内部资料：下跌行情怎样理财配置

内部资料，辣眼睛！！！...



今天一位同学把他的资产配置发给我

那就把在行情不好时，投资决策的原则统一写一下，大家都可以看一看

做一个Excel 表，关键分析一下盈亏情况和配置比例这个表格大家可以自己做，也可以联系老师要现成的，然后根据自己的资产再重新看资产盈亏，是亏了2千多，比例是-1.4%左右

那么行情呢？他投资差不多10月中开始的，是一个大盘没动（涨了0.1%左右），小盘跌了较多（亏了-16%左右）的小熊市行情那么，其实总的资产收益情况是好于行情的，这也归功于配置了不同的资产，如果没有那两个盈利的P2P，亏损会达到-2.2%总资产中，固收占比58%作业，权益占比42%左右，还是一个很稳健的占比，现在行情不明朗甚至下行，保持这个仓位是不错了

同时看出，这位同学应该是半仓的策略，这个策略在熊市情况下，比定投的策略要悲催些，定投那些同学很高兴，可以越跌越建仓

当然不是说当初选定投的同学聪明，只是他们运气好，而且这个小优势时间长了，也就被抹平，关系不大固收资产，本意是保本金，低收益，来对冲风险的

但比较坑的是，由于16年底美元加息，引发国内债市一个小型债灾，纯债基金居然也亏了本金

那么还是否持有债基呢？

目前债基比例占固收中38%左右

如果自己资金流动性要求不高，那就继续长期持有，债券持有到期兑付，那总不会亏吧，反而能将现在的亏损补回来

如果对趋势比较悲观，比如美元在17年还可能继续加息，国内经济17年还不能找到好的增长点，那么可以考虑现阶段把债基出空，待以后企稳，再逐渐买回

卖了债基买什么呢？可以加仓P2P，前提是对P2P进行认真的考察，能够充分了解这个P2P背后债权的风险到底大不大

一些短期的银行或互联网固收理财产品，也是一个选项，不过老师不是很推荐，那些产品也不是一定刚兑的（比如招财宝的侨兴债），收益最近涨了一些但还是比较低

具体决策请同学根据自己情况选择这位同学大盘、中盘、小盘各配了一支基金

没有折腾去炒个股，还是不错

先看小盘，比例占权益中17%，还是比较稳健的：

长信量化这支是历史表现很好的基金，但在这一轮下跌行情中，表现弱于了同类平均

那么，建议是，下一次做平衡调整时，这一支暂时不要补仓了，以后是应该加仓还是清仓，可以再等等看

另外，小盘你选的不是指数，而是股票型基金，那么再增加一两只小盘，均衡一下风险再看中盘，比例占权益中26%左右：

建信这支中证500，表现也不好

这个可以考虑直接出掉，这个收益一般，留着多一个产品，增加了操作的工作量

要对冲风险，通过小盘和大盘的比例调整就可以了大盘比例占权益中57%左右，目前趋势不明朗，这个保守的比例还是很不错：

只持有了一支景顺长城的沪深300，这支基金表现也不错，跑过了同类水平，可以继续持有如果有什么考虑的话，大盘也可以增加一支，让配置更均匀

比如增加一支上证50的指数，下面的是举例，并不作为推荐

由于我们的同学大都是理财新手

精力和资产量都不足去海外或开通沪港深港通，但是如果对2017国内经济行情不乐观的话，配一些海外资产也是可选的

这样，如果下次平衡调整时，加投部分或卖出不好资产的资金，可以考虑配置一些QDII 基金

具体选好了基金，可以发给多多老师看看，同学们之间也可以交流

并不是QDII一定高收益，还是以均衡配置的原则进行的建议，请同学自己决策1、整体配置比例没有问题

2、小的行情不好，可以进行微调，长期还是乐观的

3、调整的核心是：如果行情已经明确发生，那根据行情调整，行情波动不明显，那就均衡配置，对冲风险

4、一定要持续累积本金，其实行情越是下跌，对青年来说越好，因为我们仓位总体来说还是低的，持续加投，等牛市来，超额收益会很大

5、有什么疑问，可评论留言，也可联系青青学姐（微信号：yzqnxy），并附暗号‘勾搭多多’进行咨询。可按照本文思想，进行操作并提交给老师看看问题和风险

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