Fund Talk 走马观花之金融机构（1）

简单介绍国内各种金融机构...

编者按

有小伙伴提到想了解一下目前国内的各种金融机构到底有哪些，正好最近查了类似的资料，所以给大家普及下国内的各种金融机构，顺便看看哪些是和我们普通投资者有半毛钱关系的。

我从大到小排排坐吧：

1中国人民银行（The People's Bank Of China, PBOC）

就是那个传说中的央妈，是最重量级的选手。它被称为“银行的银行”，只和银行打直接交道，和普通投资者几乎没有直接关系，但是间接关系就多了，而且每个都很强力。比如利率的降准降息（所谓放水），还有汇率里面的人民币（比如兑美元）中间价，还有之前提到的MLF等等。其它不怎么为人所知的还有清算中心（Clearing），印钞，发行金币，征信中心，外汇交易中心（银行同业拆借中心）等等功能。反正她最大就是了。

2国家外汇管理局（State Administration of Foreign Exchange）

这个其实是由央行管理的，看名字就是做和外汇相关的事情了，不多讲。最近很红的“梧桐树”以及凤山投资，坤藤投资都是她的全资子公司，大手笔买入A股的行为大有成为新一代平准基金的趋势，被亲切地称为“国家二队”。

1和2被称为货币当局，在各大金融机构里面分量最重。

3中国银行业监督管理委员会（China Banking Regulatory Commission, CBRC）

简称银监会，专门管银行的。

4中国证券监督管理委员会（China Security Regulatory Commission, CSRC）

简称证监会，三会主席里面最难当的一个，你们懂的。

5中国保险监督管理委员会（China Insurance Regulatory Commission, CIRC)

简称保监会，专门管保险公司的。logo征集中：）

3,4,5都是金融监管机构，简称三会，目前三大主席都被前中国农业银行出来的霸占。

6银行

银行自己主要靠存贷差躺着赚钱，不过现在被互联网金融逼的够呛，日子也是王二小过年一年不如一年。银行另外有个最大的作用就是能把央行放的水通过他的媒介作用流到各处去，不管该去还是不该去。比如去年上半年的股市，后来的债市，去年下半年的房市，以及最近的期货市场，本质上都是银行的钱通过各种方式流过去的。

银行和普通投资者是有关的事情有三个：

一个是中国人民最爱的银行存钱有利息，这个随着大家理财意识的提高逐渐式微；第二个就是银行发行的各种理财产品了，这个本质上相当于是基金，只是会按照不同的预期收益去投资不同的资产。理财产品以前门槛也有那种3,5万起的亲民级的，预期收益率都不高（年化4%-6%）。今年以来因为资产配置荒很多理财产品门槛逐渐提高到10万甚至30万，100万的。收益率这么低，门槛还这么高，不知道你们怎么想？第三个就是买房向银行贷款。在低利率（算上真实CPI其实已经是负利率）环境下，问银行低息贷款上杠杆买房确实是很划算的。

7城市/农村信用合作社（含联社）以及农村资金互助社

以前这些都是补充大银行的，城市信用合作社主要是服务个体工商户的，农村信用合作社主要是服务农民以及农村的工商业者的。现在很多城市的信用社也逐渐变成商业银行一样的存在，业务范围越来越广了。所以可以简单把他们等同于银行，只是规模没那么大，而且一般地域性会比较强。

6和7属于银行业存款类金融机构。

8信托公司（Trust）

信托公司这几年发展的非常快。传统的业务有政信合作（就是政府和信托公司合作搞一些基础设施建设项目），银信合作（银行和信托公司合作推出一些组合型金融服务）。现在的信托业务很杂，比如信托投行并购、VC/PE投资，医疗健康、消费信托等创新业务，大中型企业定制化服务，资产证券化，财富管理，国际业务，互联网金融，混合所有制改革等。

信托产品的收益率一般比银行理财产品要高，很多可以达到8%-10%的年化收益。不过投资门槛也高，一般至少50万，很多都是100万，300万的，存续期至少一年，很多都是2年以上的。所以这个离普通投资者还是有点远的。

不过一个曲线买信托产品的方法就是投资去年被炒得火热今年成为冷狗屎的P2P。我一直觉得没有必要谈P色变，认真挑还是可以能挑出一些值得投资的P2P的，一些证信类的P2P就不错。

9金融资产管理公司(Asset Management Corporation)

这类公司最早是这么产生的。话说97年亚洲金融危机之后，各国政府都对金融机构的不良资产问题很重视，中国也很重视，但是放眼一看，中国的银行竟然都从没提取过呆账准备金，不良贷款比例真心有点高。于是国家就想了个办法，成立了东方、信达、华融、长城四大国家级资产管理公司，专门把那些大银行的不良资产收购去做处置，银行的资产就瞬间都从良了。

后来国家又出了一批省级指定资产管理公司，比如浙江的叫浙商资产管理公司，专门参与省内金融企业不良资产的批量转让业务，资产管理，资产投资及资产管理相关的重组、兼并、投资管理咨询服务，企业管理、财务咨询及服务等。

这种国家指定的简称垄断，一看就知道和普通投资者没有半毛钱关系了。

10金融租赁公司（Financial Leasing）

这项业务很有意思，我举个通俗的例子大家理解下。

有小孩的都知道放在百货店，超市，医院等地方的那种电动摇摇马，投币一块钱可以听一首歌加摇晃几分钟。别管有没有意思反正小孩子都喜欢。但是一般来说个人又没有必要去买一个这种放家里，因为一来最早时候这玩意还挺贵的大概要好几千，二来占地方而且不不是常玩的那种。这个时候就出现了这项业务。商家可以买一个放在那供很多人投币使用，消费者投币一块钱可以租赁这台摇摇马几分钟，商家和消费者同时能从中受益。这就是最简单的融资租赁模式。

这个摇摇马还是比较便宜的，一般金融租赁公司买的都是那种非常昂贵但是又非常有用的进口特种机械设备，几千万美刀，然后租给相关企业使用，企业只要付相应的租金就可以了，租赁公司和各相关企业都能受益。

这个不用看就知道和普通投资者没有关系。

11汽车金融公司

这个和投资的关系不大，不过和普通人还是有关系的。一般人除了买房贷款（这业务被银行全部接走了）之外，买车也可能贷款（不贷白不贷么）。那汽车金融公司就是专门做购车贷款的。国外这块已经非常成熟，像福特金融，丰田金融这种都是很有名的国外汽车金融公司，国内汽车行业发展的是很厉害，但是这块金融市场却基本被外资主导，像前面说到的福特，丰田，以及宝马，奔驰，大众等，略有些悲哀。

从8到11这几个都属于银行业非存款类金融机构。以上从6到11这些都属于银行业，所以都归银监会管。