18股被百家机构调研（见表）！调研榜第一位月涨近30%……

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市场热点：上月18股被百家机构调研

大众30：聚焦行业龙头——大族激光(002008)

市场分析：阶段性跟踪周期类标的7月份A股市场人气直线上升，机构当月密集调研的公司也引发了市场高度关注。统计数据显示，7月份累计有340家股上市公司获得机构调研，其中有18家公司接受超过百家机构调研，位列调研榜第一位的海康威视，当月上涨近30%。

7月份，外资净流入约104亿元。陆股通7月成交额约3.3万亿元，占全部A股成交额的5.5%，该数据创陆股通开通以来的新高。随着市场投资人气的高涨，机构7月份累计调研了340家公司，其中海康威视、丽珠集团、德赛西威、珠江啤酒、领益智造、周大生、海大集团、国际医学、聚飞光电、美年健康、华阳集团、宁波银行、通富微电、尚品宅配、一心堂、开立医疗、亿帆医药、广联达18家公司，上个月分别接受了106家至356家机构投资者的调研，具体机构涉及证券公司、基金公司、保险公司及保险资管公司、私募。

上述公司中，海康威视7月份接受了356家机构的调研，位列第一，而7月以来海康威视股价累计上涨28.27%。中报显示，海康威视上半年实现营业收入242.71亿元，同比增长1.45%；净利润46.24亿元，同比增长9.66%。其中，机器人业务营收5.4亿元，占总营收的2.24%，同比增长46.48%；机器人产品毛利率为49.85%，相比去年同期下降了1.74%；营业成本同比增长51.74%，海康方面解释是因为机器人业务保持快速发展。

据中报披露，在QFII二季度新进的个股中，海康威视被高盛集团大举买入，截至二季度末，高盛集团持有海康威视4622.72万股，持股市值达14.03亿元，在QFII新进个股中持股市值位列第一。

分行业来看，7月份最受关注的行业为医药、食品、计算机、通信设备和其他电子设备制造业、软件和信息技术服务业。以医药行业为例，7月份医药行业延续整体上涨的趋势，成为结构性牛市的主要体现者。截至目前，医药行业有128家企业发布中报业绩预告，其中净利润预计增长100%以上的有30家，净利润预计增长0-100%的有33家。机构认为，国内创新产业未来趋势确定，创新药产业链有望持续受益，二季报创新药产业链板块业绩有望呈良好的业绩表现，建议关注药明康德、康龙化成、凯莱英、泰格医药。 

另外备受机构关注的行业还有计算机，该行业在7月上半月整体上涨达18.7%，但7月14日起连续数日受海外事件影响急跌，丢掉大部分涨幅。根据53家行业上市公司发布中期业绩预告，增速的中位数在8-10%之间。“计算机业绩前瞻具备基本面支撑。”中银国际分析师杨思睿认为，下半年安全可控、人工智能和教育科技领域有可能出现板块性机会，原因分别是政策、应用和需求，目前可以开始关注，同时中间亦有优秀个股被错杀。大族激光(002008)2020年上半年实现营收51.62亿元，同比增长9.03%；净利6.23亿元，同比增长64.11%。受益于产品结构优化，公司综合毛利率同比增长7.97个百分点。其中，二季度单季实现营收36.52亿元，同比增长40.03%，环比增长141.85%，净利5.16亿元，同比大增135.62%，环比大增382.24%，增长主要来自PCB业务高增长、IT业务超预期实现正增长、口罩机业务带来积极贡献。公司上半年相较去年新增1.2亿元激励以及可转债费用，若剔除该费用影响，实际经营性业绩更优。

公司为国内激光器龙头企业，是行业内同时覆盖PCB成型、钻孔、曝光、测试四大工艺环节的极少数设备提供商之一，客户包括深南电路、生益电子、方正电路、景旺电子、沪电股份、健鼎科技等国内外优质PCB企业。今年以来，受益5G和服务器行业景气度旺盛，PCB行业对加工设备的需求持续提升。随着国内新冠肺炎疫情得到有效控制，公司二季度业务快速复苏，各项生产基本恢复正常，消费电子需求好于预期，产品订单较去年同期保持稳定增长。经过连续拉升后，昨日市场高位震荡，成交仍维持在万亿元之上，银行、地产等权重股领涨两市，强势股出现回调。业内人士指出，目前机构依然抱团于大消费、科技、医药等标的，出现风格转换的概率较低，不过周期标的的估值修复和补涨需求提升，在中报季，业绩回升确定性强且具备良好性价比的个股可重点关注。两市股指昨日走势现明显分化，沪指在金融、地产板块的助力下高位震荡，盘中一度冲高逼近3400点，收盘勉强飘红；深成指、创业板指走势疲弱，热点题材股尽数回调，周一大涨的科创50指数午后大跌逾4%。

截至收盘，沪指涨0.11%，报3371.69点，深成指跌0.75%，报13860.46点，创业板指跌1.26%，报2832.84点，科创50指数大跌3.5%。两市合计成交1.37万亿元，为连续第五个交易日突破万亿元。北向资金净买入超20亿元。

行业方面，沉寂许久的银行、保险领涨两市，成都银行涨停，新华保险触及涨停；地产、建筑装饰等涨幅居前，粤港澳大湾区概念受追捧，香江控股、招商港口等涨停；国防军工、电子等大跌回调，军工个股表现分化，中船防务近跌停。概念板块方面，新能源汽车走强，汽车报废概念同步走强；华为启动“南泥湾”项目，字节跳动概念局部活跃；疫苗产业链回调，海利生物、冠昊生物等跌停；免税店概念下挫，王府井逼近跌停。

个股上看，两市股票涨跌比为1:2，涨停非ST股近100只；跌停股大幅增加，18只非ST股跌停，其中不乏正川股份、西藏药业、经纬辉开等连续拉升的个股出现暴跌；大幅震荡的个股也明显增加，全天振幅超过15%的个股近30只，君正集团、振德医疗、国立科技等高开后出现大幅跳水。经过连续反弹回升后，三大股指均突破了短期均线，但也进入前期密集成交区，面临较大的压力。巨丰投顾总监郭一鸣接受《大众证券报》记者采访时指出，市场此前调整较为充分，近期新行情过程中量价配合默契，资金以及盈利回升双驱动下，市场继续向好的基础依旧，整体有望再次上行并迎来新高。若短期因为密集成交区的压力出现调整，则可适当考虑进行低吸。

昨日银行、地产、非银金融等权重蓝筹股领涨两市，两市指数仅沪指和沪深300小幅飘红，科创板大跌3.5%。郭一鸣认为，从目前来看，机构资金依旧抱团于大科技、大消费以及医药等标的，市场短期也并未呈现资金大幅转移迹象，所以出现风格大幅转换的概率比较低。不过，金融、地产等低估值品种的拉升说明随着经济不断回升下，周期类标的估值修复以及补涨的需求提升。

而对于昨日个股震荡加剧、连涨股出现大幅跳水的情况，郭一鸣解释道，7月29日以来，两市成交持续突破万亿，板块轮动之间，市场做多热情依旧。此外，创业板注册制加速之下，也或将提振创业板以及科创板，继续带动市场人气。所以，上行趋势当中强势股出现短期调整比较正常，只要成交量不出现萎缩、市场没有集中性的做空，整体活跃氛围就有望延续。 

在经历了调整之后，市场或迎来新的行情，一个是市场驱动力从此前的纯资金提振升级为资金和盈利回升的双驱动；另一个，就是板块的轮动以及整体的底部抬升。无论是此前的成长股，还是近期的周期股，实际上股价都在抬升，无论是补涨还是震荡，市场活跃性在不断地提升。

郭一鸣建议，进入8月份的中报密集披露期，部分虚高的题材股或将承压，而金融、房地产以及其他周期类标的整体估值较低，业绩回升确定性强，当前具备良好的性价比，阶段性可重点跟踪。

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