量化复盘笔记4.29

市场在今天(4月29日)将缩量震荡记录延续到7天。各指数全天在狭小的空间内反复震荡，部分消费品表现强势，稀土...





市场在今天(4月29日)将缩量震荡记录延续到7天。各指数全天在狭小的空间内反复震荡，部分消费品表现强势，稀土永磁有所振奋。但是绝大多数股票受制于持续缩量的大环境，拒绝表现，各指数最终收小阴线。

上证指数全天在2930到2950区间反复震荡，特别是10:19和13:55两次受阻于2950整数关口。创业板指数则在2140和2160之间反复震荡，下午明显弱势，13:55的反击高点明显低于上午。

全天绝大多数板块受到量能的压制，涨跌无力。表现亮眼的是消费板块，特别是日化和酿酒，这两个板块没有出现涨停个股，但是涨势温和，相当多个股开始突破MA120的束缚，在形态上强于指数。另一较为强势的稀土永磁也未能出现涨停个股。

从总体上看，各指数收出小阴线，是持续7天震荡的一部分。350多个板块中，涨幅超过1%的有6个，跌幅超过1%的也仅有7个。

从原则上看，最近7天的三角形整理是3月份以来中期楔形通道暴跌破位后的方向选择。参阅图1，上涨楔形必然面临532局面，即5成概率衰竭破位，3成概率放量假突破，2成概率温和放量真突破。4月20日市场选择向下破位，并一步到位，在MA60获得支撑。目前上证指数面临短线方向选择，即M头或者菱形中继。

从常规角度来看，指数在此处有获得支撑，向上缩量反扑一次，验证上方顶部的需求，即至少攻击3030一线，确定前期高点作为反弹终点；即使反弹在此处结束，在2950以下买入仍然有希望获得100点收益，这也是最近几天指数反复收出下影线的原因，筹码拒绝在低位投降，抱有短炒希望的资金则有效支撑市场。从历史规律看，在较慢的熊市中，M头都是最为常见的形态。最近几天的整理收出橙色区间内的收缩三角形整理，即将选择方向，如果向上选择，则至少M结构有望。

图1: 上方楔形通道的破位和短期内小收缩三角形整理

但是，从元月份以来的技术图形一直纠结反复，持续复杂化，并反复出现恶劣走势。如果考虑创业板指数，元月12日到4月15日一直处于扩散整理的局面，后市可能出现反向的收缩整理，即之前行情的右手性镜像，开始进行收缩性整理。由于证金公司在两会期间的护盘，上证指数并未出现这种波动放大的局面，即3月2日低点较高。但是后市很有可能跟随出现这种收缩型整理的局面。创业板指数左侧的扩散存在5个波段，右侧的镜像则可能出现3个或者5个波段，形成不对称或者对称的菱形，并最终做方向选择。在这种菱形中继的推演中，目前点位只是一个下跌中继，也是后市的反弹目标位置。

图二:创业板指数之前的走势是黑线之间5个波段(a-b-c-d-e)的扩散三角形整理，随后的走势可能是橙色线之间的收缩三角形整理，即目前下跌的X浪尚未完成，目标位置在下方缺口处，完成后再继续走出收缩形态的3或者5个波段，以橙色作为成交区域，完成菱形的构建。相对应的，上证指数也难以完成预期中的M走势。

    关注 量子策略