还好说，但如果还继续下跌，很多投资者则会怀疑自己的决定，马上割肉赎回。
巴菲特说：别人贪婪时要恐惧，别人恐惧时要贪婪。虽然大师总结的很到位，但作为普通人来说，哪能和巴菲特相比，只有少数具备投资智慧的人才会把这样的低点当做最好的机会，不仅进入市场，还不断增加资金的投入量。而大多数只会在市场高涨时，盲目跟风买进，怎能不亏？
那么对于我们普通的基民来说，如何做到理性的投资，杜绝非理性的投机呢？
1、见风使舵，顺势而为
逢低入市，这是投资常理，那么究竟什么时候才是低？低价的背后到底有没有投资价值？机构投资者拥有的财力和人力，足够支撑他们做充分的研究，寻找有价值且低价的投资物。那么缺乏时间和专业能力的个人投资者呢？最简单的办法就是了解和掌握市场趋势，我们不如见风使舵，顺势而为。
比如，如果发现创业板估值已经接近底部，已经有人加仓，并且有明显反弹的迹象，这时候我们不妨跟进，即便不是最低位，也能把握住一段趋势中的阶段性收益。
举个实例，创业板综指从2015年中触及历史高点后，一度下跌2000余点，跌幅超过50%。不过，如果从今年7月17日的低点2100多点算起，截至8月17日收盘2342点，创业板综指已经在一个多月的时间内反弹了近10%。很多年初跌幅惨重的成长风格基金，也在不知不觉中默默收复了部分失地。
另外再从估值角度看，创业板市盈率已下降至50倍左右，整体估值已经大致回到2012年的水平；从业绩表现看，二季度中小板和创业板的业绩增速分别达25%~27%，有望为其股价反弹提供支撑。
然后我们在8月17日跟进买入，迄今才两个月收益也达到了6.7%。所以，把握不住最低点并不紧要，及早发现指数反弹迹象，即便在案例中反弹10%之后追上，依然能够在后面取得不小的收益呢！
2、严格坚守止盈纪律
既然高位和低位同样难以把握，那么我们又该如何规避追高风险，把握赎回时间呢？这就需要我们在投资基金前，确定自己的止盈点，强制自己严格坚守纪律，不被外界的噪音所干扰。举例来说，投资近期热门消费行业基金易方达消费行业股票（110022），该基金为股票型基金，从基金类型上看，我们可以给予较高的止盈点。假如我们设置约20%的止盈，10%的止损。如果在2016年11月初投资了这只基金，那么到了2017年5月初这只基金上涨20%，我们就止盈卖出。
数据来源：好买基金网 数据日期：2016年11月-2017年10月
需要提醒的是，止盈点的大小还和投资金额、以及投资者的风险承受能力相关。比如我的本金是50000元，达到20%的时候就有10000元。但是如果我本金只有500元，那么达到20%的时候只有100，这时收益比较低，可以把止盈点设高一点。另外，如果你继续看好基金未来走势，可以选择部分赎回，剩余份额继续持有，这样既能锁定部分赢利，又能有机会享受未来可能更高的收益。
学会止盈，落袋为安，也是一门大智慧！反之，盲目追涨、加仓，毫无主见做羊群，最后吃到的也会吐出来，难以保证长期的利润收益。
3、 不“怕”亏损，坚持长期投资
很多时候，我们都处于“我觉得我亏了”的状态。比如像2015年上半年，市场风格转向，成长风格基金涨幅领先，而价值风格基金则休整回调，可这时并不代表持有价值风格基金的投资者就“亏”了，而只需要耐心等待市场风格再次切换，等到了市场风向再次转向价值风格基金时，依然可以赚得盆满钵满，05年7月股市异常波动后成长股暴跌，最近一年多疯狂的白马行情就验证了这一点。
不过，很多投资者都不具备很好的耐心。很多人看到这个涨就追这个，那个涨就追那个，结果来回打脸，最后给基金公司送了不少手续费，就是自己没赚钱。
为了解决这个问题，2017年诺贝尔经济学奖得主塞勒提出了“大拇指律”，建议投资者少看股价，看的次数越少，投资收益越高。基金净值也是同样的道理，不需要每天都盯着。此外，投资心理学专家约翰·诺夫辛格博士还给出了行之有效的办法控制投资者自己，供大家参考：
- 每月只看一次基金收益；
- 每月的同一天交易（定期定额投资基金）；
- 每年检查一次你的投资组合，和投资目标进行比较。
- 网络和电视上的股评不要轻信，更应该将其看作娱乐节目。
总而言之，理性不是人类的常态，但我们可以做到“有限理性”，从对手的愚蠢错误中赚大钱。作为普通投资者，我们难以、也不需要精准抄底，但至少情绪上一定要按照大师的标准要求自己----适当的见风使舵、严格的纪律约束、坚持长期投资心态，成为一个伟大的投资者其实也不难！
本文是《基金精解》系列第22期，前21期请点击：
01、我为什么推荐普通投资者去买基金？
02、为什么你应该买基金，而不是买股票、房子？
03、基金赚钱的“套路”都不懂，你不亏谁亏？
04、如何挑选最适合自己投资基金？
05、基金风险大揭秘，提前做好这些少亏很多！
06、干了这份“基金词典”，秒变基金达人！
07、基金暴涨暴跌不知为啥？你需要了解这些基金关键词！
08、买基金不仅看谁能赚，还要看谁更会“省”！
09、估值涨，净值却跌，难道基金公司偷了我的钱？
10、基金分红到底有用没用？担心好心办坏事！
11、在哪买基金，这里你不懂的学问可大了！
12、基金公司到底靠不靠谱？看完这篇就够了！
13、你买的基金为什么不赚钱？先看懂基金报告再说！
14、讲真？选基金经理，比选老公还难？
15、赚不到钱怨基金？那你不适合赚钱！
16、选基金，多数人都在“博傻”！
17、去年冠军今年倒数，该不该根据排名选基？
18、春风十里不如热点主题，如何借“主题基金”实现惊人收益？
19、低风险博弈还要收益翻翻？这是最后一招…
20、智能投顾买基金，赚起钱来都是“没人性”的？
21、投资基金“靠运气”行得通、走得远吗
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