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最全面的市场追踪

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在这里，直击全球资本市场动态

(本文由玄武智慧提供)

宏观经济

流动性

短期流动性方面，本周央行共进行了5800亿逆回购操作，有8700亿元逆回购到期，所以本周较大幅度收回短期流动性2900亿元。上周大幅释放短期流动性6800亿元。四月份短期流动性净投放1850亿元。

本周央行又进行了两次MLF 操作，金额分别是1010 亿元和1660 亿元，一共2670 亿元，加上前两周央行MLF 操作释放的4480 亿元，本月央行通过MLF 操作共释放了7150 亿元中长期流动性，扣除本月19 和21 号到期的4455 亿元MLF，本月MLF 净投放2695 亿元。

从本周来看，MLF 和逆回购操作合计收回流动性230 亿元。从本月来看，MLF 和逆回购共释放流动性4545 亿元。不过上周分析指出，四月份还有一千多亿的资金缺口，而本周又小幅度收回了流动性，所以资金缺口仍然存在。

此外，《华尔街见闻》有文章写到，近期逆回购和MLF 的频繁操作（4 月份央行进行了6次MLF 操作），使得降准预期持续落空，表明央行态度更加趋于谨慎，大宽松时代或许已经成为过去。

两融余额

截至本周四，沪深两市两融余额共8669亿元，周一至周四共减少52.87亿元，两融余额伴随着本周市场成交量和波动率的大幅度降低而小幅减少。

股票市场

国内

本周国内市场交易量持续低迷，周五单日两市指成交了3664亿，波动幅度也很小。除了周四在日经指数暴跌的影响下较大幅度下探至60日线附近后又拉起，全天波动较大外，其他时间都在窄幅震荡。最终上证指数下跌0.71%，跌破2950点至2938点。深证成指下跌0.1%。中小创表现略强于大盘，创业板指一周微张0.08%至2138点。

行业板块方面，本周食品饮料、家用电器和综合板块表现较为强势。而非银金融、钢铁和国防军工表现较弱。

概念板块方面，本周锂电池、水利水电建设和无人机指数较为强势。生物识别、智能汽车和人工智能指数表现较弱势。整体来说板块之间差异并不算很大，市场缺乏明显的热点。

国际

（数据截止至4月29日）

全球股市，本周除了巴西和俄罗斯外有一定的上涨幅度外，全球主要股市普遍下跌。其中日经指数跌幅最大，一周下跌达到5.16%

北京时间周四凌晨，美联储公布的维持利率不变的决议基本符合市场预期，并未对全球市场造成显著影响。但是周四日本央行出乎意料维持利率-0.1不变和保持80万亿日元基础货币年增幅不变，使得日元大幅升值，日经指数暴跌，进而引发全球股市周四普遍下跌，日经指数周四一天下跌3.61%。

期货期权市场

期货方面，本周三大股指均不同程度下跌，IH表现较弱。

隐含波动率方面，由于市场波动率走低，隐含波动率本周继续走低。

债券

债券方面，本周继续受到债券违约事件频发和资金面收紧影响，债券收益率继续上涨，且上涨加速。中短期收益率一周上涨幅度普遍达到30bp，并且收益率上升的因素中，信用变化占据越来越大比重，本周达到了85%左右。本周国债收益率除了10年期国债收益率有所下降外，其余均也继续走高。

商品市场

（数据截止29日15点，商品期货均采用最活跃合约数据）

本周白银延续上周涨势，继续快速上涨，SHFE银一周上涨达到3.32%，而黄金受到日元升值导致的美元大幅度贬值、风险偏好降低的影响，本周也有较大幅度上涨，最终SHFE黄金一周上涨2.24%。

能源化工和基本金属方面，本周能源化工普遍继续上涨，大部分合约一周内波动十分剧烈，但整周涨跌幅维持在2%左右，结束了上周连续大幅上涨的行情。例如焦炭曾在周一涨停，周三几乎跌停，周五再次涨停，波动剧烈。本周布伦特原油上涨5.98%达到47.86美元/桶。本周焦炭涨幅居前，热轧卷板、铁矿石和玻璃跌幅居前。

本周农产品方面本周除了豆粕和菜粕外普遍下跌，跌幅最大的是棕榈油。

外汇市场

外汇市场，截止周五下午三点，本周美元兑离岸人民币下跌216bp。美元兑在岸人民币下跌130bp，CNH兑CNY升水46bp，本周在日本央行意外维持利率和基础货币年增加目标不变后，日元大幅度升值，导致美元走低，从而带动了人民币兑美元的升值。

外汇市场，此前大多数投行预计日本央行会继续加大宽松程度，而周四日本央行意外维持利率和基础货币增加目标不变，导致日元兑美元单日大幅度升值3.01%，带动美元指数走弱至八个月来新低。

周五日元继续走高，最终一周兑美元升值4%，美元兑日元一度跌破107，最低达到106.91。而英磅兑美元一周升值1.69%。

2016年4月29日星期五