突然涨价75%、全国10+%产能被紧急叫停！这3只龙头、360万吨产能，赚大了

碾压“恒立液压”？这只“中国制造”国产龙头：占据全球60%细分市场。...





连跌3月后，本周A股8大指数全涨：

周一，小景头条分享了海通证券策略报告《守候云开》提示：A股底部迹象明显，本周沪、深股通连续5个交易日买买买，斥资超123.95亿元，A股底部上演反攻。

外资扫货的背后，大概率是因为：A股正式“入摩”时间临近、A股回调后估值趋于合理。

有一个信号值得重点警惕：近期债市“黑天鹅”频发。

5月来，继盾安集团债务危机后，中安消（600654）、凯迪生态（000939）...债券相继违约，踩雷的投资者损失惨重。

经营恶化、激进扩展、实控人的资金链风险.......往往成为“黑天鹅”的诱因。

小景提醒投资者，务必注意规避这类个股，以下名单为资产负债率超90%的个股（剔除金融行业），且大部分公司实际经营情况堪忧，请回避。





周五最后一刻，传来一个大消息：大巨头---富士康要上A股了。

据证监会消息：



但值得一提的是，此次IPO批文未披露最终的发行股份数、发行价和拟募集资金额度。不过，招股书显示，八大募投项目的总投资额高达272.53亿元。

券商预计，富士康IPO将发行19.6953亿股，预计发行价13.84元，发行市盈率为17.18倍。按此估算，富士康估值2731亿元。

自3月中旬以来，甲醇价格大幅上涨：



①华东平均价从3月15日的2587元/吨上涨至目前的3018元/吨，涨幅为17%；

②煤制甲醇价差从638元/吨扩大至1115元/吨，扩大幅度为75%。

海通证券从供给、需求端分析，这一轮甲醇涨价可能还未结束，值得重点跟踪。

供给端：甲醇装置集中检修，供给紧张。

截至2017年底，我国甲醇产能为8023万吨，据卓创资讯统计，近期甲醇装置正在检修的产能合计为1075万吨，占我国总产能的比例为13%，供给偏紧导致近期甲醇价格持续上涨。



从库存数据来看，自3月中旬以来，各地区甲醇库存量均有所下降，其中西北、山东地区的库存降幅最为明显。



需求端： 甲醇制烯烃开工率维持高位，支撑甲醇下游需求。

甲醇下游主要用于制烯烃，卓创数据显示，自3月中旬以来，我国甲醇制烯烃（MTO/MTP）开工率基本维持在75%附近，4月下旬，由于中天合创的甲醇制烯烃装置恢复正常，使得国内甲醇制烯烃开工率得以回升。



其中，甲醛装置开工率，自3月初来持续上升。

下游产品装置开工率维持高位，在供给偏紧的背景下有助于甲醇价格上涨。

海通证券强调，甲醇价格上涨、价差扩大，甲醇生产企业直接受益，并建议关注：

①新奥股份（600803），目前具备70万吨甲醇产能，在建60万吨甲醇产能；

②华鲁恒升（600426），具备170万吨甲醇产能；

③广汇能源（600256），具备120万吨甲醇产能。

近几年随着经济发展和我国居民医疗消费的增长，我国医疗器械的销售收入保持较快增长：



2016年达3700亿元，5年复合增长率达到21.67%，如果以20%增速预估，到2020年我国器械市场整体规模将超过7600 亿。



目前国内医疗器械商业公司有近 19 万家，而前四大流通企业合计营业收入占全部器械市场规模仅12%，相较于药品流通来讲，器械流通的竞争格局更为散乱，集中度尚低。

全国已有部分省市开始执行器械耗材两票制。与药品两票制类似，器械两票制带来的是行业变革性的资源整合，最终将利好有全国布局、掌握终端资源的龙头企业。

个股方面，瑞康医药（002589）、嘉事堂（002462）经过多年的潜心布局，在器械流通板块的发展已小有成就。



相较而言，莫尼塔投资更看好瑞康医药的长期发展：

瑞康医药近年来业绩成长性好，未来2-3 年药品和器械仍将维持高速增长，莫尼塔投资预计，收入和利润端将维持30%以上增速，2020 年将突破500 亿收入规模，跻身全国前五的医药流通企业。

总体而言，瑞康医药已不仅仅局限于山东省的药品配送，而是省内省外的药品+器械的双轮驱动的综合性医疗服务商，尤其是高毛利的器械业务和直营模式，带动公司盈利能力的大幅提升，也是公司增长的最大看点。

全景网机构调研宝典显示，5月11日宏则研究、中泰证券、光大资管、上海永望、光大保德信基金5家机构、7位研究员前往江海股份（002484）实地调研。

机构大佬们重点实地考察了江海股份的定增项目：超容，新厂区的厂房已在进行内部装修。

公司在调研中介绍，目前EDLC和LIC超容各有一条完整的生产线；EDLC主要用于服务器、电视、智能三表、ETC等领域，目标客户主要有三星、华为......

另外，LIC超容，能量密度较高、充电时间快，在新能源客车、AGV、风电变桨、电梯、工程机械、港口机械、地铁等领域有很大的发展空间。目前，公司超容最大应用领域为风电。

公司表示，目前，薄膜电容器有一台镀膜机、4条直流、2条吸收电容生产线。其主要用于变频器、UPS、逆变器、轨道交通等行业，已向光伏、逆变器等行业公司供货。

公司在调研中透露，武汉投资项目主要生产固体高分子电容器，已开工建设厂房。公司固体高分子电容器主要应用于服务器、台式机周边、智能手机充电器、挖矿机，充电器方面，目标客户有三星、华为。一只50亿市值的国产龙头，已在《投研圈内参》揭晓，请点击【阅读原文】或扫描/长按文末二维码查看。

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