个税起征点“上调”至4500不是梦，未来可能进一步扩大税延力度。...



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翘首以盼11年的个人税收递延型养老保险终于来了！自5月1日起，上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区将试点税延养老保险，试点期限暂定一年。

各位上海市民，你购买商业养老保险产品的钱，在1000元以内的部分将可以税前列支，退休提取的时候再扣税。纳税额在16667元及以上的人，这一政策相当于将个税起点从3500元提升到4500元。

税延养老险具体如何惠及上海市民、优惠力度有多大、相关产品“长”啥样？浦江财富今日为你一一道来。

税前抵扣金额有多少？

个税递延型养老保险，是指投保人在税前列支保费，在领取保险金时再根据当期税率缴纳税款。由于边际税率不同，对于投保人有一定的税收优惠，从而可以有效撬动个人购买商业养老保险的积极性。

根据《通知》规定，取得工资薪金、连续性劳务报酬所得的个人，其缴纳的保费准予在申报扣除当月计算应纳税所得额时予以限额据实扣除，扣除限额按照当月工资薪金、连续性劳务报酬收入的6%和1000元孰低办法确定。

以一个上海市职工月收入2万元为例，在未购买税延养老险的情况下应缴纳税额为3120，税延后每月缴税2870，每月可少缴纳税金250元，一年延迟交税金额能达到3000元。

预计税延养老险收益多少？

免税额度购买个人税优养老保险之后，保险公司将把保费用于长期投资并获得回报。统计数据显示，2017年中国人寿、中国平安、中国太保、新华保险的总投资收益率分别为5.16%、6%、5.4%、5.2%。参照上市险企投资收益率数据，以上文中月收入两万元的例子计算，每月缴纳保费1000元，共计缴纳20年，假定个人税优养老保险投资收益率为6%，按复利计算，20年后的本息达到77万元。

《通知》规定，对个人达到规定条件时领取的商业养老金收入，其中25%部分予以免税，其余75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税，税款计入“其他所得”项目。

也就是说，这77万元的25%予以免税（约19万元），剩余的约58万元需要缴纳10%的个人所得税（约5.8万元），在20年后77万元到手约71万元。

找谁买？

各种解读满天飞，不过老百姓最关心的还是莫过于到底什么时候能买到相关产品。对此，记者了解到，目前中国太保、中国平安、泰康养老等险企已从产品、技术、人才、服务等多方面着手做好了相关准备，政策正式试点、公司获取相关资格后即可开展销售。

据悉，中国太保税延养老产品设计将严格遵照政策要求：一是收益稳健。产品设计将最大限度控制风险、稳健投资、让利于民；二是长期锁定。产品管理将满足长期性要求，以更好地保障客户的退休生活；三是终身领取。保险姓保，先保障，后理财是其原则，是保险行业的根本价值所在。公司将基于生命表的数据基础，向客户提供多样化领取方式，包括终身和不短于15年的养老年金领取方案，供客户选择；四是精算平衡。产品设计时将充分考虑投资收益率、期望寿命、人口增长率、老龄化速度等因素，总体实现精算平衡。中国太保目前正在积极准备税延产品的相关工作，将以示范产品为准，报审最全产品类型以满足不同客户需求，待监管机构下发业务管理办法和示范产品后，及时上报产品，力争第一时间提供税延产品，供客户选择购买。

平安养老险也早就形成了业务、产品、运营、系统等相关功能小组，积极配合试点要求进行政策落地的最后准备。据悉，他们将在银保监会的管理办法和示范条款下发后，确保第一时间满足市场和客户的投保服务的需求。

此外，泰康养老也第一时间做出积极表态，将积极发挥20余年团体客户服务经验，重点向试点地区的企业员工推荐税延商业养老保险产品，同时也将面向个人进行销售，公司将做好各项准备，力争首批出单。

不过，就经营资质问题，大家还需要等待银保监会的最终文件。据此前发布的征求意见稿，险企需要满足的资质多达14条，包括资本实力、偿付能力、养老年金保险与养老资金管理业务经验、精算技术能力、投资管理能力、信息管理系统、分支机构和网络布局等多方面。例如，需在中国境内连续经营养老年金保险、养老资金管理业务三年以上，具备完善的个人税延养老保险信息管理系统，最近三年内未受到重大行政处罚等。

怎么买？

这款产品的购买及操作步骤也非常简单便捷：

第一步，你需要一个银行账户。

账户的专业名字叫“个人商业养老资金账户”，这是由你指定的、用于归集税收递延型商业养老保险缴费、收益以及资金领取等的商业银行个人专用账户。该账户封闭运行，与居民身份证件绑定，具有唯一性。

第二步，到保险公司购买符合条件的产品。

养老保险将按稳健型产品为主、风险型产品为辅的原则选择，采取名录方式确定。试点期间的产品，需要符合“收益稳健、长期锁定、终身领取、精算平衡”原则，满足参保人对养老账户资金安全性、收益性和长期性管理要求的商业养老保险产品。

具体商业养老保险产品指引由中国银行保险监督管理委员会提出，财政部、人社部、税务总局后发布。

第三步，将购买凭证交给公司税前扣除。

买完产品后，你会得到一个来自中保信平台出具的税延养老扣除凭证，把它交给公司，你的公司应该为你办理税前扣除的有关事项。

第四步，领取的时候保险公司代扣个税。

个人按规定（退休或者大病）领取商业养老金时，由保险公司代扣代缴其应缴的个人所得税。对于个人达到规定条件时领取的商业养老金收入，其中的25%部分予以免税，其余75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税，税款计入“其他所得”项目。

未来进一步扩大税延额度？

虽然购买方便程度超预期，但每月仅1000元优惠力度成这次最大的遗憾。

泰康保险集团执行副总裁兼泰康养老董事长李艳华表示，就《通知》中确定每月最高1000元、每年最高1.2万元的税延额度，随着试点工作的推进和人家养老需求的提升，延税的额度也可能逐步做调整。

以美国的IRA即“个人退休账户”为例，其1976年推出来时的额度也只有1500美元/年，经过6次调整达到了5000美元/年，成为40年来美国养老金资产持续增长的主要来源。

此外，泰康养老产品精算部相关负责人也表示，根据《通知》关于领取商业养老金时的规定。目前，参照7级个税累进税率，累计税率达到10%的消费群体就适合购买税延商业养老保险。

为何利好养老？

与美国类似，我国养老体系由三大支柱组成，第一支柱是社会基本养老保障，第二支柱是企业年金，第三支柱是个人退休账户，第三支柱在美国体现为由政府提供税收优惠、个人自愿参与的补充养老金计划（美国IRA），在国内则主要靠个人购买商业养老保险。

“未富先老”是我国发展进程中无法回避的基本国情，老龄化进程的不断加速，给我国“多层次、混合型”养老保障体系的建设带来了严峻考验。截至2016年底，美国IRA总资产达6.7万亿美元。

目前，我国保险业的第一支柱仅能保证老年人温饱需要，第二支柱所覆盖的劳动者也较为有限，而作为第三支柱的商业养老保险发展相当不足，因此，以自我保障为主的养老保险市场空间巨大，在人口老龄化加速的大背景下，未来个税递延养老险方案将进一步带动商业养老保险的发展。

在一支柱独大、二支柱逐渐完善的对比下，第三支柱发展严重滞后，导致我国三支柱养老保障制度框架难以发挥其应有的作用。因此，以自我保障为主的养老保险市场空间巨大，在人口老龄化加速的大背景下，未来个税递延养老险方案将进一步带动商业养老保险的发展。参考资料：

券商中国：《个税起点从3500提到4500？其实是刚发布的养老金个税优惠！快看怎么操作》

湘怀看非银：《【个税递延落地，千亿保费增量】安信非银赵湘怀》

每日经济新闻：《手把手教你税延养老险收益测算  政策红利在中等收入以上群体最受欢迎》

中华人民共和国财政部：《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》

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