干货 · 如何打造自己的交易系统

 

这个是每一个想要成功的交易者必须面对的、最重要的问题。...



打造一套适合于自己的交易系统并使之不断完善,是每一位证券市场投资者在实施交易之初就必须要做的一件大事。舍此,要想在资本市场的博弈中获胜是没有可能的。

什么是交易系统?

交易系统是操盘手(个人)用于实盘交易的、较为完整的、且具有实盘操作性的交易规则(赢利模式)体系。一套比较完整的交易系统应该包含如下内容:

1、市场研判(趋势分析);

2、选股方法(模式选股);

3、进场原则(买入时机);

4、退出机制(卖出时机);

5、空仓法则(定力守则);

6、风险控制(止盈止损)。

一套设计良好的交易系统,必须对投资决策相关的各个环节给出相应的明确的限定。这种限定必须是唯一的、客观的、标准的和可行的

一套设计良好的交易系统,必须经得起实践的检验,而检验的标准只有一条,那就是它的可重复的赢利性(赢利模式)。

一套设计良好的交易系统,它还必须符合使用者的心理特点、交易习惯以及能较好的为操盘手所掌控。

所以,一套设计良好的交易系统,可以成功地解决投资者在市场投资行为中遇到的两大问题:

a、如何在高度随机的证券市场价格波动中寻找非随机的部分(大概率事件);

b、如何有效的控制自身的心理弱点、排除他人忽悠的干扰,使之不致影响自己的理性决策。

实践证明,交易系统在上述两方面都是投资人的有力助手。

帮助投资人有效的克服心理弱点,排除他人的忽悠干扰,可能是交易系统的最大功用。交易系统使交易决策的过程更加程序化、公式化、理性化。投资人可以通过交易系统使自己逐步完成由“情绪支配交易型投资人”向“程序支配交易型投资人”的转变,即:单纯以判定信号系统的反映而严格执行信号所代表的意义的决策者。

这也就是说:一旦交易系统创建并完善后,你一个交易者,就是一个执行程序命令的“机器人”而不是其他。这个执行程序命令的“机器人”,从此再也不会受情绪支配;不会听别人忽悠;不会因为市场的诱多而贪婪;也不会因为市场的诱空而恐惧。因为,这个执行程序命令的“机器人”它已经完全知道什么时候该进;什么时候该止。在资本市场中,它就是一个赚钱机器,一部印钞机。

大多数投资者在进入市场的时候,对市场的认识没有系统的观点。很多投资人根据对市场的某种认识,就片面的承认或否认一种交易思路的可行性。其实,他们不知道:要想客观的评价一种交易方法,就要确认该方法在统计概率意义上的有效性。无论是在随机的还是在非随机的价格波动过程中,不具备统计意义有效性的部分,只能给投资人以局部获胜的机会而没有长期稳定获胜的可能。而交易系统的设计和判断方式可以帮助投资者有效的克服操盘的盲目性和片面性。



交易系统的几个核心内涵:

1、市场研判(趋势分析)

市场研判要解决的问题:市场趋势研判

(1)国际、国内经济运行总体趋势(是上行周期还是下行周期,或者是处于上行周期与下行周期的重要拐点时期);

(2)A股市场大趋势(是牛市还是熊市,或者是牛皮市—平衡市),A股市场小趋势(短期走势是上涨(反弹)、下跌(调整),还是横盘整理);注:牛市时的回挡谓之“调整”,熊市时的上涨谓之"反弹"。

(3)A股市场上证指数与深证成指筹码峰状况(是顶密集还是底密集,或者是顶与底的不完全密集);

技术指标分析:

(1)以季线、月线判断长期趋势;以周线判断中期趋势;以日线、N分钟线判断短期(超短期)趋势。

(2)以“缠论”判断不同时段大盘、个股的方位并以此给趋势定性(看看大盘、个股即时是处于什么位置及趋势状态:顶部、底部或是中部;强势、弱市或是平衡势;超买、超卖或是势均力敌)。是否发出买入、卖出信号?只有在趋势判断基本完成,对大盘、个股已经做到心中有数的情况下,再才谈得上考虑是否采取相应的行动。而在此之前,决不可以感情用事,随机贸然行动。(更不可听人忽悠或一见红盘就心动);

(3)以筹码峰判断主力建仓与出局。一方面以筹码峰的位置及形态(顶密集、顶部不完全密集、底密集、底部不完全密集等形态),分析大盘及个股所处的阶段是底部、中部还是顶部,用以指导实盘操作,并制定出现阶段相应的操盘策略;一方面以筹码峰的位置及形态,分析大盘及个股的压力与支撑,用以指导实盘操作,制定出相应的现阶段买、卖个股的时机及空仓法则。



2、选股方法(波段操盘选股)

(1)、周线MACD已上0轴或将要上0轴的个股;【必备条件】

(2)、周K线已上60天均线或将要上60天均线的个股;【必备条件】

(3)、近期(一个月)的量能超过以前(最高点的时候)的量能的个股;【必备条件】

(4)、总股本不上2个亿,流通盘不上8000万的个股(越小越好);【另类选股】

(5)、现金净流量较充裕,销售毛利率高于25%,流动比率高于1.5的上市公司股票;【必备条件】

(6)、全流通股(无大小非解禁股的股票);【另类选股】

(7)、慢牛股(沿30度-45度角爬升的个股);【另类选股】

(8)、筹码峰相对底密集的股票。【必备条件】

股本T+0模式(中长线投资选股--暂时确定以周线反转为进场、出局标准或者在适当的时机考虑先期介入)

(1)、具备股本扩张潜力的上市公司股票(中小盘绩优股);

(2)、具备垄断优势的上市公司股票(资源垄断、技术垄断、准入垄断...);

(3)、具备行业优势的上市公司股票(龙头个股);

(4)、具备科技领先优势的上市公司股票;

(5)、平均每年的利润增长率不能低于20%的上市公司股票;



3、进场原则(买入时机);(个人根据系统对市场的研判结果所做出的买入决定)

4、退出机制(卖出时机);(个人根据系统对市场的研判结果所做出的卖出决定)

5、空仓法则(定力守则)

空仓法则是熊市市道中投资者操盘时必须引起高度重视的一项基本法则。在一轮明显的空头市场中。最好的操盘选择就四个字:空仓到底!要知道,熊市期间,休息(空仓)也是战斗,而且,是一场特殊的战斗。

想要在资本市场上求得生存,你就必须打败两个敌人。一个敌人是市场本身;另一个敌人就是你自己。只有首先战胜了自己,你才能最终战胜市场。在证券市场中,收益的大小与结算的周期成反比。也就是说,投资者操盘的次数越少,则赚钱的机会就越大;相应的,投资者操盘的次数越多,则赔钱的概率就越高。这几乎是证券市场中千古不变的永恒定律。

所以,熊市期间,投资者大部分的时间是必须空仓的。不会空仓的投资者,从根本上说,他还没有学会最起码的投资之道。而当一轮大行情到来的时候,则需要耐心持有一到二支自己精选的个股,频繁地换股交易只会使自己的收益减少而非增加

耐心+定力+交易系统=成功,这也是资本市场中千古不变的永恒法则。当交易系统没有发出卖出、买入信号时期,是否能够做到“持股待涨”或“空仓到底”所需要的心理素质,是决定交易系统成败的关键。

当一轮大的牛市到来的时候,投资者则要学会持股。那些“这山望着那山高”的投资人,即便在牛市,也是很难有多少钱赚的。所以,熊市要学会空仓,而牛市则要学会持股。

 



6、风险控制(止盈止损)

记得有一位世界投资大师曾经说过:“投资本身没有风险,失控的投资才有风险。”

而巴菲特则有三大投资原则:第一、保住本金;第二、保住本金;第三、谨记第一条和第二条。(这也许是他能走向成功的最重要原则)

证券市场是一个风险度较高的投资(投机)市场,投资者入市之初,首先想到的应该不是怎么样赚钱,而是应考虑如何控制风险,确保资金安全。

投资者买入股票后,当预期失败,价格触及不情愿看到的止损位时,你所要做的一的一件事就是坚决地执行预定的止损操作!即便在你出局之后,价格可能再重新回头狂奔,那当时的止损动作也是完美的!当时的操作是对你预定计划的执行,是出于对自己资金的保护,是对你自己的忠诚!

有了一套较完美的交易系统,并不一定就能稳操胜券。在交易系统没有提出可交易各股时期,如何摆正心态,做到心行合一,是交易系统能够发挥系统交易特殊作用的首要条件。如果一套很好的交易系统,由于心态急噪,无法忍耐空仓或者受那些持续飚升个股的诱惑,但又不知道如何控制风险,就不管不顾交易系统原则,贸然强行介入,那么,作为脱离交易系统控制而导致的失败,就不能归咎于交易系统程序本身了,那是交易者心态失衡导致的交易失败。因此,心态才是最重要的,它决定了交易系统的成败。

止赢也是一种止损,是跟踪性止损,这是另一种意义上的“止损”。如果说,疯狂上涨的股票是一匹狂奔的野马的话,那么,止赢就是这拴住野马不使其脱缰而坠入悬崖的缰绳。而你,则就是那骑马逮缰的牧马人。

把止损问题研究透彻了的投资者,肯定将会是一个不败的高手!你的职责是做一个在方法和纪律约束之下的交易机器,不断地复制成功赚大钱的方法,始终无条件地用微笑对待止损,止损是你投机成功必备的保险!

上述6项规则既是创建交易系统的核心,也是股市赚钱的密钥。它不仅涵盖了股市操盘技法的基本要义,也蕴含了投资者内功心法修炼的顶尖武功,它是操盘技艺与投资理念融合的产物。技法、心法相辅相成、相得益彰。我相信,只要潜心修行,定能大功告成。

操盘过程中应该注意的二个事项:

1、尽量减少操盘次数,越少越好

2、尽量减少持股个数,越精越好。

就一门心思地潜心关注、研究并做好自己熟悉的几支股票就行。投资市场本身是一个零和博弈的竞技市场,没有绝对的利弊,没有绝对的胜负。投资者面对的最强大的敌人其实就在投资者的内心。怨天尤人往往是一种推卸责任的行为,而倚靠幻想活着最终要面对的,也只能是幻想的破灭。执行铁的纪律,严格按交易系统的指令操盘,这才是一个成功的操盘手要做的事情。执行止损是一件很痛苦的事,是一个血淋淋的过程,是对人性弱点的挑战和考验。在投资的行为上,贪婪、恐惧的嘴脸不断重演!而这种行为导致的结果只能是失败。交易者若能在外界投射来的种种刺激下,不起贪心,不生惧心,坦然从容地面对而超然物外,自然自在地知其进退,追求一个内心平静的世界,这正是跨越证券市场投资藩篱最大的难处,也是投资者迈向成熟的标志。

雄关漫道真如铁,而今迈步从头越。

操盘的核心就是:尽量回避不确定的走势,只在明显的涨势中下注。并且,在有相当把握的行动之前,再给自己买一份保险(设定止损位随时准备出局),以防万一。 操盘手应该记住:

没有糟糕的市场,只有糟糕的行动。交易实际上是个很简单的事情,是我们自己把它弄复杂了!每当你自以为是的时候,市场就会很快让你明白:谁才是老大!尊重市场、摆正位置、控制风险、顺势而为。说来容易,做起来难。

做错不可怕,我们是人,不是神!可怕的是:没有节制或自欺欺人。交易者必须养成良好的交易习惯,而交易系统的创建就是培养良好交易习惯的第一步。

(这篇文章来源于网络,由韩非编辑,作者不详,在此表示感谢!若造成侵权请原作者及时通知!由于其中没有讨论资金管理及仓位控制的问题,所以在下面做点补充。)



附:资金管理与仓位控制

先分享一则比喻:新韭菜通常能想到的解决方法就是“提高胜率”。这等于说,“油门我是不松的,关键是方向盘要打的好。”

这个比喻很形象,提高胜率固然重要,但有时在能见度很低的路上开车,油门开小一点,速度放缓一点总是对的,而在广阔的平原上开车,则可任意驰骋。胜率就像方向,而仓位就像油门,所以灵活配置仓位比提高胜率更稳一步。

在一波行情的上涨初期,由于趋势安全,仓位可以配置得高一些,而行情一单启动,仓位只能随着涨速的趋缓而慢慢降低,直到发出卖出信号,就果断清仓休息。

而仓位控制的核心不是简单的说一次买多大比例,而是你能轻松把控的比例,你能掌握的攻防平衡点和收益风险比。要始终保持主动仓位,始终有现金或准备金(随时可变现的仓位),在大盘风险来临的时候务必空仓,只有主动仓位才能做到该空就空。

那么什么是主动仓位或随时可变现仓位呢?

我的理解是,一只持仓的股票在可允许的止盈、止损范围内随时可变现。打个比方:一只股票我持仓占到总仓位的1/3,那么不管它浮赢还是浮亏三个点以内,只要发现走势不符合预期或是出现了更好的股票买点,这只股票是随时可以卖出调仓换股的。但如果占到了总仓位的1/2,这亏损比例可能就降低到两个点以内了。

有时候我们经常会遇到这种情况,一个非常完美的买点出现了,但是手上的持仓比例过重而不能再开新仓了,而持有的股票又不知道出哪一只好,这就涉及到主动仓位的问题了。若一味的任好股上涨而无动于衷,则错过了大好机会;若无节制地调仓换股,则很有可能不断地割肉出局,不断亏钱。

所以主动仓位一定是在自己计划好的能承受的范围内,而且,走势不符合预期。


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