财看见｜微软的进化与重生：不再死磕苹果拥抱云服务_【MissMoney浮世】

微软不再死磕苹果，现在的微软更像是亚马逊云+甲骨文，微软的CEO萨提亚·纳德拉就是那个让微软获得进化得以重生的柔性男人……...

作者 | 钟明华制图|吴曈冯玥

1975年微软成立，至今已经44年了。1975年至2000年比尔盖茨担任CEO，2000年至2014年鲍尔默任CEO，2014年至今纳德拉任CEO，其中鲍尔默掌舵微软的14年时间被称为“微软失去的十年”。

2014年是微软重生非常关键的一年，微软的第二任CEO鲍尔默在各方质疑声中宣布辞职，鲍尔默宣布这个决定当天，微软的股价涨幅超过了7%，可见当时投资者对他多失望。

此后人们都认为微软会从外部聘请高管来重塑微软，但是最后的结果是微软从公司内部选了一位毫无名气的人来担任微软的CEO，他就是：萨提亚·纳德拉。

视频标题|微软重生鲍尔默做了什么贡献？

在纳德拉出任微软CEO之前，微软已经做了近14年的“僵尸股”，因为从2000年至2014年，微软的股价一直徘徊在每股30美元附近。2014年纳德拉出任微软CEO之后微软股价不断攀升，至今微软股价已经上涨了300%。从股价上我们可以说，微软在经历了十多年的静默徘徊，再次重生了。

结合微软的财报，我们来看看纳德拉到底做了什么让微软在这么短的时间内实现了重生？

微软的营收数据看，在2000年至2014年，微软的营收总额一直处于上涨的状态，从229.6亿美元涨至868.3亿美元，上涨了378%。

我们再看看微软的净收入，受2000年科技互联网泡沫和2008年次贷危机影响，微软的净收入出现了暂时下降，但是整体来看，从2000年的94.2亿美元到2014年的220.7亿美元上涨了234%。

但是在2000年至2014年微软的股价就是不涨，始终徘徊在每股30美元附近。为什么2014年以后微软的营收和净收入中间出现了下降，微软的股价却一直在飙升，纳德拉做了什么？

挥刀裁员甩掉诺基亚包袱

2014年4月25日微软完成对诺基亚的收购，但是2014年微软第二季度财报显示，诺基亚设备与服务业务只贡献了10.99亿美元收入，虽有5400万美元的净利润，但运营亏损达6.92亿美元。

值得一提的是收购诺基亚并不是纳德拉决定的，而是其前任鲍尔默决定的，2014年纳德拉开始接任微软CEO，他不得不收拾这个烂摊子。面对近7亿美元的亏损，纳德拉在财报之后的发布会表示，未来微软将统一整个Windows家族移动特性方面的工作，并推广高端Lumia机型，简而言之，此前推出的诺基亚安卓低端机型将被放弃。这意味着有很大一部分诺基亚员工将面临被裁的命运。

2013年微软收购诺基亚，导致微软员工数量增加25000。2014年4月完成对诺基亚收购，2014年7月微软CEO纳德拉就宣布微软将在接下来的一年内裁员18000人。此次裁员主要集中在微软硬件部门，其主要构成就是收购诺基亚带来的25000名员工。

前脚收购，后脚裁员的做法给当时新上任的纳德拉带来了不少非议。但是公司并不是福利院，微软为此次裁员也付出了很大的代价。据统计，诺基亚全公司2013年平均月薪为25000元，据此推算，此次裁员微软的赔偿总计会达到16亿美元。

2015财年微软的营收总额高达935.8亿美元创下历史新高，但是同期微软的净收入却降至过去10年间的最低水平，只有121.9亿美元。主要原因是微软整合和重组支出增加所致。这笔支出包括微软重组计划所带来的员工离职支出以及与整合设施和制造业务有关的成本，其中包括资产减值和合同终止费用等。另外，整合和重组支出还包括系统整合及其他业务整合支出，以及与收购诺基亚旗下设备和服务部门有关的交易费用和直接收购成本等。

走向开放,转变商业模式

在生物进化过程中有这样一个残酷的事实：可能你什么都没做错，只是因为大环境改变了，你就突然活不下去了，在这种情况下只有少数幸运儿可以通过进化获得重生。比尔盖茨所处的时代是PC还未普及的时代，纳德拉所处的时代是移动互联网时代，比尔盖茨那时微软所遵循的生存法则，到了纳德拉掌舵时代已经不适用了。

从比尔盖茨到鲍尔默，微软奉行的生存法则一直是：疯狂地对外扩张和发动战争来应对市场竞争。这导致当时在美国硅谷的科技公司没人愿意和微软扯上关系。纳德拉上任后极大地改变了微软公司的企业文化。

纳德拉上任之后，微软变得开放了很多，微软的 Outlook、Office、Cortana 等看门的 app 纷纷登陆 iOS 和 Android 平台。以Office为例，在实现了开放化之后，在不到1年时间里，Office 365的企业活跃用户就突破了1.2亿。

2016年，微软开发了一款虚拟键盘应用SwiftKey,这款软件也支持使用安卓系统和iOS。后来，就连微软最经典的纸牌游戏也可以在安卓和iOS这两个系统上使用。

微软在开源项目上也动作频频，包括 .Net 和 Visual Studio Code 在内的诸多项目都纷纷开源。后来微软宣布以75亿美元收购GitHub，GitHub是当前世界上最大的代码存放网站和开源社区。

Microsoft有大约1300 名员工将代码推送到GitHub上的825个顶级存储库，成为GitHub 2017年度开源贡献之王。

微软走向开放是在移动互联网时代被迫做出的进化，移动互联网时代，各种软件也在向移动端转型，但是操作系统被苹果和谷歌牢牢把持着，微软所占的市场份额几乎为0。微软传统的软件绑定和授权模式难以大行其道。

这种背景就迫使微软转变商业模式。微软是依靠出售软件授权起家的公司，但是正版软件价格很高，只有少数人才能买得起，微软向用户订阅这种模式转型后，降低了用户门槛，增加了用户数量，也能延长了用户生命周期。

在这种商业模式推动下，Office 365每用户平均收入（ARPU）的增速从2016年第一季度的2%增长至2018年第三季度的9%。

调整业务，全面云端化

2014年之后微软经过调整，微软由5个业务部门调整为3个业务部门：

2014年至2017年在财报上有4大块，到了2018年就只剩下三大块了。

第一大块业务是：“更多个人计算”(More Personal Computing)，这块业务是微软的主业，对微软的营收贡献也是最大的。主要包括Windows业务、设备业务、游戏业务及搜索广告业务。

第二大块业务是：“生产力与业务流程”（Productivity and Business Processes），这个板块基本上是以Office办公软件为核心，这个板块的主要收入就来自于Office365的批量授权和订阅服务。

第三大块业务是：“智能云”（Intelligent Cloud），这块业务的核心就是Azure企业级云服务，包括Windows Server、Microsoft SQL Server、Visual Studio、System Center以及相关的CAL和Microsoft Azure。在微软Azure的市场份额虽然没有亚马逊的AWS大，但是Azure的增速基本都维持在80%以上。

微软财报中还有一块是“企业与其它”（Corporate and Other),这一部分包括了不能归入某个业务部门的广泛性开支，比如诉讼开支和行政开支等，微软收购诺基亚的交易产生76亿美元减计开支也会被计入这一块。

从上面微软的业务调整我们可以发现，微软不再死磕苹果，纳德拉治下的微软更像是亚马逊云+甲骨文。但是与亚马逊云业务独立发展不同的是，微软进行的是全面立体的云服务，不仅有软件云服务，企业级服务云端化，还有操作系统的云端化。

因为微软进行的是全面的云端化服务，而且云端化服务的资产都是轻资产，全面云端化服务之后能够提升微软的毛利率。

微软Azure的营收增速一直都徘徊在89%至99%之间。根据摩根士丹利公布的研究数据，微软商业云服务的毛利率从2015年第二季度的37%，增加至2018年第二季度的55%。

微软商业模式的转变和Azure业务兴起给微软的未来带来了无限的想象，让微软重新受到投资者的追捧。