刚刚！A股新股王要来了

拟发行30亿股，占总股本10%...

8月25日，支付宝母公司——蚂蚁科技集团股份有限公司科创板上市申请获上交所受理。市场预计，蚂蚁集团发行估值可能达1.4万亿元，国庆节后上市，上市后很有可能取代贵州茅台（目前市值2.2万亿），成为A股新股王。蚂蚁集团向上交所及港交所同步递交上市招股文件，拟在A+H发行的新股数量合计不低于发行后总股本的10%，发行后总股本不低于300.3897亿股（绿鞋前），意味着将发行不低于30亿股新股。本次A股发行可引入绿鞋机制，超额配售权最高不超过15%。

招股书还披露，据介绍，蚂蚁此次募集资金将主要用于三个方向：支持创新和科技投入、助力数字经济升级、加强全球合作并助力全球可持续发展。

市场分析认为，尽管每股发行价格和目标估值尚未确定，但市场普遍相信，蚂蚁将大概率创下近年来全球最大规模的IPO之一，最终发行估值或将超过2000亿美元（约1.4万亿元）。从过往融资数据来看，蚂蚁集团于2015年、2016年、2018年分别完成A轮、B轮、C轮的融资。据报道，C轮融资140亿美元后，市场预计蚂蚁集团的估值水平达到1500亿美元。

今年7月20日，蚂蚁集团正式宣布了在上交所科创板和港交所主板寻求同步发行实现A+H上市的计划。至8月14日，浙江证监局公示了蚂蚁集团A股辅导备案文件，显示公司正接受中金公司、中信建投的上市辅导，拟在科创板上市，公司上市正式进入实操阶段。

短短10天后，证监会浙江监管局网站公示了蚂蚁集团辅导验收申请材料，该资料显示，中金公司及中信建投已完成对蚂蚁集团的上市辅导。

有投行人士表示，正常来说企业上市辅导的周期在3个月左右，快一些的两个月，蚂蚁这样10天完成辅导的相当罕见，之前刷新A股发行记录的中芯国际辅导期也接近一个月。蚂蚁集团此次上市监管支持力度也很大，整体“大开绿灯”。

对于蚂蚁集团的上市预期时间，乐观分析预计10月完成上市。此前刷新A股发行记录的科创板上市公司中芯国际，从6月1日受理到7月16日上市用时1个半月，如果蚂蚁集团也用时1个半月，预计10月中下旬上市。

有业内人士对媒体表示，预计本周上交所就会下发问询函，下周一蚂蚁集团反馈回复，下周二科创板上市委通知上会。9月10日前后过上市委，14号前后之后申请注册，当周批下来，批文到上市要3周，还有个国庆节假期，预计是10月20日前后上市。

蚂蚁集团拟AH上市，而根据此次上交所网站显示，公司在A股融资仅480亿元，折合69.45亿美元。据报道，此前市场传蚂蚁将集资共300亿美元，超越沙特阿美2019年创出的294亿美元集资纪录。

本次上交所披露A股集资480亿元，是否意味着港股将是蚂蚁集团融资主体或上市主体？对此中泰国际策略分析师颜招骏表示，暂时未知香港集资多少，A1的表没有披露，但A股集资的数字比之前预期的小很多，或不是最终数据。

另据媒体报道，有资深投行人士表示，这是申报时填表，不代表最后规模，最终数据可能变化较大。蚂蚁集团只确定合计发10%，可能H股会多一些，但不至于会这么悬殊。假设发行后估值2000亿美元，发10%，就是200亿美元，480亿人民币，才70亿美元，才占1/3；如果按300亿美元算，才20%了。

随着招股文件披露，这只巨型“独角兽”的财务情况也随之浮出。今年上半年，蚂蚁集团分别实现营收和净利725.28亿元和219.23亿元。上半年营收中，数字金融科技服务收入占比超六成，支付宝服务用户超10亿。

而2017年至2019年，公司分别实现营收653.96亿元、857.22亿元、1206.18亿元，2017年度至2019年度年均复合增长率为35.81%。同时在这三年里，公司分别实现净利润82.05亿元、21.56亿元、180.72亿元。蚂蚁集团的招股文件披露，君瀚、君澳作为蚂蚁的员工持股平台，分别持有蚂蚁29.8%和20.6%的股份，为控股股东。发行完成后，君瀚、君澳合计持股将不低于40%。同时，马云个人持股比例不超过8.8%，他还宣布捐出6.1亿股蚂蚁股份做公益，相当于蚂蚁发行后总股本的2%。

截至本招股说明书签署之日，持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东、实际控制人（及实际控制人在杭州云铂层面的一致行动人）持股情况如下：而截至招股书签署之日，蚂蚁集团的前十大股东持股情况如下：

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