空头们，颤抖吧！！！！！
我的半年业绩总结...
今天你们都爽了吧，80%以上的股票都在凸凸。其中比较突出的是券商，昨天回调之后今天怒创新高。券商永远是牛市的先行板块，资金直接把钱往券商脸上怼，说明看好后市。
这也是为啥我一直说羡慕嫉妒医疗、消费、科技三剑客是可以的，但不要恨。因为机构和大户只有在这些股票赚了大钱之后，才会抱着怜悯的心来买入其他低估板块。在这个位置上，如果龙头板块不涨反而跌了，并不意味着低估板块就会起来，而往往意味着牛市没有了。
这就有点像单位里竞争对手得到领导器重，你每天还在搬砖。这个时候领导突然放弃他而提拔你的可能性很小，最佳结果是竞争对手直接高升或者跳槽，然后领导才会以怜悯的心来考虑一下是不是要提拔你。但如果哪天你发现这哥们突然被辞退了，十有八九不是要提拔你，而是公司本身药丸...
段子就讲到这里，后面总结一下我的半年战绩。
半年收益+8%左右，同期HS300指数约+1%，跑赢7%；跑输创业板是一定的，多少就懒得算了。考虑到我是拖着银横、报险、地惨、基贱四大惨前行，还拿着不少今年表现最差的港股，能有这个收益我个人是比较满意滴。
当然，四大惨和港股都是我自己选择拿着的，不能怪谁。但今年这样的极端行情是很少见的，谁都无法预测，包括年前满仓医药的人生赢家在内。既然无法预测，说明偶然性大于必然性，所以肯定要选择原谅自己。
期间基本都是全仓，只有在第二个回调位置附近控制过仓位，最低大约6成仓位左右，原因是担心全球复制1930年大萧条。也正是因为在这个位置控制了仓位，导致后面反弹很慢。假设始终全仓的话，目前净值大概可以多0.1以上。
回头来看，当时控制仓位仍然是对的。面对不可知的未来，保命才是第一位的，而赚钱什么时候都可以。但错误的在于当时选择减了华大基因、珀莱雅、丸美这哥仨，因为当时涨的多。之后华大基因翻倍多、化妆品50+%，肠子都悔绿了。但如果你说减仓涨的多的不对，那当时我还减了一个跌的多的哥们叫做“阅文集团”，你们也可以去查下后面涨了多少。
总之以后再减仓，我一定平均减，而不是选择减。我的长处始终在于选股而非择时，既然如此就应该把择时的影响降到最低，不要妄想去搞啥高抛低吸。
四大惨我真的都有。讲真银横对我还不错，从6成仓补成全仓过程中买了银行，后面又及时换股，今年总体来看还赚了20%左右。剩下哥仨真的惨，整体套了我20%的样子。基贱仓位低也就算了，报险+地产合起来占30+%仓位，伤我入骨哈。
相对而言，地产更像错杀，而保险则是我自身认识有误。今年的大背景是无风险利率下降，利好地产、利空保险——因为保单本质是一种固收产品，无风险利率下降则投资收益也必然下降，但同时保险费还是按照约定利息给出去，收益肯定大幅下降。
所以虽然平安等保险股长期来看仍然很价投，但中短期来看肯定会被无风险利率压制。这个时候只能持仓或者减仓，而我还在半山腰抄了一单。一进一出影响至少有20%以上。在目前这个位置我还是选择持有，毕竟平安市盈率只有10PE。但如果后续有大反弹的话，我至少会把抄底部分卖出。
钱多利率低，利好房地产是非常简单的逻辑，市场如此虐待地产股有精神分裂嫌疑。疫情后，中美两国的地产市场都是超预期的，昨天美股大涨就是因为地产交易数据大约超预期30%左右。所以除非市场突然凉了，否则我会稳稳拿着地产股滴...
最大的错误是低估了疫情的影响，短持华大基因不算的话，没有配置疫情概念股。虽然这些股票到底该不该涨那么多是有争议的，但涨本身肯定没有问题。过年前后无脑配上10-20%仓位，这半年就是人生赢家了。
没有买美团真是怂到一定程度了，一方面自己天天在夜报里说美团为什么好，一方面跌到70港币的时候不敢买。知行不合一说的就是这种吧...
也有一些得意之作，先后持有双汇发展、永辉超市、天味食品、青松股份、闻泰科技、财富趋势、东方财富等股票，收益都很可观。除了财富趋势有点投机以外，其他应该都是妥妥的价投心态。今年还能赚钱，全靠这些哥们给力了。此外港股（非港股通）账户的小仓里还有天能动力，没算到净值里面，但肉算是吃上了。
特别说几句港股。我港股仓位很重有30%以上，血亏的是减仓的时候割了阅文集团，之后差不多翻倍。后面从小米和众安在线上赚了点回来，但远远无法弥补阅文给我带来的伤害。
港股持续被压制，包括今天在内。港股有很多非常优秀的公司，无非外资很多时候没有认识到他们的价值。近期大湾区的跨境理财项目通过，应该是利好港股。总之作为价投，我无法割舍港股这种超级低估的市场。
总结一下。上半年市场极端行情非常克制我，类似于明明是个射手，却硬要单挑对面的刺客。市场的风格无非三种：低估、增长、周期。过去的我只能做低估，今年被市场逼着也学会了一点增长。认识一些纯做低估的价投高手，上半年还都是亏损的。所以在这种情况下还能小赚8%，应该还是进化了。
8%不多，相信不如很多新入场的韭菜。但投资是一生的长跑，在极端不利于我的市场中还能赚钱并获得进化，也无甚可以不满意的。嗯哼，如果遇到市场风口对我有利的话，我肯定还是那头会飞的猪...
又写了半年的公众号，相信对很多人还是有帮助滴。惯例是每月1日收公众号稿费，就提前一天到今天吧。如果各位读者大人觉得这半年里有某篇文章帮助到你、鸡汤温暖过你、段子让你嫣然一笑的话，麻烦就今天动动手指以怜悯的心打赏一两块钱吧。
我肯定希望你们人人都打赏，但做不到啊，所以稿费完全是自愿的。前几次收稿费的时候都是愁云惨雾的，本次终于赶上大涨了，美滋滋。半年一次的自我陶醉的机会，请大家支持，鼓励我后面写的更用心，然后我们手拉手一起在这个市场进化。谢谢！
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