五穷六绝七翻身?数据告诉你今年7月或许真的会翻身

 

谚语会再次被验证吗?...



2017年的上半年已经收官。数据显示,沪深4大股指除了创业板指数收跌外,其余三大股指均以上涨报收,沪深两指均小涨2.86%和3.46%。两市3279只个股中,上半年实现正收益的为1002家,其中,收益超过5%的为814家。超过一半的个股上半年并未实现盈利。

不过股市中有个基本规律,就是“五穷六绝七翻身”。即股市在每逢5月的时候都会开始跌市,到了6月更会大跌,但到了7月,股市能咸鱼翻身。

进入7月,A股市场真的能如同传说一般“起死回生”么?

历史数据表明7月大盘“翻身”概率较大

过去10年的数据发现,7月股市走高的概率很高。数据显示,过去10年中,7月上证综指上涨的次数达到7次,其中,2007年、2009年、2010年和2014年,沪指7月涨幅均超过7%。3次下跌行情出现在2011年、2012年以及2015年。其中,2015年由于遭遇极端行情,7月沪指暴跌14.34%,也就是当年的“股灾1.0”。除此之外的另外两个年份,沪指7月跌幅分别在2.18%和5.47%。深成指7月走势则与沪指相似,唯一不同的是在2016年,去年深成指7月小跌1.53%,沪指则小涨1.7%,总体来说,深成指7月也是大概率大涨。

表:历年上证综指以及深证成指7月表现

因此从过去10年的走势分析,7月自身上涨的概率较大。

军工有色表现最佳 非银钢铁上涨概率较低

虽然大盘表现不俗,但是分板块而言,各行业上涨的情况也并不一致。具体来看国防军工、有色金属等行业出现上涨的概率较大,概率达到了80%;而非银金融以及钢铁出现下跌的概率较大,下跌概率也达到了50%。

(点击可看大图)



过去10年间,国防军工、商业贸易、有色金属、医药生物、农林牧渔、食品饮料等板块上涨概率均达到了80%,两次下跌均出现在2012年以及2015年的非理性下跌情况中。8年中涨幅最大的三年分别集中在2007年、2009年以及2010年,各板块涨幅都超过了10%。

各板块中,只有非银金融以及钢铁两个行业出现大概率下跌,下跌概率达到50%。其中,钢铁行业下跌的年份出现在2008年、2011年、2012年、2013年以及2015年。出现和大盘不同的逆行情走势,与该行业的行业周期有直接的关系。2011年起,钢铁行业就开始出现了去产能、去库存的行情。2016年随着钢铁行业的两家巨头宝钢以及武钢的合并,钢铁行业出现一定回转,2016年7月实现0.8%的微弱涨幅。因此钢铁行业下跌几率较大有一定的周期性因素存在。

中报业绩或成7月投资主线

基本面方面,从目前业绩预告来看,上市公司业绩整体向好,为7月“翻身”提供了业绩支撑。

截至6月30日,两市一共有1049只个股发布了2017年中期业绩预告,2017年上半年业绩实现净利润预增的有832只,占比达到79.31%。其中,净利润实现同比翻番的个股数量达到240只,占比为22.88%。

分板块方面,有色、煤炭、钢铁等周期性板块近期成为中报亮点。煤炭行业中,今年上半年的煤价较去年有明显回升,煤企盈利水平也大幅提高,不少煤企有望实现历史最高盈利水平。而根据已经发布的中报,已有12家煤企预计2017年上半年业绩大增。同时,从估值水平来看,煤企估值普遍处于历史底部。历史煤炭板块整体动态市盈率最低为10倍,而目前主流的煤炭股标的约在7-9倍之间,存在估值修复的空间。



此外,纺织服装行业中报业绩也纷纷报喜。目前已有47家纺织服装行业上市公司公布上半年业绩预告,其中37家预喜,占比达78.72%。得益于2016年人民币贬值,国内棉价稳定以及需求回暖,纺织服装行业进入弱复苏阶段,行业总体景气向上,并购及新业务转型促使部分公司业绩增长明显。

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