外资竟垄断90%市场！这3只龙头坐不住：奋力研发+收购，开启国产替代_【全景财经】

妖股四散而逃.........

市场热点匮乏，成交量萎缩明显，妖股四散而逃。

妖股华锋股份倒下，新光药业、永和智控、锋龙股份、惠威科技....热门股纷纷大跌，更有，冀凯股份、融钰集团、达华智能...惊现闪崩。

值得警惕的是，新兴市场的货币抛售狂潮不止。

美元强劲反弹之下，新兴市场货币几乎全线“跳水”，继阿根廷比索失控般贬值之后，土耳其里拉兑美元汇率15日刷新历史新低，日内一度重挫2.5%。

自4月中旬以来，美元指数显著走高，已从89.4上涨至目前的93附近，涨幅接近4%。美元的持续走强，引发了新兴市场如此动荡。

中国的汇市、股市会如何？

美元持续上涨，对人民币来说并不太可能会出现汇率大幅动荡，目前国内通胀情况稳定，国际收支也较为健康，外汇储备丰富且资本账户并未完全开放。

但平安证券首席经济学家张明表示：

长期利率上升不仅会直接打击债市，也会造成股票市场波动率的上升。

换言之，随着全球流动性由极度过剩转为相对正常，金融市场将进入相当长的震荡调整时期。

外资垄断90%市场份额！这3只国产龙头坐不住

大力研发+收购，开启国产化替代（招商证券）

受益于全球新能源汽车蓬勃发展，以及动力电池对高能量密度的迫切要求，软包电池在动力领域前景向好；

招商证券提示，从全球主流车企选择来看，软包一直都是很重要的主流路线之一。

中国在数码软包电池领域已有很强的全球竞争力，而在动力领域，当前渗透率不到15%；受高能量密度政策的刺激，软化产业化进程将会大幅加速。

铝塑膜作为软包电池独有的核心材料，国产比例在10%左右，技术壁垒高，一直是国产化率最低的环节。

目前日本DNP、昭和电工、T&T三家市占率近90%。

近几年，国内铝塑膜供应商在技术、工艺上接连获得突破，今明年就是数码市场的铝塑膜大范围国产化的时期。

招商证券分析，软包电池有可能逐步成为国内动力电池主流路线之一，未来，软包电池产业链可能享受行业高速发展、渗透率提升、国产化替代的多重拉动，相关企业可能呈现高增长。

标的推荐：道明光学（002632）、璞泰来（603659）、新纶科技（002341）。

深挖一线数据：核心指标创新高，旺季即将来临

机构直言：将是提价的绝佳时点（附3只龙头）

近期，6家上市航空公司披露了4月运营数据，天风证券第一时间统计、分析了各大航空的数据，直言：2018年将是航空公司提价的绝佳时点！

1、需求旺盛，客座率大增，再创历史单月新高

2018年4月民航单月旅客运输量同比增长15.3%；

客座率方面，4 月东航客座率高达84.7%，创历史新高，南航客座率同样录得历史4月单月最高水平；

全行业4月客座率达到84.7%，为历史单月最高值。

2、高效率运行，预计单位成本节约延续

2018年4月民航实际座位投放应接近14%，主要由于全民航准点率大幅提高，飞机真实利用效率应有明显提升。

天风证券认为2018年暑运旺季行业运营效率将大幅改善，单位成本节约有望达到年内峰值。

3、燃油附加费有望复征，显著对冲增量成本

近期油价有所上涨，根据定价公式估算6月价格约为5320元/吨，所有国内航线燃油附加费均有望复征，将显著对冲航空公司增量燃油成本。

未来两年行业景气度持续向好，且随着运营效率不断提高，单位油耗将继续走低，航空公司单位航油成本上升幅度应明显低于油价涨幅。

旺季时供需向好、票价改革、航空公司意愿提价、去年低基数等因素将产生共振，将促使三季度票价及客座率升幅很可能均超市场预期！

此外，票价单月涨幅超预期有可能衍生为双重贝塔的逻辑，形成戴维斯双击，天风证券重点推荐：中国国航、南方航空、东方航空。

入局锂电新能源！这只个股被6家机构盯上：

订单充足、满负荷运作、一期项目投产在即…

全景网机构调研宝典显示，5月15日永兴特钢（002756）接待了长江证券、银河基金、中银基金等6家机构的来访调研。

调研纪要显示，公司锂电新能源布局平台——永兴新能源已与多家设计院、研究院建立了合作关系，组建了新能源锂电材料研发和建设团队，将建设年产3万吨锂电新能源材料项目。

截至目前，一期年产1万吨电池级碳酸锂项目已开工，预计2019年一季度投产。

公司表示，目前客户都比较稳定，主要的客户有久立特材、武进不锈、宁波腾龙、中石化、东明、奥展等，目前订单充足，公司一直处于满负荷运作状态。

公司还在调研中表示，2017年度，高附加值产品的销售比例不断提升，从产品大类看，毛利率相对较高的棒材产品的销售比例明显提升，销量同比增长约6%，销售收入同比增长30%以上。

超80%产品卖给军队！这只龙头极具稀缺性：

生产基带芯片，全国仅有2家企业（长城证券）

2018年以来，惨跌至谷底的军工蠢蠢欲动，刚刚，长城证券提示，华力创通（300045）超过80%产品面向军方销售，2018年有望迎来全面爆发：

1、天通一号商业化，华力创通充分受益

2016年8月，我国自主研制移动通信卫星天通一号发射成功，卫星移动通信终端将迎来爆发。

在当前天通一号号源开放、卫星通信行业需求巨大的背景下，华力创通将充分受益。

长城证券表示，公司全程、深度参与天通一号卫星开发，并且当前，全国只有华力创通、中国电科五十四所，2家企业能够生产天通基带芯片。

2、北斗高精度爆发在即

2018年底，北斗3号计划完成18颗卫星的发射，面向“一带一路”沿线及周边国家提供基本服务；2020年前后，完成35颗卫星发射组网，为全球用户提供服务。

长城证券预计，到2020年我国卫星导航定位高精度应用市场规模将达到215.3亿元。

随着军改的基本完成，军改红利进入集中释放期，华力创通超过80%产品面向军方销售，客户关系密切，将率先受益军改红利。

3、并购明伟万盛落地，进入轨道交通安全监测领域，企业迎来新的业绩增长点。

明伟万盛目前包括意向性订单在内的订单总额达到 5.1亿元；同时，明伟万盛是西门子的战略合作伙伴。