“煤飞色舞”！个股纷纷涨停，投资者重点关注三条主线

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市场分析：短期仍需消化蓄力才能纵深发展

大众30：聚焦行业龙头——新和成(002001)昨日，A股上演“煤飞色舞”行情，主要股指早盘高开后一度大幅下挫，之后随着有色、煤炭、白酒等板块的持续走强，指数明显回升。上证指数收涨1.11%，报3346.97点，止步四连跌。但业内认为，沪指即便放量也受制于5日线压制，无法形成突破走势，深成指与创业板甚至冲高回落，箱体中轴区域抛压严重，筹码抛售意愿较强，短期仍需消化蓄力才有可能向纵深行情发展。受区域全面经济伙伴关系协定正式落地等多重利好消息提振，昨日沪深两市各股指纷纷高开，不过高开后各股指便震荡回落，沪指触及到60日均线之后再度出现拉升行为，包括有色金属、保险等板块的启动，带动各股指呈现持续拉升的态势，但盘面上呈现一定的分化，主板强，而题材表现较弱。

截至收盘，上证指数涨1.11%，报3346.97点，结束四连跌；深证成指涨0.7%；创业板指涨0.21%。两市成交8010亿元，较前一交易日放量739亿元。Wind数据显示，北向资金全天净买入约26亿元，沪股通和深股通资金流向差异较大，其中沪股通净买入37.66亿元，深股通净卖出11.76亿元。

盘面上看，周期股成市场新主线，资源股领涨，怡球资源、云铝股份、河钢资源、铜陵有色、郑州煤电、惠云钛业、金浦钛业等多股涨停。白酒股卷土重来，金种子酒、青青稞酒涨停。RCEP提振港口及海运股活跃，连云港、渤海轮渡涨停。科技股多数不振，国产芯片概念低迷，江丰电子跌超10%，腾信股份、中微公司、光韵达、兆日科技等跌幅明显。消费电子概念疲软，歌尔股份、立讯精密、万顺新材、比亚迪、信维通信等跌幅较大。首批四只科创50ETF昨日上市火热。华泰柏瑞上证科创板50ETF、华夏上证科创板50ETF、工银上证科创板50ETF、易方达上证科创板50ETF上市首日开盘均大幅上涨，不过其后冲高回落，全天振幅较大。4只科创板50ET收盘均实现上涨，其中华夏上证科创板50ETF涨幅最大，达1.81%，该ETF全天成交达21.19亿元，其他3只ETF成交也均超过5亿元，4只科创板ETF首日合计成交45.56亿元。

昨日，上证科创板50成份指数盘中也大幅上涨，且出现巨振。该指数以全天最高价1520.27点开盘，较上一交易日收盘价暴涨5.80%，不过，其后涨幅也大幅收窄，截至收盘，仅上涨0.70%。今年以来，科创50指数累计涨幅已超过了40%，在主要指数中，仅次于创业板指同期表现。

业内认为，科创板开板以来，IPO融资规模超过主板、中小板和创业板三个板块之和，成为A股市场科技类企业融资的重要场所。从投资价值角度来看，科技周期是中长期的主要发展方向，科创板聚焦在该领域，具有较好的投资价值，科创ETF是科创板核心资产的代表，属于稀缺产品，是较好的工具之一。“周一市场的上涨，一是有大利好的刺激；二是顺周期的品种持续有产品涨价的利好；三是保险板块今天对指数的贡献力度很大，同样是周末有利好的出现。因此，周一市场的上涨是多重因素共同作用的结果。”天信投顾昨日分析称，短期来看，市场暂时重新收复了3300点整数关口和60日均线的双重支撑，短线上又有机会向3400点附近在逼近，不过周一盘中完成5日均线突破后并没有站稳，反而跌下来，因此市场短期在3300点至3400点之间的反复概率较高。指数大方向继续为大箱体运行，上沿在3400点至3450点，下沿在3180点至3120点。

和信投顾也认为，三大指数均表现出疲态，沪指即便放量也受制于5日线压制，无法形成突破走势，深成指与创业板甚至冲高回落，箱体中轴区域抛压严重，筹码抛售意愿较强，短期仍需消化蓄力才有可能向纵深行情发展。

“本周市场将会形成企稳的走势，预期的周中。不过周末签署的利好，使得市场的企稳表现提前了。市场的两极分化，可以看到资金的布局慢慢的再向主板倾斜，尤其是一些低价格的顺周期品种的走势强劲，可见市场的风格进一步呈现分化。”天信投顾预计，周二市场主板的预期会更强一些，顺周期股继续有良好的表现。

对于前期热门的可选消费板块回调，粤开证券策略分析师陈梦洁昨日分析认为，行业基本面和看好逻辑没有改变。新能源汽车方面，统计局数据显示，10月新能源汽车产量同比增长94.1%，保持高速增长，指数快速急涨有整固需求但不改行业向上趋势。我国要争取2060年前实现碳中和+新出台的新能源顶层规划+国内新版双积分政策+海内外需求共振的背景下，行业将迎来快速发展。即便在新能源补贴逐步退出后，行业的长期发展趋势不会改变。

配置上，陈梦洁近期建议投资者重点关注三条主线：一是受益于经济复苏的板块，可重点关注出口链修复机会；二是受益于涨价预期的周期类品种；三是RCEP主题投资机会。新和成(002001)2020年前三季度实现营收74.73亿元，同比增长28.95%，归母净利润29.37亿元，同比增长72.52%。公司前期密集建设项目进入落地期，二期项目也即将开工建设。

2020年以来，疫情蔓延影响了全球维生素厂商的生产开工，维生素供需矛盾加剧，价格大幅上涨。据Wind数据，2020年前三季度，国产VA、VE、生物素、蛋氨酸均价分别为423.85、66.65、216.12、20.38元/kg，较同期均价分别增长14.33%、45.92%、288.14%、14.58%。整体来看，维生素价格已于4月底冲高回落，自8月初止跌回暖后，近期下游依赖于消耗前期库存，贸易商购货意愿较为谨慎，价格以弱势整理为主。VA方面，海内外需求及价格均偏弱，9月份我国VA出口数量同比下跌45.14%，且短期价格下滑趋势明显；VE方面，帝斯曼和能特科技合资企业益曼特复产时间延后，预计四季度市场供需平衡格局将有所改变。从业务结构看，公司的基本盘为营养品中的维生素产品，香料香精是中间体或者协同产物，即维生素+香料香精为基本盘，基本盘的技术壁垒在于掌握了柠檬醛、三甲基氢醌和异植物醇的合成技术。

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