暴热的HIT，它真的有机会吗？
朋友们，晚上好！市场一如既往不好不坏，而我们也一如既往不断挖掘，着隐藏在每一个行业背后的机会。可能很多朋友会觉得，当下市场不就那样，有那么多价值可以被，找到吗？先知想说的是：能，知其不能；为，有所不为；守得住自己的边界，才能守得住自己的果实。不断去挖掘价值是先知，的能力，先知当然会去不断的做。更何况，倘若先知所写的，内容对于大家能够予以帮助，它的意义便非比寻常了。
一直一来，先知给大家写了，许多关于行业知识与机会，比如之前传媒、云游戏；最近的油服、转基因玉米等等，此次不一样，今天我们做一个科普：市场暴热的HIT。
异质结电池又称HIT，问世至今已经30年了，学术界和产业界做，了大量的摸索，但一直没有实现产业化。那么最近为什么又火起，来了呢？
因为光伏PERC组件（电池）的红利正在衰退。光伏产业至今已有30年，的历史，光伏产业和其它的新能源产业的，发展路径相同。由于能源的不可再生性，在科技迅速的背景之下，开发新能源不仅仅是，国家的需求，同样也是具有极其重要的，战略意义。所以，在一开始国家往往会对于新能源产业的发展，予以不留余力的支持，但等到此条路行不通之时，国家就会推动行业市场化，加速行业的竞争，从而让行业得以更迅速，的发展。也正是由于光伏行业，在不断发展与竞争之下，光伏组件的成本，再不断下降，其技术效率也再不断提升。近几年来，随着PERC电池经过3-4年的普及，其技术已经非常成熟，效率已经达到了22.5%，预计在明年就要见到23%的效率极限。目前很多技术手段，都已经用了，再往上提效已十分困难。以至于，去找到效率更高、成本更低的电池便成为了光伏电池产商，下一步所追求的目标。
于是HIT、TOPCon、IBC、pert都成为光伏电池产商，潜在选择方向，最终HIT从中脱颖而出。根据数据显示：自2019年以来，HIT的设备、银浆、靶材的国产化都，有重大突破，效率也提升到了24%以上，其中最关键的是，mbb多主栅技术的引入。此项技术的引入使得电池，成本下降，并且还提高了电池效率，让hit的性价比得到质，的提升。从而业界认为hit在未来将会取代perc电池，的可能性大大提升，同时hit量产的可能性也，大幅增加。
那么hit如果成功量产取代perc电池会对光伏，行业带来什么样的冲击呢？
首当其冲的便是：光伏设备产商。
回顾光伏产业发展历史，每当新技术问世后，往往是头部企业引入，进口设备，把工艺做成熟，然后国产设备厂商负责跟进，降本，历史这么演变的，那么在hit上大，概率也会这么走下去。目前山煤国际、爱康、晋能等企业已经在引进进口线，行业中的先驱已经开始，行动了。
由于制造perc的设备与，制造hit设备完全不兼容，想要生产HIT，就必需要更换，之前的生产设备。可以说这是一次perc到，hit是产线的完全迭代，相当于把房子推，到了重新建造。所以对于国内光伏，的设备产商而言，能够制造hit的产商将会，迎来一大波新技术带来的红利，而没掌握技术的产商，则会在这一次的浪潮中，被市场淘汰。并且由于国外进口设备，普遍昂贵，倘如国内设备产商能够生产出，符合标准的产品，那么其订单量将会出现，迅速的增长。
具体来讲，HIT主要生产工序有4步，对应4种专业设备，依次是清洗制绒机、PECVD、PVD/RPD、丝网印刷机。其中壁垒最高的是PECVD，在国内能够生产的只有捷佳伟创。而丝网印刷机在国内能生产的产商有金辰股份和迈为股份。
实际上，我们从国内这几家光伏设备产商在19年的运营也能，看出hit量产的可能性在迅速增大。在2019年，迈为与捷佳都开始，与下游龙头公司分别展开合作。其中迈为的设备在19年底，已有转化率出来，虽然目前仍在调试期，但是其转化率已高于，目前主流的perc的转换率。同时捷佳产线的转化率，也一直在进步。
总而言之，假如HIT成功量产，光伏设备产业将会出现行业，的重构，能够生产出相应设备，的产商，其业绩在未来将会出现，大幅度的提升。
其次是具有能够量产hit，能力的企业。中国早期从事hit研发，制造的企业只有钧石、汉能、晋能、中智等少数公司。但由于HIT的优势，hit将代替perc电池已经，成为了未来的一大趋势。（根据近期调研显示：传统电池厂普遍选择，挖人快速追赶，HIT的高级工程师十分抢手，个别自身经营不善的企业技术骨干，几乎被挖空。）所以对于能够占据新技术的高点的企业而言将，能够得到进一步的扩张。
根据hit产业调研显示hit，产业化的进程分为四个阶段：
- 第一阶段：2019-2020年。头部企业引入进口设备，打通工艺。
- 第二阶段：2020-2021年。国内各大产商开启HIT线，并且国产设备突破，将gw设备进口投资，降到5亿以下。（目前GW设备的进口投资在7-8亿元）
- 第三阶段：2021-2022年。国产龙头设备厂开始量产，出货，hit电池产能年度，增量在10gw以上，但国产设备技术逐步扩散，其他设备厂跟进，设备产能大幅扩张，GW设备投资降到3亿。
- 第四阶段：2022-2024年。HIT产能大幅扩张，最终产能可能会达到300GW。
其中与HIT相关的有：
1.光伏的设备产商：
生产hit中所需丝网，印刷机的设备商：金辰股份、迈为股份
生产HIT中所PECVD的设备商（壁垒最高）：捷佳伟创
2.能够量产HIT的产商：山煤国际
现在回到我们最开始的问题：HIT真的有机会吗？
在上文中我们分析了hit火爆，的真正原因，但是这一切都分析都建立在，一个基础上：HIT能够量产。
确实，从目前来看以及各大产商的动作来看hit，确实是未来的一大趋势，（比如：在19年山煤国际hit投产方案预计在，第四季度正式落地。）并且国内唯一几家能够生产其设备的也，都在进行测试（比如：迈为股份量产线预，计在19年第四季度出结果，如果成功，代表国内设备企业能做出高，性价比hit设备），但是真正是否能够量产依旧，还是个迷。
所以在当下，虽然不少机构对于hit，抱有较大的预期，期待在2020年1季度会传来，hit量产的消息。但是在绝大多数机构的，立场上，HIT它并不是一个新东西，而是这些年来光伏产业一直在，测试的技术，只要它没有宣布要量产，它就不会被，大多数机构给看上。也就是说在这个机会背后的，不确定性很高，安全边际也处于较低，的位置。
以上便是先知站在最专业的机构给朋友们，带来的hit的深度解析。其实不仅仅是HIT，市场上很多的机会，也是如此，乍看上去其所，显示的机会很大，但是深入挖掘它的逻辑会发，现在其背后也蕴藏的巨大的不确定性。而过高不确定性往往会，带来较高的风险，这需要朋友们注意且小心，因为我们来到市场上不是，赌，而是去发现价值，寻找价值，获得价值，这也就足够了！
就说这么多，朋友们，晚安！
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