明天，千万别忘了捡钱！暴涨24%背后，竟挖到一家720亿的OLED巨头

中小创迎来牛市起点？x0a现在！就是最佳布局时机...





慢牛继续，沪指站稳3400点！盘中更是创出2016年1月5号以来新高，成交金额达2386亿，创近期新高。跷跷板效应依然在，权重发力之下，创业板走势偏弱，微跌0.13%。



今天最抢眼非贵州茅台（600519）莫属，3季报超预期，直接高开近7%，股价更是站上600元，截至收盘，茅台涨幅保持6.97%，总市值位列A股第8位，即将超越中国人寿。



值得注意的是，中金公司分析师邢庭志在10月25日的研报中，直接上调贵州茅台目标价至845元。

另外，提醒一个捡钱的机会：第二只信用申购的可转债来了，申购代码为“783222”，申购日期为10月27日（周五），每个账户可顶格申购5万张，相当于500万元，以上次的雨虹转债为例，顶格申购中签率达20%。

消费白马们一直走在新高的路上，恐高的投资者不免敬而远之，今日创业板刚刚再度站上年线，但我们认为，中小创真成长股的最佳布局窗口到了！

1、从基本面来看，成长股面临着比传统股票更好的上涨机会

一方面，成长股的内生业绩仍然保持较高的增速，而传统行业的公司，主要受益于供给侧改革冲击以及行业整合，业绩增长的可持续性较差。

另一方面，随着定向降准的实施，流动性的边际放松已经确立，有助于成长股走出持续上涨行情。

2、从技术上看，当前成长股正演绎“进二退一”

在指数反转的初期，创业板指进二退一，一波三折是十分正常的。从博弈角度看，创业板指2017年3月份在1900-1980点之间构筑了一个比较密集的震荡成交区间。今日，创业板突破，250日线（年线）1905点。年线代表的是过去一年买入创业板指的投资者持仓的平均成本。



3、从指数的历史比较来看，当前中小创当中的真成长股，正面临着较好的布局窗口期。

在大多数时候，上证综指和成长股指（创业板等）是交替走强。当前创业板指正处在震荡走强的前期。其在1641点触碰历史低点的延长线后，基本确立了底部反转的态势。未来随着业绩的增长及流动性的复苏，指数将不断震荡向上。



当前宜战略布局新兴行业中的领军企业，重点聚焦电子、通信、生物医药、新消费领域的新成长股，建议重点关注：大族激光、完美世界、利亚德、三环集团。

刚刚，武汉凡谷发布公告称，鉴于相关工作尚未完成，预计无法于原定时间披露3季报，披露时间延期至10月30日。

值得注意的是，除去武汉凡谷，大富科技、新华都、法尔胜、漳泽电力、新光圆成等多家上市公司也因各种各样的原因，没有按时递交自己三季度的成绩单。

哪些上市公司“晚交卷”？



理由主要分为三大类：

1、事情太多，工作繁忙。

2、年报业绩不确定。

3、相关工作没有完成。

 

业绩不佳才是真原因？

观察这些延期披露的公司后发现一个有意思的事情，近期在业绩快报当中预亏的公司毫无例外的都选择了延期披露三季报。

①深圳惠程预亏9000万至9950万元；

②民和股份预亏28500万元至29500万元；

③宝莫股份预亏4800万元至8200万元；

④安凯客车则预亏7700万元至8900万元；

⑤大富科技预亏3.65亿至3.7亿。

所以，有些公司真的是因为业绩不佳才选择延期披露么？业内称，上市公司只要向交易所申请，原则上可以延迟披露时间，但除非重大事项，否则不能超过法定时间。

我们认为，环保风暴下，维生素行业高景气有望超预期，核心逻辑如下：

 

1）     环保安监升级下维生素等小精细化工行业供给受到冲击，且持续时间会较长；

2）     维生素基本每个产品的格局都很好，寡头协作能力佳，议价能力强；

3）     维生素下游饲料领域需求刚性，且占下游成本比重小；

4）     “小散乱污”严打下，维生素行业存量产能出清，而新增立项难度极大，行业格局固化，景气时间和幅度更长。



市场认为，提价后Q3业绩没有出来，继续等待观望。但我们预计，维生素企业17Q4、18Q1将持续环比大幅改善，并超出市场预期。因为维生素普遍有一个季度左右的提价滞后期，这轮维生素提价的密集期是8月-9月初，10月-11月左右各细分产品的盈利将出现很大幅度的改善。

因此，我们认为，目前市场明显低估了维生素的价格上涨空间以及持续性。

我们判断，在环保新形势下，限量提价将成为供应商的最优选择，因为既能最大程度上规避环保风险，又能够利润最大化，而环保利剑又使得增量立项遥遥无期，给了存量维生素玩家最佳的盈利窗口期。

总的来说，这是维生素板块甚至精细化工品行业的大机会。

重点推荐：新和成、兄弟科技、亿帆医药、花园生物；

 

建议关注：圣达生物、金达威、红太阳、浙江医药。

我们认为风电行业已经具备配置价值，装机量将逐步提升，伴随着行业结构的变动，企业的盈利也将逐步抬升。

行业需求方面，我们预计2018年风电行业装机同比增长约15%，这主要得益于三个方面：随着弃风限电的逐步改善，风电运营商的盈利情况逐步改善；



行业供给方面，在连续两年装机同比下滑（我们预计2017年国内新增风电装机同比下滑）的情况下，制造业的产能也在逐步退出市场。

以风电机组制造商为例，风电机组制造商已经由高峰期的60多家，降低到现在的20多家，预计将会继续减少。



根据中国风能协会的统计，龙头企业金风科技的市场份额在过去三年稳步提升，其中 2016 年的市场份额已经达到了27.1%，我们预计仍有进一步提升的空间。



行业外部环境方面，主要体现在通过制度的完善推动限电的逐渐改善和装机潜力的提升。

多个省份出台政策在保障风电可利用小时数的基础上，推动风力发电直接参与电力交易；超过20个省份提高了燃煤标杆的上网电价，分别提高0.14-2.28分/千瓦时，这也将推动风电运营商现金流的改善；同时，多个省份已经开展火电的灵活性改造，一方面可以缓解风电的限电情况，另一方面也可以提升风电的装机潜力。

我们重点推荐：

①风电整机制造龙头  ......

②风电塔架制造龙头  ......

③风电叶片制造龙头  ......

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