30年后，如果你想要一个体面的晚年生活（理财白痴也能看懂的啰嗦版本）_【心理分析】

不给子女添乱，不依赖养老金，一个体面的晚年生活。你一定想要这样的晚年生活。对不对？...

石勇按：分享一篇马将军的分享。我不懂股票基金，但我信任马将军的人品和专业能力。很多年前，就冲他的看人看事眼光，我敬佩。马将军在他的朋友圈里说，这是他发自肺腑和呕心沥血之作，希望这篇文章有1000个人尤其是至亲好友可以在退休后大概率过上优裕的晚年生活。特转发供各位参考。可扫描文末二维码关注马将军的公众号「马将军的钝刀」。

公众号 | 马将军的钝刀

ID | majiangjundedundao

文章很长。

但请相信马将军，非常值钱。如果可以标价，我希望是，超过五毛。

不给子女添乱，不依赖养老金，一个体面的晚年生活。

你一定想要这样的晚年生活。对不对？

如果你刚有了个孩子，一定想让他接受尽可能优质的教育，对不对？

不要相信保险公司能帮你解决这个问题。

对一个普通人来说，我能想到的最好的方法，就是

定投510300，30年不动摇

马将军从事财经新闻20年，见过很多赚了大钱的人，但说句良心话，能够确认赚钱的事其实非常非常少，而几乎能够确认让一个毫无财经专业基础的普通人也可以赚大钱的事，以我所知，就这一件。

第一个问题，为什么一定要配置股票资产？

黄金？艺术品？都不能产生现金流。我只见过有钱人玩艺术品，没见过艺术品把谁玩成了有钱人。

保险？是要买的，防止意外以及重大疾病，每年扔几百块进去足够了，不要指望它能生出多少钱来——除非你的钱多到不得不分散风险，比如一个亿。

国债？那是悲观主义者的选择。

p2p？那里的骗子比傻子还多。

房子？五到十年内，北上广深以及重庆杭州武汉等少数几个有可能发育成类似东京纽约之类超级大都市的城市应该还有上升空间，再往远了说，恐怕就要打一个大大的问号了。

西格尔教授在《股市长线法宝》公布了对200多年来美国金融市场的统计，股票是遥遥领先的第一名资产，长期跑赢通胀，按年计算约赢7%。

你可能会问，中国股市未必好吧？看下面。

第二个问题，那么是要炒股咯？

不要！

因为在股票里的赢家每十个只有一个，是一个非常低概率的事。

因为炒股，意味着短线投机，企图“在最短的时间里赚最多的钱”。意味着去玩一个互相抢对方钱包的赌博游戏，即便是赢家，也耗尽心力。

富豪榜上从来没有股票投机家的名字，但是有巴菲特的名字。

巴菲特说，我从股市里学到的最重要的一条教训就是没有人能够预测市场。

巴菲特去年初说，美股很可能在往10万点前进的路上，“但也许明天就跌20%”。

请问，你还要去玩这样的游戏吗？就算你玩得起，你的家庭玩得起吗？

当然，如果你只有二十多岁，我不反对你试一试，万一你有这方面的天分呢——就因为你够年轻，输得起。

第三个问题，那么是要挖掘下一个茅台，做长线投资者咯？

好啊，如果你有这个能力。

事实上，绝多数人连年报都不会看。

更别说就算看好茅台，也可能遭遇塑化剂黑天鹅，请问你还拿得住吗？真的不会动摇？

我只知道有个基金在茅台刚上市的时候就买了差不多一个亿，后来熬不住连续两年的下跌，斩仓近四成走了。

还有更悲催的，假如你当年费尽心力挖掘出来一个乐视网——结果如何请自行脑补。孙宏斌够牛吧？花200亿栽里头成大股东了。

第四个问题，又不能赌博，又不想学习（学也学不会），还嘴馋，咋整？

懒人有懒福啊。

买股票指数基金。只要指数涨，你就一定赚。

你回头看看中国股市1990年以来，是不是一直在明显地往上走？美股200多年来，经历了五次大规模对外战争，股指长期徘徊不前的也就三次，其中最长一次是1929年至1950年——这是最倒霉的一代人。

补充一点，公司可能倒闭也可能被退市，但指数基金吐故纳新，名副其实的长生不老。

第五个问题，指数基金一箩筐，到底挑哪个？

指数基金可以分两类，一类是行业指数，比如消费行业指数基金，另一类叫宽基指数基金，比如上证50指数基金、沪深300指数基金，不分行业。

各单位注意！

沪深300指数基金出场了！

第六个问题，为什么挑沪深300指数基金？

先看沪深300指数基金是什么。

沪深300指数基金，即沪深300ETF，是以沪深300指数为标的，在二级市场进行交易的开放式指数基金，从上交所和深交所挑选规模最大、流动性最好的300只股票组成，每半年更新一次。

相比于只在沪市里挑选大公司的上证50指数基金，300的代表性显然更加显著，相当多的大科技公司也在列，比如中兴通讯。

目前A股的总市值在63万亿左右，沪深300总市值大约为35万亿，占比超过全市场的一半，而总营收和归母利润率则达到全市场的65%和80%，是蓝筹、价值的代表。222只MSCI新兴市场指数的成分股中，与沪深300指数成分股重叠的有199只个股，占MSCI成分股的90%。

再来看两位大师的说法。

巴菲特：“我经常推荐的就是低成本的标普500指数基金，但是只有极少数谦虚的朋友才会相信我的话”。标普500就相当于我大中国股市的沪深300。

唐朝：“如果啊，如果老唐我先走一步，我家领导，一个理财小白，被迫需要去打理家庭财产时，她应该怎么办？”

“想来想去，如果上天能给我一点点缓冲时间，我会卖掉现在所有持仓股票，换成50%沪深300指数基金，15%上证红利基金，30%标普500指数基金，5%纳斯达克指数基金。然后告诉领导，当租金不够用的时候，就进账户去看看，有钱就取出来用，没钱就按需要金额卖出获利比例最高的那只，然后不用再管它。”

“考虑到上天或许不给面子，完全不给老唐预留缓冲时间，老唐现在就在家中留下一个锦囊，其中写道：万一出现了需要你来打理家庭财务的状况，亲爱的，你需要卖出所有账户里的股票，将资金全部买入510300，操作顺序酱紫酱紫；需要用钱时，先进账户看看有没有收到分红款，够用不。如果金额不够用，再按需要金额卖出510300，操作顺序，如此这般这般……”

“这就是老唐心目中，一个完全不懂投资的人，当下最理想、最靠谱的投资手法。它简单，基本秒懂，但已经基本可以确保跑赢通胀，并能跑赢70%以上的市场参与者。”

好鸡冻！510300终于亮相了！

510300到底是个什么鬼？是邮政编码吗？

第七个问题，为什么挑510300？

人家不是邮政编码啦，是华泰柏瑞沪深300指数基金的代码。

挑它的理由有几个。

第一，它是场内基金，也就是可以直接在股票账户像买卖股票一样交易的基金，相比在银行或基金公司购买的沪深300指数基金，费用更便宜。

第二，它是最早成立的场内沪深300指数基金。

第三，误差最小，最贴近于沪深300指数实际表现。

第四，目前市盈率较低，14倍不到。

最后，代码好记啊，像邮政编码嘛。

第八个问题，什么是定投？为什么要每月定投510300？

定投是指固定时间以固定金额买入标的。

注意！一定是无脑买入！严格执行纪律！

它的好处在于平滑股价波动，避免大起大落的冲击。比如你在2007年10月股市的历史最高峰6124点开始定投，每月坚持无脑投入5000块，那么在股指只有3200点的今天，你仍然是盈利的，因为你的大量筹码都是严格按定投纪律在低位买入的，总体成本并不高。

每周定投好，还是每月定投好？

如果以三五年为定投周期，每周定投要比每月收益略高。如果以十年以上为周期，则每月定投或每周定投的收益几乎没有差别。

第九个问题，为什么要坚持每月定投510300，30年不动摇？

两个原因。

一，复利威力巨大。时间越久，威力越大。

来看一个例子。

一个最最普通的香港打工仔，他一辈子的收入都是普普通通的中位数。

假如他1964年18岁开始工作， 每年存20%收入来买港股，每年的投入从500多元慢慢增长到2万多。

到58岁退休时（2004年）他会有660万。如果他到2014年68岁才退休，就可以有1576万。而完成这一切，他每年定投的本金总共只有65万而已！

（其实不用真的工作到68岁的，只要58岁退休后暂时不花这笔钱，到今天也有1500万以上，最后10年的投入已经无关紧要了。）

这还只是一个人，如果是双职工家庭，退休时很轻松可以有3100万。

如果是两个香港白领，收入稍微高一点，平时省下30%的钱，退休时拥有1亿是很正常的。但是随便在香港街头找两个60多岁的白领阶层，他家资产绝对不可能有1亿。

所有这些只需要你定投恒生指数，不用动任何脑筋，不用管牛市熊市，不用猜测波峰波谷。

没有多么惊心动魄一掷千金名垂青史的投资案例，只有年复一年简单无聊的定投定投定投定投定投定投定投定投定投定投定投定投你定投定投定投定投定投定投定投定投定投。

搞了不到30年的A股会比港股差吗？

另外一个原因。

十九大报告明文，“第一个阶段，从二〇二〇年到二〇三五年，在全面建成小康社会的基础上，再奋斗十五年，基本实现社会主义现代化。第二个阶段，从二〇三五年到本世纪中叶，在基本实现现代化的基础上，再奋斗十五年，把我国建成富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国”。

这是一个执政党的庄严承诺，好吧。

第十个问题，每月定投510300多少钱合适？

我只能说，闲钱。

救命钱留出来。保证日常生活质量的钱留出来——年轻时候的每一天也都重要。

没有人愿意跟一个孤寒鬼一起到老——尽管这个孤寒鬼可能到时会变成个老富翁。

第十一个问题，每月定投510300，30年不动摇。预期收益如何？

可百度使用标准基金定投计算器，如图所示。

看得清吗？每月定投5000元（未来30年都是这个数），30年后是1113万。

抱歉有点长。再简单说几个相关问题。

为什么不挑场外基金？

只有一个原因，费用贵。

但是！场外基金可以自动定投，也就是说只要账户有钱，每月可以电脑自动买入。这样可以基本避免届时决策犹豫的问题——比如春节前这波大跌，如果正好遇到定投日，有人可能就会想暂时不买了吧，等它再跌些再买——如果不跌了呢？还有，再跌些你会不会又想再跌些？

这就是犯了定投的大忌了！

有资料显示，加拿大多伦多股市近20年来年均回报率9.3%，但如果错过行情最好的20天，回报率就只有4%！

一定要在场！不要耍小聪明！

所以，如果你执行纪律的能力比较差或者离市场太近，建议还是定投场外基金。可以考虑大成沪深300指数基金。

为什么不挑增强型沪深300指数基金？

增强型指数基金是指在追踪指数的基础上，通过打新、量化模型等手段来获取超额收益，但一般都不公开具体操作，也不能保证是否长期持续，更关键的是如果操作失败就会适得其反。

所以，不作推荐。

但从往绩上看，景顺长城沪深300指数增强还是相当不错的。有兴趣的读者不妨深入研判一下。

风险在哪里？

巴菲特的名言是“我通常不理会宏观预测。为什么要花时间讨论你并不了解的事情？”

在我看来，国运不济是唯一的风险。

但我并不担心。

一方面，40年前的改革开放已经标志着中国进入一个历史性的转折点，哪怕是巨大的惯性也足以让我们乐观。

我所担心的是，未来30年会不会成为中国股市最好的时代呢？

另一方面，试问，国家都不行了，你买别的就能好了？也许买黄金能好点，不过，我看也没啥意思吧。如果打仗，咱就马革裹尸呗。

我希望这篇文章可以让1000个人从此开始定投510300——尤其是我的至亲好友——这样他们在退休后就大概率可以过上优裕的晚年生活，不致成为任何人的负担。

倘若如此，这也是我这个小小的公号，最大的福报了。

请记住：时间是我们最大的敌人，也是我们最好的朋友。

just run，阿甘。文章很长。

但请相信马将军，非常值钱。如果可以标价，我希望是，超过五毛。

不给子女添乱，不依赖养老金，一个体面的晚年生活。

你一定想要这样的晚年生活。对不对？

如果你刚有了个孩子，一定想让他接受尽可能优质的教育，对不对？

不要相信保险公司能帮你解决这个问题。

对一个普通人来说，我能想到的最好的方法，就是

定投510300，30年不动摇

马将军从事财经新闻20年，见过很多赚了大钱的人，但说句良心话，能够确认赚钱的事其实非常非常少，而几乎能够确认让一个毫无财经专业基础的普通人也可以赚大钱的事，以我所知，就这一件。

第一个问题，为什么一定要配置股票资产？

黄金？艺术品？都不能产生现金流。我只见过有钱人玩艺术品，没见过艺术品把谁玩成了有钱人。

保险？是要买的，防止意外以及重大疾病，每年扔几百块进去足够了，不要指望它能生出多少钱来——除非你的钱多到不得不分散风险，比如一个亿。

国债？那是悲观主义者的选择。

p2p？那里的骗子比傻子还多。

房子？五到十年内，北上广深以及重庆杭州武汉等少数几个有可能发育成类似东京纽约之类超级大都市的城市应该还有上升空间，再往远了说，恐怕就要打一个大大的问号了。

西格尔教授在《股市长线法宝》公布了对200多年来美国金融市场的统计，股票是遥遥领先的第一名资产，长期跑赢通胀，按年计算约赢7%。

你可能会问，中国股市未必好吧？看下面。

第二个问题，那么是要炒股咯？

不要！

因为在股票里的赢家每十个只有一个，是一个非常低概率的事。

因为炒股，意味着短线投机，企图“在最短的时间里赚最多的钱”。意味着去玩一个互相抢对方钱包的赌博游戏，即便是赢家，也耗尽心力。

富豪榜上从来没有股票投机家的名字，但是有巴菲特的名字。

巴菲特说，我从股市里学到的最重要的一条教训就是没有人能够预测市场。

巴菲特去年初说，美股很可能在往10万点前进的路上，“但也许明天就跌20%”。

请问，你还要去玩这样的游戏吗？就算你玩得起，你的家庭玩得起吗？

当然，如果你只有二十多岁，我不反对你试一试，万一你有这方面的天分呢——就因为你够年轻，输得起。

第三个问题，那么是要挖掘下一个茅台，做长线投资者咯？

好啊，如果你有这个能力。

事实上，绝多数人连年报都不会看。

更别说就算看好茅台，也可能遭遇塑化剂黑天鹅，请问你还拿得住吗？真的不会动摇？

我只知道有个基金在茅台刚上市的时候就买了差不多一个亿，后来熬不住连续两年的下跌，斩仓近四成走了。

还有更悲催的，假如你当年费尽心力挖掘出来一个乐视网——结果如何请自行脑补。孙宏斌够牛吧？花200亿栽里头成大股东了。

第四个问题，又不能赌博，又不想学习（学也学不会），还嘴馋，咋整？

懒人有懒福啊。

买股票指数基金。只要指数涨，你就一定赚。

你回头看看中国股市1990年以来，是不是一直在明显地往上走？美股200多年来，经历了五次大规模对外战争，股指长期徘徊不前的也就三次，其中最长一次是1929年至1950年——这是最倒霉的一代人。

补充一点，公司可能倒闭也可能被退市，但指数基金吐故纳新，名副其实的长生不老。

第五个问题，指数基金一箩筐，到底挑哪个？

指数基金可以分两类，一类是行业指数，比如消费行业指数基金，另一类叫宽基指数基金，比如上证50指数基金、沪深300指数基金，不分行业。

各单位注意！

沪深300指数基金出场了！

第六个问题，为什么挑沪深300指数基金？

先看沪深300指数基金是什么。

沪深300指数基金，即沪深300ETF，是以沪深300指数为标的，在二级市场进行交易的开放式指数基金，从上交所和深交所挑选规模最大、流动性最好的300只股票组成，每半年更新一次。

相比于只在沪市里挑选大公司的上证50指数基金，300的代表性显然更加显著，相当多的大科技公司也在列，比如中兴通讯。

目前A股的总市值在63万亿左右，沪深300总市值大约为35万亿，占比超过全市场的一半，而总营收和归母利润率则达到全市场的65%和80%，是蓝筹、价值的代表。222只MSCI新兴市场指数的成分股中，与沪深300指数成分股重叠的有199只个股，占MSCI成分股的90%。

再来看两位大师的说法。

巴菲特：“我经常推荐的就是低成本的标普500指数基金，但是只有极少数谦虚的朋友才会相信我的话”。标普500就相当于我大中国股市的沪深300。

唐朝：“如果啊，如果老唐我先走一步，我家领导，一个理财小白，被迫需要去打理家庭财产时，她应该怎么办？”

“想来想去，如果上天能给我一点点缓冲时间，我会卖掉现在所有持仓股票，换成50%沪深300指数基金，15%上证红利基金，30%标普500指数基金，5%纳斯达克指数基金。然后告诉领导，当租金不够用的时候，就进账户去看看，有钱就取出来用，没钱就按需要金额卖出获利比例最高的那只，然后不用再管它。”

“考虑到上天或许不给面子，完全不给老唐预留缓冲时间，老唐现在就在家中留下一个锦囊，其中写道：万一出现了需要你来打理家庭财务的状况，亲爱的，你需要卖出所有账户里的股票，将资金全部买入510300，操作顺序酱紫酱紫；需要用钱时，先进账户看看有没有收到分红款，够用不。如果金额不够用，再按需要金额卖出510300，操作顺序，如此这般这般……”

“这就是老唐心目中，一个完全不懂投资的人，当下最理想、最靠谱的投资手法。它简单，基本秒懂，但已经基本可以确保跑赢通胀，并能跑赢70%以上的市场参与者。”

好鸡冻！510300终于亮相了！

510300到底是个什么鬼？是邮政编码吗？

第七个问题，为什么挑510300？

人家不是邮政编码啦，是华泰柏瑞沪深300指数基金的代码。

挑它的理由有几个。

第一，它是场内基金，也就是可以直接在股票账户像买卖股票一样交易的基金，相比在银行或基金公司购买的沪深300指数基金，费用更便宜。

第二，它是最早成立的场内沪深300指数基金。

第三，误差最小，最贴近于沪深300指数实际表现。

第四，目前市盈率较低，14倍不到。

最后，代码好记啊，像邮政编码嘛。

第八个问题，什么是定投？为什么要每月定投510300？

定投是指固定时间以固定金额买入标的。

注意！一定是无脑买入！严格执行纪律！

它的好处在于平滑股价波动，避免大起大落的冲击。比如你在2007年10月股市的历史最高峰6124点开始定投，每月坚持无脑投入5000块，那么在股指只有3200点的今天，你仍然是盈利的，因为你的大量筹码都是严格按定投纪律在低位买入的，总体成本并不高。

每周定投好，还是每月定投好？

如果以三五年为定投周期，每周定投要比每月收益略高。如果以十年以上为周期，则每月定投或每周定投的收益几乎没有差别。

第九个问题，为什么要坚持每月定投510300，30年不动摇？

两个原因。

一，复利威力巨大。时间越久，威力越大。

来看一个例子。

一个最最普通的香港打工仔，他一辈子的收入都是普普通通的中位数。

假如他1964年18岁开始工作， 每年存20%收入来买港股，每年的投入从500多元慢慢增长到2万多。

到58岁退休时（2004年）他会有660万。如果他到2014年68岁才退休，就可以有1576万。而完成这一切，他每年定投的本金总共只有65万而已！

（其实不用真的工作到68岁的，只要58岁退休后暂时不花这笔钱，到今天也有1500万以上，最后10年的投入已经无关紧要了。）

这还只是一个人，如果是双职工家庭，退休时很轻松可以有3100万。

如果是两个香港白领，收入稍微高一点，平时省下30%的钱，退休时拥有1亿是很正常的。但是随便在香港街头找两个60多岁的白领阶层，他家资产绝对不可能有1亿。

所有这些只需要你定投恒生指数，不用动任何脑筋，不用管牛市熊市，不用猜测波峰波谷。

没有多么惊心动魄一掷千金名垂青史的投资案例，只有年复一年简单无聊的定投定投定投定投定投定投定投定投定投定投定投定投你定投定投定投定投定投定投定投定投定投。

搞了不到30年的A股会比港股差吗？

另外一个原因。

十九大报告明文，“第一个阶段，从二〇二〇年到二〇三五年，在全面建成小康社会的基础上，再奋斗十五年，基本实现社会主义现代化。第二个阶段，从二〇三五年到本世纪中叶，在基本实现现代化的基础上，再奋斗十五年，把我国建成富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国”。

这是一个执政党的庄严承诺，好吧。

第十个问题，每月定投510300多少钱合适？

我只能说，闲钱。

救命钱留出来。保证日常生活质量的钱留出来——年轻时候的每一天也都重要。

没有人愿意跟一个孤寒鬼一起到老——尽管这个孤寒鬼可能到时会变成个老富翁。

第十一个问题，每月定投510300，30年不动摇。预期收益如何？

可百度使用标准基金定投计算器，如图所示。

看得清吗？每月定投5000元（未来30年都是这个数），30年后是1113万。

抱歉有点长。再简单说几个相关问题。

为什么不挑场外基金？

只有一个原因，费用贵。

但是！场外基金可以自动定投，也就是说只要账户有钱，每月可以电脑自动买入。这样可以基本避免届时决策犹豫的问题——比如春节前这波大跌，如果正好遇到定投日，有人可能就会想暂时不买了吧，等它再跌些再买——如果不跌了呢？还有，再跌些你会不会又想再跌些？

这就是犯了定投的大忌了！

有资料显示，加拿大多伦多股市近20年来年均回报率9.3%，但如果错过行情最好的20天，回报率就只有4%！

一定要在场！不要耍小聪明！

所以，如果你执行纪律的能力比较差或者离市场太近，建议还是定投场外基金。可以考虑大成沪深300指数基金。

为什么不挑增强型沪深300指数基金？

增强型指数基金是指在追踪指数的基础上，通过打新、量化模型等手段来获取超额收益，但一般都不公开具体操作，也不能保证是否长期持续，更关键的是如果操作失败就会适得其反。

所以，不作推荐。

但从往绩上看，景顺长城沪深300指数增强还是相当不错的。有兴趣的读者不妨深入研判一下。

风险在哪里？

巴菲特的名言是“我通常不理会宏观预测。为什么要花时间讨论你并不了解的事情？”

在我看来，国运不济是唯一的风险。

但我并不担心。

一方面，40年前的改革开放已经标志着中国进入一个历史性的转折点，哪怕是巨大的惯性也足以让我们乐观。

我所担心的是，未来30年会不会成为中国股市最好的时代呢？

另一方面，试问，国家都不行了，你买别的就能好了？也许买黄金能好点，不过，我看也没啥意思吧。如果打仗，咱就马革裹尸呗。

我希望这篇文章可以让1000个人从此开始定投510300——尤其是我的至亲好友——这样他们在退休后就大概率可以过上优裕的晚年生活，不致成为任何人的负担。

倘若如此，这也是我这个小小的公号，最大的福报了。

请记住：时间是我们最大的敌人，也是我们最好的朋友。

just run，阿甘。