美联储或重启"印钞机",11国运黄金后,事情有进展,美联储或陷困境

 

在全球经济进程中,黄金是唯一跨海洋、疆域、语言与文化限制的恒定货币。三百多年以前,物理学家牛顿在担任英国铸币...



在全球经济进程中,黄金是唯一跨海洋、疆域、语言与文化限制的恒定货币。三百多年以前,物理学家牛顿在担任英国铸币局局长期间提出的金本位制理论,也成为后来全球多国发行货币的基础。马克思也曾一语解释了黄金与货币的本质关系,“金银天然不是货币,货币天然是金银”。

而自1971年美国废除布雷顿森林体系金本位制以后,黄金的光芒一直被美元所掩盖。不过,全世界的人们都不能回避的一个事实是,近一百年间,美元贬值了约一倍。而距离我们最近的10年间,也就是金融危机后的十年间,美联储QE印钞机的启动速度也可以称之为空前,尽管自2015年底至2018年底的三年间,美元经历了紧缩策略,但近日的诸多迹象表明,美联储或正重启降息的“印钞机”模式。

这就意味着,美元贬值的趋势是长期存在,不可避免的。这就使得美元的货币风险不断加大,特别是当美元在一些领域对一些经济体开启金融限制后,这一趋势将更加明显,例如,美元对伊朗等石油国的限制,就加大了全球去美元化的进程。而在这一过程中,黄金作为恒定货币的意义就会更加鲜明。值得注意的是,印度对黄金储备的相关布局就可以说明问题。

事情的最新进展是,据俄罗斯媒体RT日前报道,根据国际货币基金组织的数据,今年迄今为止,全球第十大黄金持有国印度购买了8.2吨贵金属。据报道,2018年,印度央行购买了42.3吨黄金,目前持有608.7吨黄金,约占印度外汇储备的7%。俄媒称,预计印度央行接下去还将增加46.7吨黄金。而印度创纪录水平的黄金储备布局,正在成为该国去美元化的重要方法。

经济学家Howie Lee告诉彭博社,“似乎存在某种形式的模式,而不仅仅是印度央行,全球许多银行都在倾向于在全球经济不确定时增加黄金储备。”要知道,去年全球央行购买了650多吨黄金,这一数量为1971年金本位制被美国废除以后,全球央行买入黄金的最高值。

与此同时,根据IMF(国际货币基金组织)公布的数据,全球以美元计价的外汇储备规模在去年四季度降至6.62万亿美元,美元在全球央行外汇储备中的占比下滑至61.7%,为连续第三个季度回落,并接近五年来最低。再结合全球央行去年买入了47年来最多黄金的迹象,不难看出,美元与黄金的地位正在此消彼长。

事实上,印度大幅买入黄金的举措,在俄媒看来,是在中国、俄罗斯加大增持黄金储备后的风向作用。例如,我们近期提及,截至3月末,中国连续四个月增持黄金,中国黄金储备为6062万盎司(约1885.5吨),总价值785.25亿美元,位列全球第六。不过,近年在一些外媒和分析师热猜,中国实际拥有的黄金数量远远不止这么多,实际的数量要多得多。

美国金融网站Zero Hedge稍早前报道称,Simon Hunt战略服务公司首席执行Hunt在写给客户的一封信中称,中国持有的黄金比我们知道的多得多,并认为中国实际拥有3万吨黄金。Hunt认为,大量在过去被购买、储藏的黄金,它们也从未被列入储备之列。不仅如此,曾成功预测量化宽松和货币历史波动的埃格冯.格雷耶斯数周前也发现,来自中国和印度的许多买家正在全球买入大量的黄金。格雷耶斯认为,中国买家在全球购买大量黄金的趋势可能会持续,这将是非常不可思议的。

值得注意的是,根据俄罗斯央行报告,俄罗斯黄金储备总量已增至约2167.9吨。截至目前,黄金储备已达到俄罗斯外汇储备比例份额的18%。去年,俄罗斯是全球最大的黄金买家,今年以来,俄罗斯一直在持续增持黄金。

事情还远没有结束,我们知道,自上世纪四十年代中期以来,美联储通过位于纽约曼哈顿街区,深20米的纽约联邦储蓄银行地下五层金库中,替全世界约60多个国家和国际组织保管着约占全球近四分之一的黄金储备。随着全球一些国家越来越重视黄金储备,以及美元实际地位的下降,近年,法国、德国、委内瑞拉、荷兰、瑞士、奥地利、比利时、土耳其、意大利、匈牙利、罗马尼亚这11国已纷纷宣布运回或计划运回此前寄存在美联储等地的黄金。

而为了维系美元的信用和形象,美联储到任何时候都无权阻止其他央行或国际组织运回黄金。不过,一旦这一趋势加大,则意味着,美联储或将面临并陷入新的困境。亦如《货币战争》的作者Jim Rickards所描述的那样:黄金就像是全球货币系统的私生子,尽管美联储不想承认它的存在,可它还是来敲门了。(完)


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