2018分布式光伏项目什么时候装最划算？
实在想不明白的，啥时候装就随心意吧。...
新浪财经“能见派”（nengjianpai）获悉，由中国光伏行业协会、光伏們联合主办的第二届分布式光伏嘉年华4月18日在浙江杭州举行。PV Infolink分析师林嫣容在发言中表示，今年中国国内市场的需求可能有所萎缩，如果没有新政策出台，三季度开始可能出现整体价格下降。
我们比较保守，在市场预估部分，去年我们觉得全球市场需求在105GW左右，但今年其他调研机构说可能还会继续增长，但我们现在算起来，大陆本土需求下降和美国，其实它去年已经拿了很多组件，现在库存在美国的港口，所以美国今年萎缩比较多，日本每年在逐步萎缩。
中国、美国、日本三大国的萎缩总计，下降18GW左右。也就是说今年在印度或者其他新兴市场，包括欧洲都挺高了。
但这些市场的增长是没有办法完全弥补18GW的衰退，所以今年的需求量会比去年的105再下降7GW左右，今年在98GW。大陆的需求可能会有萎缩，但还是今年需求最大的国家。
我认为比较影响市场，不管是组件还是组件上面的硅片价格，其实还是这四个季度到底是平均分配还是集中在某些地方的。
目前来看，相比去年，去年二季度有630的抢装潮，需求还是挺好的。但从这条线可以看出，虽然去年二季度迎来高峰，但去年的三季度才是高潮，因为去年三季度海外也有很不错的表现。
但是去年和今年的趋势不一样，可以看到今年三季度的需求比二季度弱得多，一个比较大的因素是我们预估今年的630抢装，第一个是总体量没有这么大，第二个是630装完以后，三四季度会小得多。所以今年国内会有一个比较明显的降幅，今年三季度可能就会有一个整体价格下跌的情形。
国内市场，今年三季度相比二季度，可能会弱得比较多。但因为最近包括我们的公众号包括其他的媒体都有陆续接到政策，我们认为下半年政策还有不确定性。
虽然我们无法断定下半年会不会有更高一波的抢装，这是我们需要关注的，因为政策没有正式出台。如果下半年还有更高一波的抢装，对大家来说会是一个好消息。
刚刚讲的都是整体的需求，我们现在就从供应链去看一下从硅料到组件到整体的状况。
可以看到2018年第一个季度也是供过于求非常严重。2018年一季度，我们确实可以感觉到组件价格有明显下滑。到了二季度，因为需求的回升和630的抢装，组件价格下滑空间有限。
但是到了三四季度，因为产能继续扩充，而且硅料和硅片在三四季度的价格下跌会明显，能让组件价格会有下降的空间。
讲到硅料，硅料和电池片、组件不一样的地方是扩产时间比较长。2017年虽然硅料很短缺，到底直到2018第一季度，我们还没有看到太多硅料性产能释放，大多数的硅料性产能要到今天三四季度才能释放出来。
所以一季度的时候，虽然我们觉得市场需求没有那么好，但是硅料到目前来说还是比较紧张的情况。
现在硅料的订单，都已经签到5月了，可以说是整个供应链环节里面比较好的部分。所以说硅料在近期并不会有任何价格下跌，它也支撑整个供应链的价格没有办法有太大的降幅出现。
在硅片的部分，我们每天都可以看到又有新产能的扩张。硅片产能的扩张，是今年所有供应链里面最夸张的区段。
开始我们所说的今年需求大概是100GW左右，我觉得今年单晶占比差不多在四成，也就是说今年一整年只需要40GW的单晶硅片、60GW的多晶硅片。
其实多晶硅片已经超过90GW的产能，也就是说多晶GW供过于求的情况在现在非常严重了。
单晶的话，今年需要40GW，现在大概是47GW左右的产能。所以单晶的硅片，目前来说还是处于供需平衡的状态，但到下半年不是了，下半年是单晶和多晶的硅片都卖不完。
单多晶硅片互相价格竞争，可能也是驱动整个中下游电池片组件价格下降的重要环节。
单多晶的比例，我们每个季度都会重新算过一次，看一下今年到底单晶成长了多少。单晶不管是在各个媒体，或者在一些新闻，可以看到它成长很快。但如果实际算下来的话，其实它每年是缓步增长的。
2018年，我们觉得整个单晶占4成左右，就是跟着整个市场慢慢成长，直到2020以后它的性价比慢慢体现，就是成本降幅比较明显之后，我们才会觉得它会有一个比较明显的进展。
多晶的市场比在逐年下滑中。我们认为到2020年单多晶会达到50：50的比例。
单晶成长这么快是2015年开始“领跑者计划”，一直推动市场组件要走到更高效，性价比更好。但是高效的单晶组件到底够不够用？
确实算下来单晶在今年5GW里面占八到九成，所以要集中在两个季度要装，确实担心高效组件到底够不够用。
目前PERC的产能已经超级够了，因为现在一线的电池片组件厂都有非常大的产能，但问题是有一大部分还会占PERC组件出口，因为海外PERC价格利润不错，就它留了一半到国内，去年的不中差不多是一半出口、一半留在国内。
如果今年国内留了一半，差不多有8GW左右的体量。也就是说8GW就算集中在两个季度里安装，其实还是足够的。
如果大家都要等到比较晚才要装，因为我觉得越晚装，比如说9月装和10月装买到组件价格一定比11月比较便宜的话，11月一定不会装。
但如果同时大家都太晚装，也就是说集中一个季度把4个GW的PERC都要拿完，才能确实有一些比较紧张的情形。
另外是明年“超级领跑者”的部分。现在加入的异质结的厂商越来越多，也可以让明年超级领跑者真的有看到一些异质结组件的实际，这个就明年再关注。
价格部分，硅料的涨价在去年很惊心动魄，就算下半年需求变差的同时，硅料价格也没有降下来。为什么海外比国内便宜这么多？是因为国内有硅料的双反，有一些欧美的硅料进不来，所以海外的硅料相对便宜一些。
但今年有一点不一样，一个是产能变多，另外是今年需求没有去年好。所以第一季度硅料价格有非常快速的下滑，但下滑到三月左右又快速反弹，所以最近硅料的价格是维持在人民币130元左右。
我们认为它之后还是会往下，只是往下的速度会比较缓慢一些，因为硅料每一年都有一定的减收计划，所以会让整个供给维持在比较状态的加快，没有办法叠加得太快。
直到四季度一些新的大量的产能真的上线之后，我觉得那个时候硅料才会有可能破人民币100元，在年底的时候。
硅片和电池片，因为最近硅片和电池片是利润最不好的环节，要让它们多叠加也没有办法，没有让利空间。
所以今年上面两条硅片和上条三条电池片的价格联动性很多，如果我今天电池片涨一点，硅片可能就涨一点，如果电池片跌价了，硅片也不会涨，而且单晶和多晶的价差一直维持在合理的状态。
今年总体价格状况不是很好，所以电池片就算在五六月期间乘旺季会涨价，但是在旺季之后，今年电池片的价格可能没有变化有其他的涨幅，就是维持缓缓跌价的状态。
组件，因为这是最影响安装成本的环节。基本上不会有太多的价差，维持很稳定的一点点价差的状态，最稳定的PERC组件，最上面的一条线PERC和常规的组件维持非常大的价格差别，但是到了去年四季度因为整体PERC的需求不是非常好，瞬间没有人买PERC组件，慢慢就开始把利润让出来。
所以去年四季度到今年一季度，单晶组件出现非常大的叠加。目前为止利润相对常规产品，虽然好一些，但也没有差太多。
今年PERC组件会像现在的价差一样，它们可能就维持这样的价差一直到年底，年底会有价差稍微变大的情形。
到年底大概是2.3，没有办法跌太多，但PERC的组件会稍微把它们的价差拉大，因为会有领跑者计划。这是我们对整体趋势的预判，给大家参考。
所以如果价格的跌幅从现在到最后没有太明显的话，就按照自己的安装步调走就可以了。
（上述内容根据发言记录整理，未经本人审阅）
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