拐点到来，那些依旧坚挺的互金平台做对了什么？

 

互联网金融正在经历拐点。6、7月份的P2P平台爆雷潮，让互联网金融又一次成了人们关注的对象。不可否认，这次市场震荡严重打击了出借人信心，不过，从另一个角度看，这是一次十分彻底的行业出清，未来行业或许会迎来更好的发展空间。

值得关注的是，不少坚持自身运营策略，不盲目跟风市场，眼光长远的平台，在此次震荡期内依旧稳健。以刚刚完成五周年庆典、低调跻身行业头部平台之列的向上金服为例，其一贯坚持的“求稳健、求长远、慢公司、有梦想”运营策略，不仅保持了平台稳健运营，也为整个行业演进提供了可借鉴意义。

01

涅槃中的互金：行业大洗礼下互金的积极意义

在中国的商业金融史中，互联网金融的诞生是其中浓妆重抹的一笔。

2013年余额宝横空出世，互联网金融正式进入大众视野，舆论也将2013年称为互联网金融元年。互联网金融并非孤立兴起，它的背后是移动互联网商业的迅猛发展，无论商业生态还是用户习惯，与金融一道经历着前所未有的变革。



移动支付、P2P、众筹、互联网理财被大众接触，而金融机构、互联网科技公司，甚至包括监管方，开始谋求全新环境下的转型发展之道。

从2013年至今，互联网金融经历了野蛮生长、监管入局、行业洗礼三个阶段。

目前来看，强监管常态化逐步建立了日趋完善的监管体系，但风控能力的不足仍是各类互联网金融隐患的最大因素。此外，业务的合规性，从业者的投机心理，以及丧失底线的不负责任行为，也让行业发展面临问题。

但在整个商业从移动时代向智能时代迈进的大背景下，互联网金融仍有着十分重要的积极意义：

第一，互联网金融让更多人、更多小微企业通过技术驱动+互联网思维，接触到了曾经高冷的专业金融服务，普惠金融升级为数字普惠金融，找到了新的突破口。

第二，传统金融因为互联网金融而开启自我进化，银行、保险、基金、证券、信托等传统金融机构重新审视技术和互联网化运营的力量，拓展新业务，提升效率，改变服务模式。

第三，新金融融入新商业、新零售，而成为互联网和智能商业生态中不可或缺的一环，甚至起到基础设施的作用，使商业生态更加丰富，不仅出现新的商业机会，同时也是用户追求美好生活之路上新动力源。

互联网金融处在排毒自清阶段，但回顾互联网金融这五年，移动支付、P2P、互联网理财利用人工智能、大数据、云计算等前沿技术，弥补了传统金融支持实体经济的短板，普惠金融获得进展，整个金融体系进一步丰富和完善。

部分个人和小微企业的金融服务需求得到释放和一定程度的满足。从商业角度而言，互联网金融推动消费金融快速发展，供给侧、消费侧与新金融形成一体，奠定了新商业基础。

 
雷潮中的“剩者”：被市场锤炼来的生存哲学

商业市场向来是物竞天择、适者生存，互联网金融也同样有着激烈的市场竞争。P2P平台从6000余家减少到现在1000余家就是市场优胜劣汰的体现，这个过程更考验平台真正的内功。

实际上，互联网金融不会改变金融行业本质，只是通过技术、金融科技为手段提高金融服务效率和深度，降低金融服务成本。这一点已是行业共识。

中国社会科学院学部委员、国家金融与发展实验室理事长李扬近期就再次表示，“离开金融、离开服务实体经济这个本质，金融科技就有可能造成泡沫，这是应当大力避免的。”

市场中的“剩者”是真正聚焦普惠金融，助力实体经济，对行业本质有着清晰认识，着力解决金融服务链条痛点的优质平台。

据网贷天眼数据，2018年7月，无新增网贷平台，新增问题平台253家；网贷之家的数据与此相近，与6月份相比，7月份新增平台数量为0，正常运营平台数量却从1863家减少到1645家，一个月内减少平台数量超过210家。平均每天出问题的平台超过7家。惊人数字背后，正是一场良币驱逐劣币的过程。

向上金服CEO袁成龙认为，“金融不是一个网络效益很强的行业，它天然分散，对存活下来的平台而言，这不是一场只有第一名没有第二名的竞争”。在他看来，优质平台“要做细分，做好差异化，做好市场区隔精细化”，这样才能使平台优势越发凸显。

对于出借人、投资者而言，在经历了风险教育、投资理财常识普及过程之后，也更加成熟理性，在选择投资平台的时候也更审慎。

从相关数据来看，逆势环境中，投资者会向优质平台集中。在7月份的雷潮之中，头部平台相对稳健，且不乏投资人数逆势上涨的平台。



（网贷天眼发布的7月份平台投资人数榜单）

除了平台硬实力，业务合规性，更重要的是在逆势前行中顺势而为，坚持做对用户有价值的事；始终保持对金融行业的敬畏心和严谨性；恪守企业对用户的责任。

实际上，“谨慎”和“保守”是金融行业的特色，互联网思维则具有激进和变革的特点，二者并非天然融合。对互联网金融平台而言，抵得住诱惑，耐得住寂寞，宁可相对保守一些，不去把风险转嫁到用户身上。

袁成龙说，向上金服之所以“坚持稳健发展，拒绝盲目扩张”，是因为“我更多看的是这个现象背后隐藏的风险，因为有些风险是能承受，有些风险是不能承受的。我们对于客户，对于出借人的财富安全的担心，比担心自己的财富安全要更多，因为那是你从事这个业务最关键的东西。”

这也许就是其在目前仍然能够保持投资人逆势增长的原因。

当然，在袁成龙看来，用户利益放在首要位置，而不追求一时利益，不仅是对用户负责，同时也符合行业属性的要求，因为金融本身就是一场马拉松，重点不在于前期的快速冲刺，而在于你能不能一直保持动力跑到终点，跑完全程。

03

 

行业共识：金融是一场马拉松，耐力比爆发力重要

向上金服是一个稳健奔跑的选手。对向上金服而言，体力和耐力要比爆发力重要。所谓的体力、耐力就是扎实积累与企业特质和业务对应的金融科技技术；而向上金服的跑道方就是用户价值，坚持做对用户有价值的事。

求稳健、求长远、慢公司、有梦想。袁成龙在向上金服五周年演讲中，再次强调了这个理念：第一，金融是一场马拉松，前面的冲刺没那么重要，坚持到底才最关键；第二，拒绝弯道超车，坚持向上直行，最困难的路才是捷径；第三，做一颗安静且有独立思想的金子。

向上金服和袁成龙要做的是，“拼的是体力，拼的是耐力，拼的是综合实力”。对于完成“成人礼”、五周年的向上金服而言，一直坚持在风险和发展中在寻求平衡，既不能冒险，也不会松懈。

“尽力避免危机发生，而不是在危机发生之后，用个人英雄主义去力挽狂澜。”而之所以拒绝弯道超车，同样基于上述理念，弯道超车中必然蕴含了风险。

向上金服不仅已经构建资产配置、智能决策、金融数据生态、新经态社群等新金融生态，更在用户价值层面做了详细的梳理，这包括：（1）用户价值为核心，陪伴用户成长；（2）从用户需求开始推演业务，关注用户成长过程服务用户，解决用户问题发挥企业价值；（3）关注新兴中产，聚焦新中产人群未来的发展潜力，研判其生活、财务、职业、社交特点及金融服务切入点，解决用户财富“焦虑”。

向上金服五周年，虽然被贴上了“求稳健、求长远、慢公司、有梦想”的标签，但从其对行业本质的认知和把控、业务布局、发展策略、用户价值理解来看，向上金服能够稳健发展，能够逆势前行，至少说明，其所作所想，与行业共识并不矛盾。既然是马拉松，方向和体力是最终胜利的关键。

04

 

未来之路，普惠金融大背景下如何活得更好？

零壹财经·零壹智库近期发布的《变革与契机：互联网金融五周年发展报告》相关数据显示：2017 年全球金融科技领域至少发生 649 笔融资事件，涉及资金总额约 1397 亿元。

与 2016 年相比，2017 年融资笔数上涨 8%，融资金额上涨 19%。其中，网贷和支付平台是资本市场热衷的两个细分领域。2017年，中国互联网金融投资328笔，融资金额796亿，投资笔数较2016年有所增长，但融资金额有一定下降。



资本市场对互联网金融的关注热度或许不及前两年，但仍在跟进。其中最明显的特点正如该报告所指出“互金平台呈现马太效应”，强者更强，弱者更弱。

这对头部平台而言是个积极消息。对互金平台而言，在符合未来发展方向上走得越远越长久越好。一是普惠金融，二是服务于实体经济，这既是监管层提倡的，也是互金最好的施展之地。

至少有三个方面可以发力：

第一，合规。金融行业有特殊性，大方面关系国计民生，小方面关系家庭个人，强监管常态化，不容许监管套利是必然。对平台而言，合规是底线，这不仅是应对监管，也是保证平台发展，保护金融用户利益的前提。

第二，技术。尽管目前仍有很长的路要走，但金融科技的不断发展已经有了一个基本方向。在向上金服CEO袁成龙看来，技术驱动新金融有两大趋势：通过科技管理投资理财；传统金融与新金融平台融合发展。而技术在竞争力提升、构建征信壁垒、优化资产配置、生成新金融生态方面都将扮演重要角色。

第三，普惠。银行等传统金融机构无法覆盖的庞大普通用户，融资难的中小微企业，未纳入官方征信的信用小白、三农等，普惠金融不仅是国家提倡的方向，也是互金平台的机会。比如，2018年上半年消费金融表现亮眼，被视作金融科技的风口。如何在普惠上专注于能服务的群体，为推动整个普惠金融做有价值的工作，商业机会同样可期。

总之，尽管面临重大变局，互金在整个中国的商业发展史中仍然是重要的推动力量，没有一种商业模式一出生就完美，在跌跌撞撞中涅槃重生的互金行业仍然大有希望。



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