南山控股隐含30%折价，机不可失的低价地产股

周末放假啦喂~~~~·...



周末，各位股友睡好、吃好、玩好，天气寒冷，睡前热水泡脚一夜好梦！

错过的翻一下周五文章！





高手说：看不出风格、看不出赚钱逻辑，对不起，笔者不是高手，笔者认为，无论白猫黑猫，抓到老鼠就是好猫！一再强调，散户赚自己能力以内的钱！

①散户需走在主力前面，提前潜伏。当时策略，低位建底仓，走好后逐渐加仓，到达预期放飞，操作尽量简单化！



②17日停牌大概率，事情较多，被迫追高，复牌后超预期，短打套利，不追求卖在高位，不贪不恋！



山西参与逻辑，12.30日文章点击☞《苏美达与山西焦化》，小停牌+供给侧改革+MACD+山西混改，三年一剑完成资产注入，二次盲点套利，近期利润源泉！

南山控股拟以发行A 股股份换股方式吸收合并深基地B，考虑资产注入机配套再融资总股本规模将会达到29.7 亿。深基地B与南山换股比例为1:3.47。南山控股及深基地均提供现金选择权。

吸收合并深基地B无条件通过， A 股纯正物流地产第一股。宝湾物流当前运营面积182 多万平米，在建及拟建面积 366 万平米； 预计平均租金 1 元/平米/天左右，稳定出租率约 90%，净现金比例 50% ；

假设预期回报率（综合资本成本）6.5%、租金增长率 3%，对应现金还原倍数接近 30X， 成熟物业重估价值 0.5 万元/平米（租金*365 天*出租率*净现金比率*现金还原倍数）， 未来物业估值打八折，则对应重估价值 240 亿；

开发总成本 0.2-0.3 万元/平米，即重估增值率 50%左右， 对应物流业务重估增值 120 亿，叠加净资产 35 亿，对应 NAV（净资产 重估增值） 155 亿，深基地 77.36%股权对应 120 亿。（来源于公开资料）

预计重组完成后对应综合价值近 230 亿，当前股价隐含总市值 179 亿，较 NAV 折价近 30%，安全边际显著。风险提示： 物流业务推进不及预期。



技术上看：日线上看，被关出来，大盘背景不好，两根上影线，都是扎堆猪队友互相捅刀子留下的。周线上看，五连阳，MACD突破零轴，价量关系、K线逻辑符合。股价受压250天线，60周线。

考虑到吸收合并题材的稀缺性，年初华北高速短线走妖，个股低位低价，继续关注。

10.10日文章：《我为何会买华北高速？浅谈逻辑》

12.03日文章：《招商公路上市会破发吗？华北高速参与逻辑》

因为不是高手，所以只做大概率，赚容易赚的钱，红着卖都是对的！笔者寄语：人生三大遗憾：没有选择;不坚持选择;不断地选择。

什么是网状思维？大多数事物都是多面性，从不同的角度看待一个事物的不同面的思维就叫做网状思维。相对立的思维是一根筋思维，最常见的一根筋思维是自我自私角度，或者顽固守旧的先入为主固执。网状思维是智慧的经典特征，屌丝中具有网状思维的人比较少，如果屌丝能形成网状思维，则易成功。

周线治大病、月线返健康。一切指数服从于总市值880001。一直在去K线化，周线级别以上的K线，尤其是总市值的周线月线级别K线，是市场所有参与者共同作用的结果，某队也很难掌控。

散户需要认清自己的能力，哪些钱是我们容易赚到手的；哪些钱看到见，但难以赚到的；哪些钱是你想赚，但又赚不到反而会赔钱的；哪些钱是低风险套利的，哪些钱是肯定能够赚的！

如何捕捉结构性行情？时间节点来看，春节前后直至二会，按往年规律，难有大行情，政策驱动的环保较为容易套利（政策驱动、高层人事变动）；接着美帝可能加息（需要熬一下）；之后便是MSCI，时间节点3~6月（指标股最后冲刺）。

下半年，预设改革开放40周年将会迅速升温，政策市、消息市（深圳40+海南30，目前海南来看，资金持续发酵）；美联储的三季度再次加息的可能性。目前一线大蓝筹估值不低。

2018，选股会更加艰难，业绩为主线，波动机会为主，波动性叠加流动性，决定了今年赚钱与否，内增性增长、扩产能与政策驱动为主要布局，我们都是靠出卖时间赚钱的一群，没有用不完是资金，分批耐心！

蓝晓科技为何连续涨停？金建米业周五异动的原因，你知道吗？《1月26日，A股每日要闻必读（附股）》

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