唐宁:宜信财富FOF为什么会赢?

 

一是有高增长的底层资产,二是风险的分散可控。...


唐宁开创性的指出“下个十年将是FOF的十年”
出品 | 宜信官微

编辑 | 宜信君

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2016宜信财富尊享客户年会现场,唐宁开创性的指出:“过去十年是P2P的十年,而未来十年将是FOF的十年”。

返回北京,唐宁在新一期的CEO座谈会上再次精辟的用“白马、黑马、斑马”理论阐述了宜信财富FOF能够引领下个时代,带领投资者稳健获利的核心逻辑。

时间是投资者的好朋友,宜信财富FOF优中选优,将在未来十年带领广大投资者挖掘低风险下的稳健高收益。


▲每月举办的CEO座谈会是极富宜信特色的学习,交流活动


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为什么要选FOF?


在今年年初,宜信财富联合麻省理工学院斯隆商学院Randolph教授发布了《2016全球资产配置白皮书》,Randy教授在《白皮书》中明确指出应该通过FOF介入另类投资。另类投资一定从FOF开始,杀到单一基金没有好果子吃,风险太高。

比如哈佛耶鲁捐赠基金,加拿大退休教师基金,都是规模很大的机构投资人,如此大量的资金介入另类投资的时候也是采取Randy教授总结的三步走策略,先从母基金投资,投了许多年之后对另类投资逐渐明白之后,才有可能投单一基金,而且投单一基金的个数也很少。

FOF非常好,风险分散,回报可期。过去我们说P2P有10%收益,现在基本没有了,银行理财和信托的收益也下降了很多,哪里去找2位数的回报,基本没有了。



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为什么宜信财富FOF会赢?


不同的基金,以VC、PE为例,他们投资的定位阶段是不同的,有投Pre-IPO的,有投A轮的,有投相对比较后期的,还有一类是投向被称为白马的发展阶段的基金,这是一些老牌的有几年、十几年经验积累的基金。谈起白马基金,我们会想到海外的KKR,国内的IDG资本等等,这些白马基金特点是稳健、扎实,有积累。

还有一些基金被称为黑马基金,比如高榕资本,他们往往冲进足,历史相对较短。但投资者在一起配合的时间并不短,投资者过去合作实操私募股权、风险投资的时间也不短,同样有十多年的历练,这样的基金才成为黑马基金,总结来说就是老兵新传:带着过往的资源,冲劲非常足,相比白马来说,风险稍高,收益也会更更高的可能。不同于白马基金,黑马基金并没有太多过往业绩可以参考,虽然有可能过去业绩很好,但是能否这支新基金上取得同样的成绩,是不能确定的,所以风险略高,但是由于冲劲更足,所以也有取得更好成绩的可能。

宜信财富FOF会把其中大部分资金配置给白马基金,另外20-40%配置给黑马基金,而且是多支黑马基金。这样既有稳健的白马配置,又有优秀有冲劲的黑马配置

作为宜信财富FOF的投资人,在黑马基金刚刚出现的时候就跟他们建立关联,密切合作,能够掌握他们未来发展成长投资的数据,掌握他们团队内部运作合作情况的数据。假如下次高榕资本再融资,我们的客户就有比市场上更多的信息,信息致胜,我们的客户对于单一基金的了解会越来越深,越来越靠谱,几期之后高榕资本也会变成白马,或者成长到中间地带,被称为斑马地带。因为高榕资本平均一两年就会融一支基金,一段时间过去,之前的基金已经成功实现了上市退出,到了我们所说的“斑马期”,到这个时候你的母基金就可以继续配置到其他的黑马基金,实现在黑马基金配置上的良性循环。


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宜信财富FOF如何帮投资者获利?


市场不止一次教育投资者,应该做时间的朋友。如何做时间的朋友,必须要进行股权投资。通过股权投资,最终投到一群高成长性企业,投到未来的明星企业。通过股权投资,广大投资者合力打造明天的百度、腾讯、阿里、宜信,享受时间带来的价值。

作为一个理财者,如何参与新经济,如何参与高成长:一种方法是自己创业,但是分身乏术,不能同时参与多个行业,所以通过投资去同高成长行业一起成长,将是非常有意义的事情。

这就是宜信财富FOF投资获利的根本逻辑。

  • 第一:宜信财富FOF有高增长的底层资产。FOF投向的每个优秀的单一基金都投到了巨牛无比的企业中,我们看华创、IDG资本等机构投的很多企业都是我们熟悉的,未来将会成为各个领域龙头的牛企。如果我们要在这些牛企早期的时候跟他们建立关系,就必须通过股权投资,才能享受到这些高增长的底层资产。


  • 第二:宜信财富FOF是风险可控的。我们知道每个子基金的风险是客观存在的,通过FOF分散到各个不同的子基金,就能有效的分散风险,而且如果按黑马、白马、斑马思路配置,则能实现更好的分散风险的效果。
这是宜信财富FOF投资获利的逻辑,也是我们认为下一个十年是母基金的十年的原因,更是我们广大投资者应该坚定不移拥抱宜信财富FOF的根本逻辑。

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