特斯拉真的来了——新能源车变局显现!

 

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特斯拉上海工厂投产
最近特斯拉上的热搜有点多!——买特斯拉汽车的人哭唧唧,买特斯拉股票的人笑嘻嘻。

1月3日,国产特斯拉Model 3售价由35.58万元/辆下调至32.4万元/辆,叠加享受2.5万元电动车购车补贴,到手价降至29.9万元,降价幅度大超市场预期。

1月6日,特斯拉公告显示,2019年全年交付量36.75万辆车,同比增长50%,完成了马斯克制定的36-40万的全年销售目标。

1月7日,特斯拉CEO马斯克现身上海,参加特斯拉超级工厂举办,的国产版model 3交付仪式和国产版Model Y项目的启动仪式。上海工厂产量目前,已经达到每周3000辆。

特斯拉上海工厂从,2019年1月动工,到11月获得,工信部量产许可,仅用了10个月,就实现了投产,建设进度可谓“中国速度”。

而特斯拉在过去两年,可谓命运多舛,经历过了产能不足、融资续命、高管离职、问题召回这些事关公司,存亡的大坎。

到了2019年,一季度净亏损7.02亿美元,二季度虽然销量破纪录,却依然净亏损4.08亿美元,导致股价雪崩,美国价值投资俱乐部发布了,做空报告,建议全力做空特斯拉,而且马斯克本人,有爆仓风险。直到三季度特斯拉才迎来,转机,销量再次破纪录,也扭亏为盈,净利润达1.43亿美元。

2020年才刚开始,特斯拉继续释放好消息,也成功点燃了最近二级,市场特斯拉产业链公司的行情,而华尔街的分析师纷纷,表示“真香”。
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狼来了?


就在大家还沉浸在“特斯拉终于站起来”的励志故事的时候,市场上开始发出“狼来了”的声音。我们对“狼来了”非常熟悉,在中国加入wto,之后就不绝于耳。那么这次特斯拉的正式,投产,真的是“狼来了”?

顾名思义,这“羊群”当属中国的,新能源汽车市场。那么我们重点来分析下。

2019年的新能源汽车,市场可谓好坏参半。先是上半年销量一路高歌,到7月后因为新规补贴,大降,新能源车销量也一路下降,到年底乘用车销量同比下降,近45%。特斯拉漂亮的反转,对这样不景气的行业来说,确实是形成了鲜明的对比,让人不由联想其中的冲击。

但是中国的新能源车,市场其实早已分化,不同价格的新能源车,的销量其实差异很大。2019年新能源车销量下滑,主要在13万以下的车,而其他价格区间车型均,实现正增长。
不同价格区间的新能源车真实需求销量


在消费升级的背景下,中高端车型消费,人群购买力强,新能源车相对同,级别燃油车来看,从节油效果、外形设计、个性象征等方面,均有强大吸引力,而补贴退坡对这类群体来说并,不是首要关注因素。再加上2020年多款重磅,合资车型将进入中国市场,比如保时捷Taycan,丰田Mirai,沃尔沃Polestar 2等等,中高端车市场将进入更加激烈,的竞争阶段。
中高端车市场的激烈竞争,目前看至少有三点好处。

一是对消费者来说,竞争往往不离开降价,消费者能真真,切切得到实惠。

二是外资车企降价,离不开降成本。而降成本的渠道,往往离不开零部件,的国产化,这对新能源车上游的,零部件厂商是个大利好。

当前国产版Model 3已经有30%的零部件是国产化,预计2020年7月车身,零部件国产化率达到80%,年底达到100%。如果顺利完成供应链的,国产化,Model 3未来还具备27%-34%的降价空间,对应降价金额在8.5-10.8万元之间。

国内的供应商将在,2020年共同分享剩下70%的特斯拉国产化蛋糕。目前特斯拉核心技术供应商大部分,来自日、美、欧,中国企业多是作为,二级原材料供应商进入供应体系。随着特斯拉全面本土化生,产能后,核心技术的部分供应商也在加快,国内的生产计划,将进一步增强国内,企业的供货优势。

动力电池是新能源汽车,最核心的部分,也是最先能反映新能源车,市场的晴雨表。特斯拉上海工厂的动力电池,供应商首选是lg南京工厂,苏州力神的2170电池也进入,了备选计划。南京lg工厂按,今年的产能规划,可满足特斯拉每月装备8500辆,车的需求,如果特斯拉上海工厂满负荷(满,负荷)生产,电池就会存在较大缺口。并且特斯拉要降价,电芯部分必,须要做到国产化。那国内电池产业链的供应商,在未来两年机会还是很大的。

三是形成“鲶鱼效应”,外资车越来越高的性价比,对国产新能源车其实有很大,的刺激作用,鞭策国产车加足马力去提高车,的技术含量、车的性能,以应对汽车行业开放外资进入限制之后更加,激烈的市场竞争。
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2020新能源车新周期开启
新能源车其实在国内已经发展很多年,但似乎除了车企,骗补的新闻,新能源车在我们日常生活,中所见不多,传统的燃油车依然,牢牢的把持着这个市场。新能源汽车长期发展的,美好憧憬,必须要有政策更加,给力的坚定支持。

现在新能源政策上,比较明确的是,补贴政策已经从生产,端对整车厂的补贴,向运营端的补贴转移,以提高市场渗透率。而新能源汽车分化,的背景下,主要承担销量下滑责任,的中低端新能源车,其实已经走在了运营,化的路上。

补贴大幅退坡,导致13万以下新能源车相对燃油车,价格优势丧失,个人消费者购买倾向下降,购买主力开始转移到,出租车、网约车、专用车等运营板块。对新注册(新注册)网约车要求,必须是纯电动、出租车出台置换时间表、新能源公交车置换,等行政政策,将是未来托起中低端新能源车,的重要需求来源。而生产这块的车企的,集中度并不高,cr3只有43.5%,行业仍有进一步集中空间。

而中高端车市场看,如果仅有特斯拉,带来的行情,并不能算是新能源车行业的行情反转。

2019年遭疯转的“最惨的男人”——蔚来李斌,在1月6日,也迎来好消息:去年12月交付3170辆汽车,创下2019年新高,全年交付量突破两万辆。

早在2019年最后一天,蔚来公布的财报显示,三季度营收同比环比,分别增长25%和21.8%,净亏损也低于市场预期。蔚来股价也因此一度冲,高到4.87美元,涨幅超过100%。

利好的背后,也反映着新能源,车市场的火热。中国是全球最大,的新能源车市场,全球最大的供应商中心。2020年新能源车,需求如果点燃,我们得到的不仅是对二级,市场的信心。对中国新能源车产业来说,将会是新周期的开端。


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