吉农日刊--5月10日

白银:美元触底反弹白银应声而落美联储周一(5月9日)公布的数据显示，美国4月就...







白银:         美元触底反弹 白银应声而落

美联储周一(5月9日)公布的数据显示，美国4月就业市场状况指数(LMCI)为-0.9，预期值为-1，经下修后的前值为-2.1，录得连续第4个月下滑，为2009年6月以来首见。

欧元集团主席迪塞尔布洛姆：欧元区召开了首轮有关希腊债务可持续性的部长级会议；

基金持仓：全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust截至5月10日的白银持仓量为10454.5吨。

LMCI再次录得负增长加重了周五公布的低于共识的非农报告的失望情绪。不过，此次跌势为1月以来最小。实际上，其仅为次小降幅的一半（1月为-1.8）。LMCI累计值跌至193.4，为2015年8月以来最低位。与此同时，4月咨商会就业趋势指数上升1.47%至128.28，为64个月以来最大月度增幅，且升至2007年3月以来最高水平。换句话说，2016年初的下降似乎并不预示着衰退，尽管其敦促许多美联储政策制定者持谨慎态度。据此推断，5月份LMCI将再次录得负增长，9月份之前LMCI累计值并不会令2015年12月触及的峰值蒙阴。这表明委员会中强烈支持6月升息的人数将寥寥无几。



原油:    油价周一双双收跌 因美元反弹及库存续增

美国WTI原油6月期货周一(5月9日)收跌1.22美元，或2.73%，报43.44美元/桶。布伦特原油7月期货周一收跌1.74美元，或3.84%，报43.63美元/桶。美国库欣地区库存继续上升，同时加拿大野火担忧减弱和美元回升也令油价承受压力。美国WTI原油期货价格盘中最低触及43.28美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及43.51美元/桶。

基本面利好因素：

控制利比亚东部的政府准备封锁所控制地区的石油出口。围绕石油出口收入的争端将因此升级，本就不堪一击的和平协议或受到威胁。此外，一群武装分子袭击了尼日利亚雪佛龙(Chevron)位于Niger Delta的原油生产平台，他们之前曾于2月袭击了壳牌公司的输油管道，造成当地原油日均供应量锐减25万桶。

根据各国和石油输出国组织(OPEC)的数据，拉丁美洲原油产出正遭遇投入不足的制约，今年第一季产量下降4.6%至每日913万桶，较上年同期每日减少44.1万桶。其中，委内瑞拉的下滑幅度最大，第一季每日减少18.8万桶。政府、行业和咨询机构的数据反映出，美洲的总体产出在过去一个季度每日已经下降逾150万桶，同时亚洲和澳洲的生产商也将日产量削减了约25万桶，从而使全球过剩的供应大幅下降。

美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)周五(5月6日)公布数据显示，截至2016年5月6日当周美国石油活跃钻井数减少4座至328座，连续第七周下降，触及2009年10月来最低。同时美国石油和天然气活跃钻井总数座减少5座至415座，较去年同期减少479座。

国际能源署(IEA)表示，2016年非石油输出国组织(OPEC)国家产量将出现几十年来最大幅度的下降，从而帮助油市恢复供需平衡。IEA署长比罗尔发表讲话称，过去两年低油价令原油投资减少约40%，其中美国、加拿大、拉美和俄罗斯的投资均大幅下滑。

基本面利空因素：

美国4月就业市场状况指数(LMCI)录得连续第4个月下滑，为2009年6月以来首见，再次录得负增长也加重了周五公布的低于共识的非农报告的失望情绪。但美元指数依然维持近期涨势，并重新站上94关口，最高触及94.18，创下七个交易以来的最高水平。美元反弹令油价承压下挫。

加拿大油砂区域野火导致逾100万桶/日的产能被关闭，关闭的产能远远高于该国常规日产量的三分之一。不过，据彭博周一晚间最新报道，正在阿尔伯塔省（Alberta）肆虐的大火将偏离麦克默里堡（Fort McMurray）北部的主要油砂设施。预计将通过该地区的一股冷锋可能会带来降雨，将有助于减轻火情。同时市场分析师指出，加拿大野火并没有实质影响全球原油供需，更多是投机者利用的借口，现押注油价上涨人数达历史最高，或意味上涨空间已经变窄。

能源情报监控机构Genscape今日公布的最新数据显示，美国上周库欣地区原油库存继续上升约140万桶，这令市场的悲观情绪得到进一步加重。

近期沙特方面的政府人员调整也牵动着全球投资者的神经，沙特阿拉伯国王萨勒曼(Salman)周六(5月7日)撤换了这名老资格的石油部长，并重组了一些大型政府部门，最引人注目的举动是成立新的能源、工业和自然资源部，由沙特阿拉伯国家石油公司(沙特阿美)董事长Khaled al-Falih出任部长，负责国家能源政策。摩根士丹利(Morgan Stanley)称：“沙特石油业领导权的更替或导致该国原油政策进一步偏向市场份额的争夺，而非稳定油价。”

俄罗斯能源部数据显示，俄罗斯4月原油产量微幅下滑至1084万桶/日，但依然接近纪录高位。该国3月原油产量曾触及近30年来最高1091万桶/日。俄罗斯原油产量在过去十年内持续令市场震惊，从之前最低的600万桶每日一路飙升至每日逾千万桶。虽然各方专家一直预测俄罗斯原油产量将出现下滑，但这一现象至今尚未出现。

外媒调查显示，4月OPEC原油产量从3月的3247万桶/日增加至3264万桶/日，几乎追平了1月份3265万桶/日的产量高位，这也是外媒自1997年展开产量调查以来的纪录高位。伊朗4月原油供应量增至340万桶/日，已经接近2011年底实施制裁前的350万桶/日水平，抵消了科威特罢工等产量中断事件的影响。此外，伊拉克和阿联酋的产量也大幅增长。



大豆:     【USDA报告】美国大豆出口检验量

美国农业部(USDA)周一公布的数据显示，截至2016年5月5日当周，美国大豆出口检验量为111,314吨，前一周修正后为180,178吨，初值为151,033吨。

2015年5月7日当周，美国大豆出口检验量为263,385吨。

本作物年度迄今，美国大豆出口检验量累计为42,875,705吨，上一年度同期46,238,699吨。

美国大豆作物年度自9月1日开始。

美国农业部(USDA)周一公布的每周作物生长报告显示，截至5月8日当周，美国大豆种植率为23%，前一周为8%，去年同期为26%，五年均值为16%。

美国农业部发布的出口检验周报显示，截至2016年5月5日的一周，美国没有对中国（大陆地区）装运大豆，上周是对华装运980吨大豆。随着南美新豆收获上市，中国买家转向采购南美大豆。

当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的0%，上周是占到0.6%。

美国农业部在2016年4月份供需报告里预测中国将在2015/16年度（10月至9月）进口创纪录的8300万吨大豆，高于3月份预测的8200万吨，比上年的7835万吨提高6%。作为对比，2014/15年度的同比增幅为11.4%，2013/14年度的同比增幅为17.5%。



玉米:    法国今年玉米种植面积下滑近5%

法国农业部周一预估，今年谷物玉米种植面积为149万公顷，较去年下滑4.7%。

这是该农业部队2016年谷物玉米的首次预估，较五年均值低9.7%。

农业部维持多数其他主要谷物、油籽和糖用甜菜种植面积预估不变，软小麦种植面积自4月预估的524万公顷略微上调至525万公顷，较去年增加1.4%。

美国农业部(USDA)周一公布的数据显示，截至2016年5月5日当周，美国玉米出口检验量为1,142,545吨，前一周修正后为1,158,949吨，初值为1,158,757吨。

2015年5月7日当周，美国玉米出口检验量为1,136,396吨。

本作物年度迄今，美国玉米出口检验量累计为25,330,117吨，上一年度同期28,804,794吨。

美国玉米作物年度自9月1日开始。

美国农业部(USDA)周一公布的每周作物生长报告显示，截至5月8日当周，美国玉米种植率为64%，前一周为45%，去年同期为69%，五年均值为50%。

当周，美国玉米出苗率为27%，前一周为13%，去年同期为23%，五年均值为17%。



小麦:       阿尔及利亚发布招标寻购制粉小麦

欧洲贸易商周一称，阿尔及利亚国家谷物机构发布招标寻购软制粉小麦，船期为7月。

此次招标的名义数量为5万吨，但阿尔及利亚的购买数量通常高于招标数量。

埃及农业部周一表示，自4月15日以来，埃及买入约130万吨本国小麦。

埃及是全球最大的小麦进口国，该国计划在2016年度购买400万吨埃及小麦。

埃及农业部长在一份声明中表示，在采购期间，已经采取必要措施防范将低价进口小麦以埃及国产小麦之名销售给政府。

欧洲贸易商周一称，伊拉克招标寻购至少5万吨硬质小麦，其间美麦C&F报价最低，为每吨234.50美元(F.O.)。

招标于周日结束，尚未有交易达成，伊拉克方面仍在考量各方投标。

伊拉克在此次招标中寻购美国、加拿大或澳大利亚小麦。

最低投标价为法国InVivo集团的5万吨美国小麦。

美麦主导此次招标，总计约有49万吨美麦参与投标。



棉花:            棉花收跌　关注美国农业部供需报告

ICE期棉周一跌至三周最低，受美元走强拖累。市场等待美国农业部（USDA）周二公布的月度供需报告。

MCM Inc的经纪Jobe Moss在报告中称：“今日能源、谷物和金属市场走低拖累了期棉的表现。”

他预计美国农业部可能在周二发布的月度报告中下调对美国棉花出口的预估。

McCleskey Cotton的总经理Ron Lee在报告中称，中国出售国储棉已有五天的时间，所有拍卖的进口棉全部卖出，国产棉卖出超过97%。

近月ICE 7月棉花合约收跌0.5美分，或0.81%，报每磅61.33美分，盘中交易区间为61.18-62.06美分。

期货市场总成交量增加5,331手，至23,248手。数据显示，前一日未平仓合约减少343手，至189,281手。

美元指数上扬0.25%。CRB指数跌1.60%。



原糖:     Datagro：巴西中南部16/17年度糖产量料增至3,520万吨

道琼斯消息  咨询机构Datagro周一称，巴西中南部主要甘蔗带2016/17年度糖产量将达到3,520万吨，高于2015/16年度的预估产量3,138万吨，因天气比上一年度更有利。

上个月Datagro预估2016/17年度巴西南部糖产量将达到3,380万吨。

Datagro总裁在出席巴黎一行业活动时称，降雨量低于上一年度，帮助2016/17年度收割有个好的开局。

他称，2016/17年度巴西糖总产量预期将增至3,810万吨，接近纪录高位。

较高的糖价亦支撑产量且将令更多的甘蔗用于制造食糖而不是乙醇，扭转过去几年的趋势。

Datagro预期2016/17年度用于生产糖的甘蔗比例将增至44.4%，上一年度为40.9%；用于生产乙醇的甘蔗比例将降至55.6%，上一年度为59.1%。



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