50ETF期权交易日报（2016-04-07）

附：指标说明标的历史波动率：取标的证券60个交易日收盘价计算的标准差（年化）。认沽认购比率：针对某一标的证券

附：指标说明

标的历史波动率：取标的证券60个交易日收盘价计算的标准差（年化）。
认沽认购比率：针对某一标的证券所有在市期权合约，认沽期权与认购期权成交量的比值。一般地，该指标用来度量投资者市场情绪变动。
隐含波动率：期权市场投资者通过交易形式反映出的波动率，代表了对标的证券在剩余期限内实际波动率的预期。实际应用中，由期权价格通过BS期权定价模型反推得出隐含波动率。
合成隐含波动率：针对某一标的证券所有在市期权合约的隐含波动率，以其成交量进行算术平均加权处理，即得到合成隐含波动率。
理论价格：选定期权价格影响因素参数，由BS期权定价模型计算出的期权价格。
虚值程度：区分认购期权和认沽期权，虚值程度计算公式如下：认购期权虚值程度=(认购期权合约行权价-标的价格)/标的价格；认沽期权虚值程度=(标的价格-认沽期权合约行权价)/标的价格。

无论认购期权还是认沽期权，当上述计算结果为正值时，该期权为虚值期权；当上述计算结果为负值时，该期权为实值期权，实值程度为计算结果绝对值。

杠杆倍数：又称“实际杠杆”，为期权价格对标的价格的弹性，反映了当标的证券价格发生单位变化时，期权价格变化的倍数。
溢价率：反映在期权合约到期前，标的价格需变动多少百分比才能使得权利方在期权到期日盈亏平衡，具体计算公式为：认购期权溢价率=(行权价+期权价格-标的价格)/标的价格；认沽期权溢价率=(标的价格 -行权价+期权价格)/标的价格。
保本点：又称“盈亏平衡点”，即到期日使得权利方不发生亏损的标的证券价格。
静态收益：在到期日前标的证券价格没有发生变化的条件下，权利方所能获取的收益。
Delta：衡量标的证券价格发生单位变化时，期权价格变化的大小。
Gamma：衡量标的证券价格发生单位变化时，Delta变化的大小。
Theta：衡量单位时间（每天）的流逝，期权价格变化的大小。
Vega：衡量标的证券波动率变化单位百分比，期权价格变化的百分比大小。