5月战役如何打？

国家队最新投资路线曝光！...





假期大事件解读

①《资管新规》正式落地！

关于资管新规，我周末看了很多券商的研报，主要观点都是：细节上放松，主基调未变，充分考虑了市场的承受力！

细节上比如空窗期延长了一年半，原先市场预期是半年，现在直接延长到2020年执行。对私募产品分级限制有所放松，净值化考核并未一刀切，对部分产品给予了一定的豁免等等。

资管新规的主基调还是围绕着去通道、去嵌套、去杠杆、破刚兑、净值化管理等核心方向进行。

影响市场最大的一点就是严打资金池，打破刚性兑付。过去通过资金池进行以新偿旧、滚动发行等，风险难以控制，且有类庞氏之嫌。此前的内审稿、征求意见稿和此次正式稿都明令限制资金池业务，打破刚性兑付。

总体来说假期的资管新规是中性偏利好，给私募一年半时间去整改不合规的地方。

②证监会发布《外商投资证券公司管理办法》

《外资办法》修订内容主要涉及五个方面：一是允许外资控股合资证券公司。二是逐步放开合资证券公司业务范围。三是统一外资持有上市和非上市两类证券公司股权的比例。四是完善境外股东条件。五是明确境内股东的实际控制人身份变更导致内资证券公司性质变更相关政策。

评：短期对券商板块肯定是利好，但是券商在熊市里都特别熊，去年蓝筹集体大涨，券商板块只有一只中信突出重围，还是因为熊市整个市场交易低迷，券商佣金也挣不到多少，所以券商板块只能玩短线，中长线等牛市初期才能进。

③国家队最新投资路线曝光！截止到4月底A股所股1季报和半年报都出来了，国家队的底裤也被扒光，21数据新闻实验室统计发现，2018一季度国家队集中加仓了医药生物、房地产、公用事业、建筑装饰等行业。在加仓的122只个股中，有24只属于上证50指数成分股，国家队依然对以大盘蓝筹股为主的价值股情有独钟。

值得注意的是，国家队退出了一些近期比较热门的股票，如万科A。同时，不少牛股也被减持了，包括爱尔眼科、视觉中国、广联达、恒华科技、生意宝、网宿科技、快乐购、利尔化学等。这些个股今年以来涨幅均超过20%。



波哥成长股马场



①现在所有股年报和一季报发布完了，主板和中小板增速都是略低于预期的，而创业板50（剔除光线）为27.6%，一季度增速有较大幅度回升。

一季报中，主板业绩增速下滑主要是由营收增速大幅走低所致，背后是受需求放缓导致价格下跌影响。主板与创业板相对业绩变化的分水岭已确立。

②今天对马场进行了一下补充，有几只有把握的填上了入场门票价，还有一些下跌趋势，震荡趋势或者位置高的，建议还是先观望为主。

③一季度市场大部分人在喊着“先生，这是牛市”的时候，市场来了一个500点滑铁卢，直接让指数滚回了一年前的5月11号，“先生，这还是熊市”。



不过熊市里每年最大的操作机会就是跌出空间来，1季度可以说把今年整年的上涨空间给跌出来了，而且调整时间上今天是5月1号，去年是5月11号见到17年的底部，这不能不说是一次时间和空间上的轮回。

3000点可以说是本轮熊市的中枢神经区域，连续3年的熊市到这个位置都会遇到强烈的抵抗，所以4月份我们一直在防守市场的三大幺蛾子，到上周波哥喊警报解除了，一方面是贸易战进入谈判周期，第二朝韩时隔40多年重新回归和平，连时间都改一样了，第三是这种低迷的市场富士康肯定不敢发批文。

我把5月份定为下半年的“黄金吸筹月”，适合把资金分为20份，利用每次震荡阴线的时候低吸，适合布局一些中线股了，白马现在虽然跌了很多，我还是没啥底，还缺一段横盘缩量周期。

现在先把视线放到食品加工制造、医疗和创蓝筹上面，后面两个板块国家队一季度也在大幅加仓。

5月份可以小仓位打埋伏战的是世界杯和青岛上合峰会，上合峰会上周就讲过了，世界杯很多股都是底部放量状态，我自选里加了雷曼股份、双象股份和当代名城。

下周只有三个交易日，港股在假期已经开了一个好头，明天咱们估计不会太差，5月份不期待大涨，只期待跟17年5月一样拉出一个震荡底部就是完美结构，没啥补充了，留言区坐台半小时。

    关注 光波股市笔记