拐点已现！医学检测行业进入快车道！
朋友们，晚上好！
市场无时无刻都在发生，变化，行业基本面时时刻刻，也在变化，作为投资者，之所以要关注市场，关注行业基本面就是为了抓住，这些变化所带给我们的机会！
今天的文章，我们讲新冠检测行业变化所，带来的机会！
自新冠疫情发生之后，市场在疫情正相关的，投资热点上经过了几轮变化。
第一轮市场聚焦于口罩、手套和防护服。第二轮市场聚集于这些防护用具，的上游材料。第三轮，市场聚集于新冠，检测试剂上。
第三轮较一、二两轮区别在于：当新冠检测行业，被市场挖掘时，它并没有成为持续性热点。
但最近新冠，检测行业卷土重来，走出了一波较为强劲，的行情。
为什么呢？
一开始，当新冠检测行业被市场，挖掘出时，市场认为新冠检测试剂没有，明显壁垒，很多企业都在做，甚至在深圳出现了经营其他领域的企业在做新，冠检测试剂的极端情况。
其次，当时疫情仅在武汉爆发，全球仍未爆发疫情，市场认为疫情将很快结束。新冠检测的需求远不如口罩，等防护品。
所以当时的市场，只将新冠检测行业当成疫情衍生的，热点题材来炒作。
但站在今天来看，新冠检测行业已出现较大，的变化，市场对于它的态度也出现了，巨大的转变。
变化一：
海外疫情爆发，且持续性强，新冠检测试剂海外需求，大增。
一季度，新冠检测公司较大的业绩增量来自于国内(，于国内)需求。现海外疫情爆发，这些企业的订单已大量，转移至海外。
随着海外疫情的持续，以及亚、非、拉、中东、印度这些医疗卫生条件，相对薄弱的国家，也存在疫情爆发隐忧。（根据世卫组织报道（4月17日），非洲在过去一周确诊病例，增长和死亡病例分别增长50%和60%；根据新京报报道，印度确诊病例在近20天，上涨近20倍。）这些都将带来检测试剂海外需求，的持续释放。
变化二：
现国家要求相关公司必须同时拿到国内的注册，证和海外注册许可，才能出口新冠检测试剂。这对于新冠检测试剂出口，的供给端是相当重要的变化。
据调研显示，目前国内仅有几家公司拿到了新冠检测试剂的国内，注册证和海外注册证。
具体公司如下图（标绿）：
基于这两变化，先知认为：
新冠检测已不再是，一两个季度的短期炒作逻辑，而是中长期的成长逻辑，与之对应的企业的，业绩和估值应当重新评估。
不知大家有没有注意到，在近期河南、北京、天津等多个省市已经开放面向社会公众，的新冠病毒检测。其中单次核酸检测定价，在60-260元不等，单次抗体检测（IgG或IgM）定价在30-100元不等。
这意味着在未来国内甚至国外可能会出现，新冠检测的常态化。
或许有的朋友会觉得向社会公众开放，新冠病毒检测不实际，毕竟是要自己掏钱。
你考虑到的国家，都考虑到了。根据3月国内整体，新冠检测情况来看，在国内新冠检测的费用，绝大部分都可以用医保来支付，所以在这里并不会产生较大，的费用。至于对海外出口而言，新冠检测试剂出口的对象，均为各国政府，而不是公众。
根据数据显示：日均海外新冠检测量，峰值近65万人份，疫情得到控制后仍保持，在30+万人份/天。据此，我们可推演出新冠病毒的，检测需求有望中期维持在较高水平。
上文我们提到，在新冠病毒检测中，目前主要有两种手段：
- 核酸检测（单词定价在60-260元不等）
- 抗体检测（单次定价在30-100元不等）
核酸检测更准确（业界称之为金标准），只要检测显示阳性就基本，可以确诊，但其检测操作复杂，取样较为困难。（需要用拭子要深入，到鼻咽内部）
抗体检测检测时间短、易操作(易操作)成为有效的，辅助诊断手段，但准确度低于核酸检测。
目前核酸检测为目前，发达国家主要采取的检测方式。抗体检测非发达国家主要，采取的检测方式，发达国家的辅助手段。也就是说无论那种，检测方式，在未来的需求都会，持续提升。
综上所述，我们认为：
新冠检测行业存在，较大预期差，从持续性来看，它已不再是，一个主题投资机会，而是相关企业业绩成长性，的机会。
其中主要包括：
万孚生物、丽珠集团、迈克生物、达安基因、华大基因、迪安诊断、金域医学等。
重点讲一下万孚生物、迪安诊断与金域医学：
万孚生物：
4月21日公司发布一季报，季报显示：
公司一季度经营性净现金流，达到4.9亿元，同比增长近20倍，显著高于利润端增速。这主要因为公司新冠检测产品，预收款项庞大，但尚未触及收入标准。
从资产负债表预收，款项科目来看，母公司Q1预收款项为3.96亿元，相较去年年末大幅增长，近18倍，与现金流增速保持一致，趋势。
以上数据即印证了上文，的判断，并且对后续新冠产品所将要，产生的显著业绩弹性提供了明确指引。
迪安诊断：
从迪安Q1预告来看，新冠核酸检测量增加，在业绩上足以弥补传统检验，量的下滑，并且利润贡献为正。
对比金域医学来看：金域医学有27家省级，实验室+10家地市共建实验室，Q1核酸检测约200万份，单价100-150元（草根调研）来计算，预计Q1收入贡献2-3亿，目前金域日均检，测量产能可达15万份。
目前迪安有26家实验室可，接受新冠检测，可带来较高的利润。并且当前湖北、广东、黑龙江（二级及以上）等地区要求住院患者应，接受检测，Q2企业仍将受益。
金域医学：
公司拟通过定增引进，优质产业基金为战投，产业链上下游协同可期，将提升公司综合竞争力；截止19Q3,37家省级实验室有27家，已经盈利，按模型拆分公司未来，3年利润增速有望维持30%以上；规模效应持续显现，议价能力提升，费用率下降，特检占比提升给，业绩带来超预期可能，经测算公司收入10年有，6倍成长空间，净利率有望提升至12%以上。
今日市场低开高走，交投活跃，市场做多情绪，未受昨日下跌影响，较为火热。盘面上，以农业为首的，确定性板块领涨市场，贵州茅台时隔5月再创，历史股价新高。北向资金流入30亿，俨然其已成为市场，近期走势的风向标。
近期，有很多朋友留言问农业还，能不能买，我们都没有给予回答。
其中原因如下：
- 在3月24日《通胀，来了！》一文中，先知便已提示了，农业板块的机会，并且在后续文章中对农业，逻辑的变化做出了多次的跟踪，至今农业逻辑仍未出现新，的变化，现在你再来问我农业，还能不能买，逻辑就在那里，自己动手翻翻就能看到。
- 在操作上，我们曾在前文中多次提到，对于当前具有确定性的，行业最好的方式是低吸，因为资金总是在确定性，板块之间相互轮动的。在市场上，知行要合一，我们也不能手把手教大家，买卖啊！
随着一季报的陆续披露，各行业受国内疫情的，影响逐渐在业绩中实际体现，而且有的行业接下来二季度还会受，海外影响的回传而预期进一步受压制，所以此时内需这种确定性是别的，板块不具备的，市场上别处避嫌出来的资金就，涌入了这里，再叠加通胀，叠加其他如人造肉，灾害，涨价，紧缺等概念，就表现得如此强势且连续。
那么农业到底还能不能追？
先知认为你必须搞明白自己赚，的是什么钱。
如果你做的，是避险和确定性，那么此阶段追高肯，定是不明智的选择，因为涨出来的风险也不少，而且我们接下来也会开始覆盖一些受，疫情影响的行业。
如果你要是做趋势，根据我们最早提示而一直在，车上的朋友，成本优势可以让你继续享受行情，趋势的红利，但是一定时间过后，趋势结束后也要及时，一起退出，资金肯定也会根据，性价比来做重新选择。
总之，市场仍在底部区域，震荡的逻辑没变，低吸确定性方向的，逻辑也不会变。
以上便是今天的全部内容，朋友们，晚安！
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