中概互联的长期逻辑和短期逻辑
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昨天写了中概互联这只基金（一个基金投资中国最牛的互联网公司），这篇文章留言是最多的，趁周末我再补写一篇为什么现在可以投资中概互联。
1 . 我根据高瓴资本的持仓挖掘了三只长牛基金：
- 医药： 上投摩根生物医药 （001984）详细查看：介绍一个重仓高瓴资本医药股的公募基金
- 消费 ： 易方达 消费 （110022） 详细查看： 介绍一个重仓高瓴资本A股消费股的公募基金
- TMT互联网：中概互联（场内 ：513050，场外：006327，）我写了两篇文章： 1.推荐一个高瓴资本的科技股持仓基金 2. 一个基金投资中国最牛的互联网公司这个基金有场内和场外两种投资方法，场内就是通过普通的A股账户像买股票一样交易，交易代码是：513050，场外就是通过基金账户交易，申购代码：006327。
这三只基金只能模糊的对标高瓴资本的投资，有一些公司高瓴资本是不会配置的，但是市面上没有完全跟踪高瓴资本的基金，国内公募基金相对美股市场的基金是比较缺乏的， 例如：美股有专业做云计算的ETF :SKYY,市场是最聪明有效的，SKYY已经突破前期新高。中国相比美国发展晚了几年，但是国内没有一家公募基金发行云计算行业基金。
我只能选一些比较接近高瓴资本资本持仓的基金，如果大家有遇到比较好的基金，和高瓴资本的持仓比较接近的，或者有长期逻辑的，可以给我后台推荐。
2. 中概互联的长期逻辑
中国互联网行业是中国的优势行业，中国的互联网公司是全球最具有创新能力的，不少拉美，东南亚的互联网公司都在复制中国互联网公司的商业模式，甚至 美国的Facebook都在复制腾讯的商业模式 ，中国的互联网走在全球最前端，引领全球 互联网公司的发展。
对于腾讯来说： 从面向消费者的互联网往产业互联网转型，全面赋能各行各业，腾讯的小程序平台就是中国产业互联网的Saleforce ,腾讯往前是星辰大海，不用担心天花板问题，卓越优秀的公司会一直超预期。
对于阿里巴巴： 阿里巴巴的使命：“让天下没有难做的生意”，阿里巴巴未来从国内走向全球 ，云计算行业依然在高速增长。
对于美团 ：腾讯和阿里巴巴，抖音三家 三分线上的互联网行业，需要线上和线下相结合的行业未来都是美团的领域，美团的成长还在早期。
哔哩哔哩：B站已经出圈，致力于成为 中国的Youbtube , B站后期找到稳定的商业模式，股价还会一飞冲天。
行业基金的长期收益会向行业的价值靠拢，而不是向宽基的均值收益靠拢，中国互联网行业就是长期创造价值，能够持续创造超额收益的企业和指数，其长期收益也会高于市场平均水平。
3. 短期逻辑是：二次上市的美股中概股的估值定价权会回到香港市场
香港市场近一年最大的变化是：100多家新经济的上市公司在香港市场IPO，
近期又有大批的中概股在香港二次上市，这届香港交易所创新能力十足，后期这些中概股大概率都会纳入 沪港通深港通通道。
中概股在美股市场的估值是非常低的，估值一直受歧视，例如国内 游戏行业的第二龙头公司 ：网易， 它在美股市场长期估值就是15PE左右，网易2010年营收55亿人民币，2020年营收690亿人民币，过去10年股价上涨10倍 和格力电器一样完全是业绩推动的，冯柳重仓的A股游戏股 世纪华通，三七互娱，完美世界 都在30PE左右，比网易估值贵一倍。
游戏行业是一个周期性很强同时不确定性很强的细分行业，国内只有2家公司能把游戏公司可以把业绩增长做的非常平滑，一个是腾讯，一个是网易 ，对于确定性持续优秀的公司估值会更贵，未来网易在进入沪港通以后 ，国内的大资金会有更多的选择水往低处流，可以预期的网易的估值会有一定的提升，网易的定价权会回到国内，提前买入 中概互联其实享受了 中概股估值重新定价的收益。
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