绝了,用这样的方式破译涨停密码!

 

五万次数据全纪录,是时候看清涨停的真面目了。...





涨停,是极度乐观的情绪表现。

分析涨停大数据,我们选取了2014年1月1日至2017年1月26日共计37个月的历史数据,区间751个交易日共出现了55244次涨停,其中上市日期在60天以内的次新股涨停8300次,老股涨停46944次。

三年中,2015年7月出现了近8000次涨停,比任何时候的两倍都要高,当时的段子想必各位还记得:周一,竞价千股涨停,收盘千股跌停;周二,开盘千股跌停,晚上千股停牌;周三,开盘又是千股跌停,收盘千股跌停,还有千股停牌,三大期指全部合约跌停;周四,千股停牌,收盘千股涨停,创业板涨停,三大期指全部合约涨停;周五,千股停牌,又是千股涨停。



数据来源:东方财富Choice数据

重要的写在前面的说明:

1. 本文涨停仅指收盘涨停,即不包括盘中曾经涨停后来又回落的情况

2. 新股上市会出现连续一字板涨停,不在讨论分析范围内

3. 涨停封板之后买到的概率会比较低,本文主要讨论次日开盘买入情况

4. 数据来源:东方财富Choice数据

涨停股票是否延续强势?

如果以涨停后一日开盘价买入计算,从历史数据来看,涨停个股后期确实能获取一定正收益,且随着时间的增加,潜在收益率越高,直到涨停后9日达到最高点,46944只老股的第九日平均涨幅达到7.59%,第十日开始有回落。传说中的十步一杀?



数据来源:东方财富Choice数据

星期几涨停最多?

从历史数据来看,周一到周五呈现出越往后涨停越少的小趋势,从后期表现看,如果在涨停次日以开盘价买入股票计算,周四涨停的股票表现最好,10日平均涨幅达到9.04%,周三涨停的股票表现较差,10日平均涨幅为5.33%。



数据来源:东方财富Choice数据

涨停都在什么时间点发生?

下图是历史上每一分钟出现股票涨停的次数统计,由于比例关系,没有展示9:30开盘涨停的次数(7464次,占比16%),其他时间点呈现的趋势也很明显,开盘后涨停次数越来越少,到中午收盘时有略微上升,下午开盘达到一个小高潮,然后随着收盘时间点的临近大批个股冲击涨停。



数据来源:东方财富Choice数据

涨停时间点的不同后期的涨幅也会不同,从历史数据看,开盘涨停的个股,很有可能就是一字板,情绪表达的越强烈,后期涨幅也越大,下午开盘涨停的个股表现次之;尾盘拉涨停的个股,后期表现则明显偏弱。



数据来源:东方财富Choice数据

顺势 OR 逆势?

三年来,以上证指数为标准看,大盘日涨跌幅主要集中在【-1%,1%】的区间,上涨或者下跌超过1%的概率较低。



数据来源:东方财富Choice数据

根据指数表现,当日涨停的股票可以区分为常规涨停(大盘涨跌幅在1%以内),顺势涨停(大盘涨幅超过1%),逆势涨停(大盘下跌超过1%),与预想的一样,大盘好的时候涨停的股票也较多,大盘不好的时候涨停股票较少。后期的涨幅来看,逆势涨停说明股票真的非常强势表现也最好,顺势涨停一定程度上说明当下大盘环境较好个股表现也不错,常规涨停的个股则表现一般。



数据来源:东方财富Choice数据

反弹好还是趋势好?

分析个股涨停之前10个交易日的股价表现,前期涨幅超过10%的个股突破向上涨停的次数最多,其次是下跌超过10%后反弹涨停的个股,前期涨跌在10%以内的个股涨跌停次数并不多。从表现来看,大幅下跌后的个股开始反弹涨停后,延续上涨的可能性比较大,平均10日涨幅超过了12%,前期表现震荡的个股或者前期已经有过一波上涨的个股继续上涨的动能并不是特别充足。



数据来源:东方财富Choice数据

分析师推荐的股票更好?

个股在涨停前30日有分析师推荐的,后期表现略微好于没有分析师推荐过的个股,呈现了推荐次数越多涨幅越大的小趋势。分析师推荐5次以上的个股,平均十日涨幅超过了8%。



数据来源:东方财富Choice数据

分行业看涨停

过去三年的涨停中,涨停次数最多的是机械设备、化工和计算机行业,分别在4000次左右;涨停后个股表现最好的是休闲服务、国防军工、综合、传媒行业,十日涨幅都超过10%;表现较差的是银行、采掘和钢铁行业。



数据来源:东方财富Choice数据

小市值公司依然是首选!

根据市值的统计数据表明,小市值公司最容易涨停,总市值在100亿以下的公司涨停次数超过30000次占比近三分之二;在后期的表现中,市值越小的公司平均涨幅也最大,总市值小于50亿的公司,十日平均涨幅接近12%。



数据来源:东方财富Choice数据

低估值公司不易涨停

市盈率低于30倍的公司,在统计中涨停的次数是最少的,这也与上文提到的市值表现有呼应之处,低市盈率的公司往往总市值相对较高都是一些大型股票,以最近的数据统计看,市盈率在30倍以下的个股中,80%左右的总市值都大于100亿。后期表现相对较好的是哪些估值适中(30-90)的公司,平均涨幅略高于其他股票。



数据来源:东方财富Choice数据

要有资金流入

个股涨停,大多数情况下伴随着资金的流入,有时也伴随着资金的流出。统计发现,涨停伴随着资金的净流出率大于10%时,个股后期表现比较危险,流出率大于30%时,甚至出现了平均涨幅为负的情况。资金有流入是正常的,后期涨幅符合涨停个股整体表现,当资金流入比率超过30%时,个股后期涨幅会比较喜人。



数据来源:东方财富Choice数据

涨停的股票当天不要卖!

在文章的开头,我们说涨停是投资者对于后市乐观的最强意思表示,这个乐观情绪往往不会快速消失,表现在实际行情中,涨停个股次日惯性冲高开盘(涨幅大于1%)的概率达到63%,平开(涨幅[-1,1])的概率为25%,低开(跌幅大于1%)的概率为12%。可以这么说,在80%以上的情况下,涨停的个股都不值得在涨停当日卖出



数据来源:东方财富Choice数据

把次日涨幅再进行分解,有15%的机会涨停次日开盘跳空高开9%以上,10%的概率跳空高开5%~9%,37%的概率高开1%~5%;有8%的概率低开1%~3%,只有4%的几率低开幅度大于3%。



数据来源:东方财富Choice数据

强势股高开高走

从统计的角度看,一方面涨停个股高开的几率比较大,而且高开的个股走到后期的平均涨幅也比较高维持着强势的走势;低开的个股,次日开盘买入的话在当天就有一定的概率获得5%左右的涨幅,但后期表现则较差。



数据来源:东方财富Choice数据

连续涨停可遇几率

46944次涨停的个股,次日继续涨停的次数达到12914次,占比28%;下一日继续涨停的概率为13%;再继续涨停的概率就降为6%。



数据来源:东方财富Choice数据

总结一下

综合前文提到的一些数据和结论,得出涨停十一式:

1. 涨停个股后期延续强势的概率较大

2. 星期一出现涨停的次数最多,星期四涨停的股票后期表现最好

3. 涨停大多发生在开盘期间和尾盘接近收盘之时

4. 逆势涨停的个股后期表现较好

5. 前期跌幅较大开启强势涨停反弹的个股后市看好

6. 有分析师推荐甚至是多次推荐的个股延续强势的可能性较高

7. 新兴行业涨停后表现好于传统重行业

8. 小市值公司比大市值公司更值得选择

9. 低估值大市值公司不易涨停,涨停后也很难延续强势

10. 涨停伴随主力资金流入为佳

11. 涨停股票次日高开概率大当天卖出不合算

扫码添加Choice数据小秘书,免费领取完整五万余次历史涨停详细表现数据Excel表格。


    关注 东方财富Choice数据


微信扫一扫关注公众号

0 个评论

要回复文章请先登录注册