大涨，1个重点方向！

涝的涝死，旱的旱死。。...





今天两市平开高走，全天震荡上行，收盘，上证指数微红0.18%，创业板指数大涨1.67%，继续新高。


  

板块方面，分化剧烈，白酒、医药，迎来加速上涨高潮，种植业与林业、零售、汽车整车领跌两市，北向资金小幅净流入8亿元。



今天大家都在疯转这张图，真的是旱的旱死，涝的涝死。。

如果单看创业板指数、医药、白酒板块，现在绝对是牛市行情，但是如果看一下今天的个股涨跌分布，1441家上涨：2396家下跌，超过6成公司都是跌的。

而即使是近期持续新高的创业板指数，今天也有64%的公司是跌的。所以，如果你最近赚了指数亏了钱，也是比较正常的。。

现在的创业板指数，已经被医药板块绑架，随着医药板块持续大涨，权重越来越大，对指数的贡献已经超过50%，所以现在的创业板指，也可以理解为半个医药指数。。

随着赚钱效应大增，追涨资金也在加速进场，今天的白酒医药，已经有加速赶顶的迹象。以白酒板块为例，今天涨停的是在低位的伊力特和金种子酒，而基本面最硬的贵州茅台，涨幅则是板块倒数的。

往往，资金在抱团过程中，会出现一个比较经典的现象：“抱团—申购—买入抱团板块—抱团板块继续大涨—吸引更多存量资金加入抱团”。抱团的持续正反馈，给予了投资者“该板块永远涨，下跌都是买入机会”的坚定信念。。

但实际上，当股价严重脱离基本面时，这时候趋势的延续，赚的就是追涨资金的钱，每个人都认为，自己不会接最后一棒，但再好的公司，估值也不可能涨到天上去，最后，总有资金要接最后一棒。

我和小密圈的操作计划，以3月底逆势布局的药明康德（90块对应除权价64块左右）为例，现在涨幅超过了40%，可以继续持有，享受市场情绪带来的估值泡沫。



（3月34号小密圈复盘）

不过，对于追涨资金，就属于纯情绪博弈了，很可能，最后吃肉的时候没有份，挨揍的时候又在现场了。。而且，追市场风格，即使某一次赚钱了，但长期看，一定是多亏少赚，是一个非常差的投资习惯。

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今天凌晨，苹果召开了全球开发者大会，除了重磅宣布Mac将放弃英特尔芯片，采用自家芯片，对可穿戴智能产品AirPods Pro，Apple Watch，也均作了功能更新。

比如AirPods Pro新的空间音频功能Spatial Audio，它让只有左右耳两个声道的AirPods  Pro，可以实现电影院般全景声的环绕声效体验；Apple Watch则增加了睡眠监测，以及洗手监测的功能（算是为疫情量身定做吧）。

今天我也在小密圈聊到，智能穿戴不仅仅只是产品了，更被赋予了更高的服务价值，比如测睡眠，测运动、血糖监测等。而小天才电话手表之所以这么火，原因是建立起了你与儿童之间的社交平台。

所以，随着应用空间的提升，也必将带来TWS、智能手表等渗透率的大幅提升，并带来长期投资机会。

除了确定性最高的立讯精密，最近我也在小密圈详细梳理了FPC龙头鹏鼎控股的投资机会，公司差不多60%营收来自苹果。公司5月份经营数据超预期，除了受益于iPhone11/SE2持续的补单效应，iPad/AirPods/Apple Watch等热销，也超出了市场预期。

不过比较可惜的是，随着市场做多情绪升温，这波调整还没有跌到我给的布局价格区间，今天又大涨超7%，确实有些难受，但好公司提前做好深度研究，并做好持续跟踪，机会总会出现的。



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霍华德马克思在《周期》一书中，总结了周期的两大规律：

1.历史不会重演过去的细节，但会重复相似的过程。也就是说，周期最终会回归，但每次潮起多高，潮落多深，次次都是不同的。比如你问我，这波白酒医药会涨到哪里，确实无法预测。

2.少走中间，多走极端。市场虽然是一直潮起潮落，但往往，不是向上涨到极端，就是向下跌到极端。不过最终，市场走到一个极端后，一定会再向中心点回归。

整体市场还是非常健康，但是追涨市场风格，风险收益比已经不佳。不过随着后市风格的切换，也一定会孕育新的巨大投资机会，目前部分云产业链等优质标的，确实依然处于布局的绝佳良机。

另外通知一下，这一期小密圈，今天已经截至报名，不过下午知识星球后台出了问题，导致部分想报名的朋友，无法完成订阅，请这部分朋友也和我留言，加一下助理微信，我让他赶快帮忙处理一下。

最后，明天就是节前最后一个交易日了，局座也提前祝大家，端午安康，假期愉快，老铁们，我们节后再见！

具体今晚文章没有聊到的，我们大伙留言区再多多交流，一些共性问题，我也会尽可能多翻。

赠人玫瑰，手有余香。老铁们，“双击”右下角在看哈

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