吉利科创板上市进入倒计时,过半募集资金投向新车型和新能源研发

 

增加融资能力和向新能源转型。...





9月1日晚间,吉利汽车控股有限公司已经向上交所递交了招股说明书等资料,并且上交所已经受理,这说明吉利正式开启科创板上市倒计时。

根据吉利汽车控股有限公司递交上交所的招股说明书,本次初始发行的股份数量不超过1,731,666,448股,不涉及股东公开发售股份,不超过公司审议本次发行上市的董事会召开前一日(即2020年6 月23日)已发行股份总数及本次发行的人民币股份数之和的15.00%。本次发行可以采用超额配售选择权,采用超额配售选择权发行股票数量不超过初始发行股票数量的15.00%。
本次募集资金投资项目拟投资总额为 2,042,453.00 万元,其中拟使用本次募集资金 2,000,000 万元,主要用于新车型研发、前瞻技术研发、产业收购、补充流动资金。
此次吉利汽车的科创板上市,不仅方便了大陆投资者投资吉利汽车,还会让吉利汽车更加透明。作为红筹架构的首家车企登录科创板,吉利汽车此行意义重大。
01
回归科创板提高融资能力
现在吉利回归科创板上市处于静默期,所以券商一般都不会对吉利汽车回归科创板有所评价。不过我们还是能从目前的情况下一探一二。

在“汽扯扒谈”对吉利汽车内部高层的采访中了解到,此次回归科创板的原因,首先是国家大战略的指引。除此之外还提到了两个比较关键的点,就是融资能力和向科技以及新能源转型。

此次回归科创板可以打通境内A股的资本市场融资渠道,有利于吉利汽车进一步多元化融资方式、降低资产负债率、优化资本结构,公司未来布局“新四化”等战略发展的资金需求也将得到极大补充。
因为疫情原因,各大车企都并不富裕。根据“汽扯扒谈”从平安证券了解到的情况,吉利汽车公司 2020 上半年收入同比-23%至 368 亿,净利润同比-43%至 22.96 亿,净利润下滑幅度远超收入,由于受 1 季度疫情影响,公司上半年毛利率降低 0.7 个百分点至 17.11%,销售费用占营业额之比同比提升 1.2 个百分比至 5.9%,行政费用占营业额之比同比提升 2.1 个百分点至7.3%。2020 上半年经营性现金流为-32.4 亿元,由正转负,存货 42.3 亿,低于 2019 年底,预计下半年在疫情相对受控背景下,各项经营指标将会好转。
在今年5月29日的时候,吉利汽车发布了《根據一般授權配售新股份》的公告。该公司以每股10.8元港币配售6亿股新股,占扩大后本公司已发行股本之约6.11%。公司拟将该等所得款项净额用于集团业务发展及一般营运资金。所以此次回归科创板,会给吉利汽车极大地资金补充。
02
向科技和新能源公司转型
虽然疫情有消极的影响,但是吉利依旧在不断的加大投入研发,走在公司扩张的快车道上上。根据吉利汽车披露的消息,2020年上半年计入行政费用的研发开支大幅增加 16%至 17.2 亿元。

进入百万销量时代之后,吉利目前正在处于在向新时代突破的另一个瓶颈。所以此时在不断扩张之中的吉利,需要极大的补充公司的融资能力。而A+H的双融资能力会给予现阶段的吉利非常大的帮助。



吉利既是中国本土品牌龙头企业,又是充分国际化的企业,在A股和香港同时上市,有利于巩固和凸显公司的独特优势和地位,帮助吉利更好地利用嫁接国际和国内两个市场资源,助力吉利科技转型与未来长期发展。

现在车企都在向科技企业转型,比如前一段时间长城汽车刚刚公布向未来科技出行公司转型,吉利汽车也在从结构上向科技以及新能源转型,这正是科创板成立的意义所在。



科创板和纳斯达克是一样的,对企业类型是有所选择的。比如科创板在行业选择上要求是新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保、生物医药等高新技术产业、战略性新兴产业的科创企业。以及互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合的科技创新企业。

所以吉利既是汽车行业的龙头代表,也是汽车新能源技术领域的翘楚代表,回归科创板。
03
将成为科创板汽车第一股
“汽扯扒谈”得到的最近关于吉利汽车的十几家券商研报中了解到,现在券商对于吉利汽车的新能源、自动驾驶、未来出行业务都一致看好,也是未来将在吉利汽车的发展中占据主导地位的。
今年9月PMA平台将 在北京车展亮相,该平台采用全新电子电气架构,具备OTA升级能力,覆盖 A00级到C级车型。首款新车是中大型纯电SUV,在领克品牌下推出,预计明年下半年上市,第二款是MPV。2022年吉利、Smart在PMA架构下的产品也将投放市场。西部证券预计Waymo和沃尔沃将基于PMA平台共同研发L4级别自动驾驶,后续将有更多品牌加入PMA的“朋友圈”,加速奔向自动驾驶。
新一代混动系统对标日系,新车将全面搭载HEV版本。公司搭载GHS1.0混动系统产品终端接受程度高,明年推出的GHS2.0混动系统和丰田THS、本田iMMD系统展开正面竞争,新车也将全面搭载HEV版本,吉利有望成为首个突破油电混合技术的自主品牌。
而且目前吉利旗下有着多家出行公司:曹操出行、小灵狗出行、国铁吉讯、TERRAFUGIA、耀出行、Volocopter,包含了从地面到天空的所有出行方式。所以这次科创板的吸纳吉利汽车,也是看中了吉利汽车在新能源、科技、无人驾驶方面的科研能力和未来的布局。
科创板的推出,就是国家大战略在引导优秀的中国高新科技企业,回归祖国大陆的资本市场,比如芯片行业的中芯国际、寒武纪等等。而吉利汽车就是代表着汽车行业中的翘楚回归A股,吉利汽车也将会成为科创板的汽车第一股,也对未来汽车企业登录科创板起到了引领作用。


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