【TMT股票池】TMT行业一周动态及股票组合

 

TMT行业一周动态及股票组合1、本周TMT行业指数走势情况近一周(2016.4.1-2016.4.8)以来,...

TMT行业一周动态及股票组合
1、本周TMT行业指数走势情况近一周(2016.4.1-2016.4.8)以来,TMT(中信)指数上涨0.71%,同期上证指数下跌0.82%,TMT(中信)指数跑赢1.52个百分点。其中计算机(中信)指数累计上涨0.91%,跑赢1.72个百分点;电子元器件(中信)指数上涨1.37%,跑赢2.19个百分点;通信(中信)指数上涨0.56%,跑赢1.37个百分点;传媒(中信)指数下跌0.57%,跑赢0.25个百分点。

图1 :TMT各细分板块近期涨跌幅概况



资料来源:Wind、新时代证券研发中心

从各板块一周内的表现情况看,各板块出现滞涨情况,我们在上周就曾提出3月底的调整并不充分,因此不利于后续上攻空间的放大。

下面我们继续从技术和热点两个角度分析TMT板块(参考TMT中信指数)的情况:

1)从技术上看,以0311假阳虚底为起点,与0316中阴虚底相连划一条斜线,此线精确支撑了0329和0401两次TMT指数的回调,然而周五的跳空阴的虚顶恰被此条线压制,因此后续指数可能会继续缩量调整。同样地,仍以0311假阳线为基础,将其实底与0317大阳实底相连,此线精准支撑了0330和0405的两根大阳,但4月7日一根大阴跌破此线,因此综合此两条斜线我们大致可以判定TMT指数需要继续调整,不宜急于重仓参与,应根据下周一盘中走势择机操作。另一方面从成交量上看,4月7日放量收阴明显,成交量接近0405和0406两根阳线的成交量,因此不能完全确认缩量下跌调整完成,应暂时观望,同时在仓位上建议20%-30%左右仓位为主,调整确认后再逐步加仓。

2)从热点上看,本周TMT最大的热点集中在汽车电子领域,主要是受特斯拉Model3预定火爆的事件刺激,我们研发中心也在晨会上做了及时点评,其中重点提到的长信科技(300088)本周表现抢眼,三个交日内出现两次涨停。同时我们还认为,不同于一般的事件驱动,以特斯拉为代表的智能汽车将成为今后TMT的投资主题,同VR一样。此外,此前在3月份表现不俗的互联网金融板块也开始疲弱,我们认为,当下行情不能参考15年上半年的行情,主题投资机会虽然存在但持续性不强,因此结合热点和公司业绩本身是正确的投资思路。

2、下周TMT未来一周重要事件及晨会个股点评回顾

2.1下周(2016.4.11-2016.4.15)TMT行业重要事件

(1)2016年第三届亚太国际3D打印产业展览会

点评:此次展会还将举办3D打印医疗应用&工业应用高峰论坛,共同探讨3D打印技术在医疗&工业中的应用,A股相关公司很多,建议关注华工科技(000988)。

2.2晨会个股点评回顾

本周晨会我们对一些TMT个股进行了动态点评,周二点评的长信科技(300088)三个交易日内两个涨停。

3.TMT股票投资组合走势回顾与标的调整

我们的TMT组合自设立以来累计上涨22.18%,跑赢沪深300指数15.65个百分点,跑赢中信TMT指数2.61个百分点,回顾一下组合股票的收益情况,上周调入的安洁科技(002635)周二收于涨停,新调入的亨通光电(600487)和明家联合(300242)在年报披露日前一天盘中均有表现,这里我们主要谈三点:

1)首先我们对TMT股票组合自设立以来的个股表现进行回顾,评判指标采用调入至调出(未调出的截至到现在)间的区间涨幅、区间最高涨幅(剔除调入日)、调入后10个交易日内最高涨幅(剔除调入日),统计结果如图2所示。

2)为什么我们总选业绩高增长股票?经常收听我们研发中心晨会或者持续关注我们晨会微信的朋友们应该清楚,我们研发中心行研经常在晨会上点评业绩高增长公司的动态,特别是其定期报告的业绩表现情况,截至目前,我们在晨会微信上以年报点评形式发布并深刻点评的公司有东方网力(300367)、华宇软件(300271)、亿纬锂能(300014)、利亚德(300296)、网宿科技(300017)、欣旺达(300207)、安洁科技(002635)、长盈精密(300115),这些公司中除了华宇软件和长盈精密外,其余均已收复了股灾3.0以来的失地,因此把握确定性的年报估值切换行情,选择业绩高增长标的投资是可以获得确定性收益的,预计诸如东方国信(300166)、顺网科技(300113)、捷成股份(300182)等公司在年报披露期间收复失地是大概率事件。

图2 :TMT股票组合设立以来所有股票的表现



3)最后我们对下周股票池进行动态调整,调出亨通光电(600487),调入周末披露一季报的光环新网(300383)。

图3 :TMT股票池投资组合收益情况



图4 :TMT股票池投资组合




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