你看不到的P2P(资深投资人独家分享)

-赢在青年-
经过2015年几起比较大的暴雷，2016年P2P网贷已经进入规范整合阶段， 2016年该如何投资P2P网贷呢？很多人靠新闻来接触P2P的信息，加各种微信公众号和网贷交流QQ群，在各大门户网站寻找各种P2P投资经验贴，收集各种P2P网贷评级信息，还有就是跟随一些所谓的专业投资人投资，或者要求其推荐平台，这种P2P投资心态非常不好，而且非常容易中雷，因为我就是这么过来的。首先，大部分媒体不是专业人士，他们传达的某些观念往往会误导投资者；其次，媒体报道在意的是新闻性、传播度，那些负面的、有料的能得到广泛的报道和传播。所以在媒体报道上能看到的东西，往往只是行业的冰山一角。而且所谓的很多团长或者网贷名人都是忽悠大家进去接盘然后自己解套的。
我建议大家千万不要轻信内幕消息，千万别轻信什么十大P2P投资经验、防雷指南还有各种不同形式的翻版，因为我以前也写过防雷指南，但我觉得它早已过时。首先我给出媒体上常见的已经过时的P2P投资经验，然后我再用已经雷了的两个平台案例进行反驳。

媒体上常见的十大P2P投资经验和防雷指南：
1.  创立不久的平台要慎重看待，1年以下的平台不投2. 注册资本金金额大，注册实缴资金多的才安全。
3.有集团背景、有实体企业的平台才安全，分公司门店多的才安全。
4.利率太高的平台危险，利率低的才安全，或者说8%-10%才合理。
5.不设风险备用金的不能碰，或者说风险准备金有多少才安全，风险准备金有多少放在银行可以随时查询，这样的才安全。申请VIP风险保障金保障等。
6. 没第三方资金托管平台可以放弃，有第三方资金托管或者银行存管的才安全。并且还强调一般真正具有第三方资金托管的平台，会在注册的时候便会要求的你开通个第三方的账户，也有的会在后续你投资的时候要求要求输入第三方托管账户交易码。
7.有风险投资或者国资背景的才安全。8.上了CCTV，荣获了各种大奖的才安全。9.有担保公司担保的才安全，如果是融资性担保公司或者国有担保公司就更安全了。10与保险公司合作或者签订了战略合作协议的安全。

世上本不存在铁律
1.  创立不久的平台要慎重看待，1年以下的平台不投？
论：如果真是这样那么紫枫信贷、808信贷、盛融在线、慧财网这些2年以上的平台怎么也雷了？2016年P2P投资提示不要盲目认为平台运营时间越久越安全，风险最终会累积然后爆发。老平台就安全吗？其实很多新平台的业务非常好也非常安全。
2.  注册资本金金额大，注册实缴资金多的才安全？
论：看图说话top 1


3.  有集团背景、有实体企业的平台才安全，分公司门店多的才安全？
论：看图说话top 2

4.  利率太高的平台危险，利率低的才安全，或者说8%-10%才合理？
论：如果说贷款利率低，我会认为安全，但是投资者只知道投资利息根本不知道贷款利息，给投资者的利息10%，放贷出去的利息40%，你觉得安全吗？最近宜信的宜人贷在纽约上市(中国第一家上市的P2P公司)，其在招股说明书中披露的信息进一步说明P2P平台的利息与风险无关，宜人贷的招股说明书中显示，在宜人贷自己开发的信用评级系统中，借款人按其信用分数分为A/B/C/D四个档次，A档风险最低，D档最高，借款人支付给投资人的利息在10%～12.5%，但宜人贷所收取的交易费则根据档次不同而有所差异，A/B/C/D四档的交易费分别为5.6%、 18.5%、26.4%、28.2%，借款人贷款的年利率分别为16.9%、27.4%、33.5%、39.5%。宜人贷2015年前9个月发放借款的构成情况：年化成本率高达39.5%的D类借贷占到总贷款发放量的78.3%，也就是说P2P做的基本上是银行不做的高风险贷款，收取借款人的利息(成本)高达39.5%，而宜人贷给投资者的利息为7%-12%之间，可以说低息不一定安全。
5.  有风险保障金才安全？
论：已雷平台：三农资本（安徽金实资产管理有限公司）、还有无理的四川平台慧财网风险准备金根本就是平台虚构的、假的，平台突然宣布经营困难，停止发标营业，然后同时风险准备金立刻为 0，还振振有词的说由于不发标了所有风险准备金也没有，难道风险准备 金是要靠未来投资人的钱，而不是根据业务提取的?原因只有一个，慧财网原先根本就没有风险准备金，由于没有法律，任何欺骗或者虚假的材料都无法可治。
风险保证金有用吗？
风险保证金这个东西呢，到底有没有作用我们不去谈他，今天就说说怎么辨别真假保证金。什么是真，什么是假，钱都在账户，随时可以查到，怎么可能会是假呢？其实这里面猫腻大着呢。投资人眼睛看到的，往往不是真相。 所谓的假，有两种，一是钱存进去，网银查询显示有余额，但是钱实际上已经被转走了，怎么转走呢？因为这笔存款是保证金名义的存款。 保证金存款，就是在银行贷款时或为他人进行担保时，无法提供银行认可的其它抵押物或是质押物，银行就会要求存入一笔保证金用于质押。
平台怎么操作呢，先申请一笔授信，或者用其它实际控制的公司申请一笔授信。然后平台存一笔保证金进去，银行冻结保证金发放贷款给平台（或关联控制企业），平台钱回来了。但是在网银上，投资人怎么查，钱都是在账上的。因为投资人登陆的都是简易版网银，在上面是看不到账户的往来，负债，其它资产，只能看到一个永远存在的余额。还有一种，存进去的不是保证金，是活期存款。开张卡存200万进去，用存款担保开一张同等额度的双币信用卡。因为个人换汇是有额度限制的，这时就说出国旅游，度假，需要这张卡进行大宗外币消费，所以开立这种大额度的双币卡，这时候储蓄卡和信用卡绑定，储蓄卡内资金被冻结，消费美元后自动结汇还款。但是信用卡在境内马上套现出来，这样只要每个月按最低还款额还人民币或不断循环还款刷卡套现就行了，因为没有外币消费，所以储蓄卡账户不会被强制结汇还款。

6.  第三方资金托管妥妥的？
论：看图说话top 3
已雷平台：三农资本、黑火金融都是真实的汇付托管，而且要注册第三方托管账户，照样雷，第三方托管有用吗？你可能会说还是银行存管靠谱，银行存管和第三方托管流程是一样的，风险也是一样的，只是银行审核更严，银行只负责存管，不担保，不保证项目风险和坏账风险。有很大用吗？银行存管高昂的费用同时也会摧垮很多办实事正直的小平台。

7.   风险投资或者国资背景才安全？
论：由于现在很多投资者盲目相信有风险投资和国资背景的平台，于是目前出现了很多假风投，假国资的平台，很多平台和风险投资机构签订对赌协议，真实的风险投资金额并没有上千万美金，但平台对外宣传往往是获得上千万美金的风险投资;另外很多假国资，只要和国有企业或者国有单位有一丁点关系，就对外宣传自己是国资平台，但其实往往是国资控股下面子公司的子公司，或者是国有单位入了少量股份就号称自己是国资平台，目前假国资假风投雷的也不在少数。

8.  上了CCTV，荣获了各种大奖的才安全？
论：CCTV都快成排雷指南了，有打广告的e租宝，有上央视《奋斗》节目的鲁商贷都雷了，那么拿各种大奖的是不是更安全？我就想问已雷平台三农资本的这个奖霸不霸气？三农资本通过由工信部、商务部、发改委、国资委四部联合中国电子商务协会共同组建的专家委员会评议，荣获“中国互联网诚信示范企业”称号以及“中国互联网金融行业百强企业”称号。荣获各种大奖有用吗？这些谁都知道是花钱买就有的。

9.  有担保公司担保的才安全？
论：2015年河北最大的担保公司河北融投股东河北融投控股集团有限公司(以下简称“融投控股”)被立案侦查，与河北融投合作的信托、私募、P2P平台多达100多家，担保金额数百亿。连融资性担保公司、国有担保公司都会出现问题，更不用说普通的小额担保公司。

10.  与保险公司合作或签订了战略合作协议就安全？
论：很多P2P平台与保险公司合作，保险公的协议里面只保证投资者的交易过程安全或者是其他方面的保险，但并不对投资者的投资本息进行100%担保，所以P2P平台与保险公司签订所谓的战略合作协议往往是营销噱头，而不是真的保险或者给平台做担保。

11.  总结
已雷平台三农资本太符合媒体上常见的已经过时的十大P2P投资经验和防雷指南的条件了，按照这种过时的投资经验，三农资本简直就是不投就是对不起自己，更对不起媒体，真实的情况也确实是这样，大家盲目相信注册资金大、第三方托管、风投、担保、风险准备金和阳光保险等结果上了三农资本的当，三农资本一个月五亿你知道吗，骗了无数人，坑了上十亿金额。

建议对2016年P2P投资的建议就两条：
1.最本质的风险其实是来源于资产端，如果资产端不清楚最好不要投，资产端清楚保障业务真实性，这一条是筛选自融和骗子平台的重要依据。
2. 企业的盈利能力和发展前景，有没有盈利，能盈利的企业绝对不会跑路，这一条是筛选经营困难、风控不严、坏账太多的平台，你最好计算一下平台的房租、人员工资、服务费收入与坏账覆盖，大概了解这个平台盈利情况，当然现在绝大部分P2P平台没有盈利，估计占到95%以上，但是我们要看你投的平台，资金充不充裕，股东的资金按照现在平台的开支还能烧多久，这家平台的模式未来有没有潜力（例如京东现在还是亏损，但未来潜力巨大，能够上市或者已经上市了），如果一直不盈利，又没有新的股东注资或新的风投跟进，因为如果没有高增长和未来良好的前景和发展潜力，看不到希望，风投不跟进又有持续亏损的话，迟早要关门。现在很多人看衰P2P，说要提高投资门槛非专业人士最后别投，坐等监管政策出台。

作者：啊星

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