次新股炒作七大要诀

 

新股炒作风险极大,仓位控制要好,根据自己的承受能力去决定投入。...

散户投资者之所以亏损,最根本原因在于获取信息的不确定性。

次新股的内涵是伴随着时间的推移而相应变化的。一般来说一个上市公司在上市后的一年之内如果还没有分红送股,或者股价未被市场主力明显炒做的话,基本上就可以归纳为次新股板块。

次新股一般都是上市时间不久的品种,经过发行制度的变革之后,各方面对上市公司的IPO发行把关更加严格,因此能够在证券市场中发行上市的次新股其质地一 般都比较优良,其中还有相当一部分公司属于细分行业的龙头公司。另外,在相对的牛市行情中,次新股的市场定位都比较高,但在弱势环境中,次新股的定位将明显降低,而在市场的系统风险面前,次新股上市之后也可能会出现连续的宽幅震荡走势,股价也将进一步震荡走低,因此总体而言,次新股的估值水平相对偏低而具备了一定的投资价值。

在临近年末的时候,次新股由于上市的时间较短,业绩方面一般不会出现异常的变化,这样年报的业绩风险就基本不存在,可以说从规避年报地雷的角度来说,次新股是年报公布阶段相对最为安全的板块。

投资优势

1、具有较强的股本扩张潜力

次新股还有一个相对独特的优势,那就是次新股的资本公积金都比较高,具有强大的股本扩张潜力。强大的股本扩张潜力也是吸引机构资金青睐的一个重要原因,中小板的上市公司都潜伏了大量投资基金的身影。

2、上档阻力相对较轻

次新股质地优良,也没有什么历史包袱,而从市场角度来看,次新股的上市时间比较短,虽然前期股价也随大盘出现了同步的震荡下跌走势,但相对于其他个股而言,次新股的上档阻力比较轻,反弹行情一旦展开,次新股将表现出更强一些的弹性,而于近期上市的次新股如果得到量能配合,很可能会创出上市新高而进一步拓展上涨空间。事实上,如果我们追踪历史行情,可以发现一个重要的运行规律,每次大盘展开反弹行情时,次新股中都会涌现出短线的强势品种,甚至次新股有可能会领涨短线大盘。

次新股的炒作要经历两个阶段:

第一阶段是个股估值体系的修复,原因是低市值赢率,低市值的两低发行原则,这个时候,幸福之神是属于中签的小伙伴们,而这个时候个股的开板价格往往可以参考同板块的企业估值去作为判断,譬如此前的中科创达。市场经历完价值修复,封板的人认为贵,导致封板数量开始出现减少,而中签的人也觉得利润丰厚,封板数量减少个股开板从而获利兑现卖出,于是就是我们常见的高位巨大换手率。这个时候走势无非是两个,下跌,上涨。

对于绝大部分人而言,参与第二阶段才是最有意义的事,也是我们要重点讨论的东西。

新股开板后由于经历巨换手率,三天之内换手率可以达到100%,原来中签者基本卖出,而且新股能够在相当长的时间内维持非常活跃的成交量,个股换手非常充分,后来买入的人成本几乎一样,这也是我们常说的新股没什么套牢盘。这个时候,个股的走势往往取决于多头的力量。我们常常说次新股具备非常良好的群众基础,意思是什么?他换手率非常高,大资金拉动非常容易,出货非常容易,往往很容易成为游资的目标。所以新股开板一段时间调整充分之后往往能继续上攻,而这个时候换手率也随之放大,司太立,鹭燕医药,还有此前的中科创达,久远银海无不如此。

我们常规的观念是新股要等三年再碰。为什么这样说?

因为新股往往都是业绩包装上市,而资金募投到产出,需要一段时间才能产生效益。最理想情况是新股上市后遭遇系统风险,还有自身的经营非系统风险,从而导致双杀。最后在大牛市的氛围,募集资金的效果下从而出现双击。于是1个3年十倍股出来了。譬如此前的迪安,康得新,聚龙股份等等。而目前这种炒作方式已经发生明显改变,主要还是新股的发行机制还有市场的炒作方式演变所导致。现在采取低市值低市盈率的饥饿方式和全民打新发行,新股中签率只有万分之二,一票难求,尤其经历去年次新股的暴利阶段,股民不怕死的赌徒心理,导致个股开板价格普遍贵得离谱,优秀企业都是一步炒作到位,像去年那批爆炒的次新股,很多一辈子都难以回到原来的高位价格了。

  以下为总结的次新股炒作秘诀:

1、处于热门的TMT,医疗,还有新能源,传媒板块。

2、市值低,50亿附近最佳,后面空间才巨大。

3、越热门的股封板数量越多,开板后介入风险越高,能够吃肉的机会也越少。

4、有部分很冷门的股往往也能成为黑马,譬如万里石,但这种票发现难度很大。最好还是盯死TMT股,尤其软件股,开板后基本都能继续上攻的。

5、次新股遇到系统风险调整,往往能够提前开板,像当时的万孚生物,如果能够自己提前对优秀的次新股提前做好功课,做好价值判断,在系统风险介入获利最丰厚,但对投资者能力要求非常高。

6、次新股开板建议不要立即介入,因为这个时候个股筹码很不稳定,尤其碰到市场系统风险,很容易导致暴跌,建议等个股K线走平成交量慢慢萎缩下来后开始买入,尽量以介入上市2个月以内的股为主,因为他们的股性是最活跃,目前还是TMT,医疗,新能源,传媒这些股,小市值,企业基本面优秀的,一旦行情回暖,他们是最活跃的板块。

7、新股炒作风险极大,仓位控制要好,根据自己的承受能力去决定投入。

【投资观点建议仅供参考,据此投资,盈亏自负】

整理:刘开容   投资顾问   执业证书编号S14506160001


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