2015年度美国基金业发展报告

 

美国投资公司协会(ICI)于近日发布了《2015年度美国基金业发展报告》,分析了美国基金行业现状及发展趋势。...

美国投资公司协会(ICI)于近日发布了《2015年度美国基金业发展报告》,分析了美国基金行业现状及发展趋势。

备注: 英文原名为2016 Investment
Company Fact Book,美国基金的组织结构是公司型,即以投资公司的形式存在的基金,所以中文名称为20。投资公司(基金)的设立、投资、信息披露和监管要求受到《1940年投资公司法》规范;投资公司的投资顾问即为基金管理人,其注册、报告、业务规范受《1940年投资顾问法》监管。

本报告原文316页,篇幅巨大,这里仅提供部门节选,请具有一定英文阅读能力的读者自行联系ICI协会索取本报告或与本公众号联系,希贤书屋本着学术交流的目的将与读者分享这部分报告,请尊重原出版单位的著作权。ICI本身针对本报告的数据来源与准确性也有如下声明:



正文部分节选如下:











































备注:1.本表格共同基金(mutualfund)数据不包括投资于其他共同基金的共同基金;

2.
IRA=Individual Retirement Account;

3. DC Plan: 指一种养老金计划,每个员工有独立的退休账户,雇主和员工单独或共同向该账户以确定方式按期缴款,同时,账户基金通过适当投资方式保值增值;

4. 联邦雇员退休体系(Federal Employment Retirement
System)是美国联邦政府文职雇员32个养老金计划中最重要的一个。
附录 :基金业发展史上的重大事件
1774    荷兰商人Adriaan van Ketwich发起创建了第一支投资信托产品(EMM),诠释了信托和基金产品分散投资的方法。

1868    海外及殖民政府信托在伦敦成立,这是美国投资基金的前身。

1924    第一支共同基金在波士顿建立。

1933    1933年的《证券法》涵盖了共同基金和公开发行证券的规则。

1934    1934年的《证券交易法》宣告由美国证券交易委员会(SEC)保障公平、公正的证券市场。

1936    1936年的《税法》规定了共同基金及持有人的缴税政策。封闭式基金的相关条款在1942年加入到该法律条文中。

1940    1940年《投资公司法》出台,制定了注册投资公司的监管框架。

全美不动产投资公司(NAIC)的前身成立,NAIC将成为美国投资公司协会。

1944    全美不动产投资公司开始收集投资公司行业统计数据。

1951    共同基金的总数超过100支,持有人账户数量首次突破100万。

1954    美国家庭持有股票基金份额超过持有股票数量。全美不动产投资公司向全国强调投资者在美国经济运行中的重要角色,介绍投资公司的概念。

1955    美国成立第一支国际共同基金。

1961    成立第一支免税投资信托基金。全美不动产投资公司将名称变更为美国投资公司协会(ICI),并邀请基金顾问公司和承销商成为其会员。

1962    《个人退休税收法》为个人带来了储蓄的机会。

1971    推广货币市场基金。

1974    《雇员退休收入保障法案》(ERISA)为退休雇员创建退休账户,而不是由雇员退休计划创建。

1976    1976年出台的《税收改革法》允许创立政府债券基金。第一支零售指数基金创立。

1978    1978年《税法》创建了401(k)退休计划,简化了雇员养老金业务。

1981    经济复苏法案为所有劳动者建立“通用”的个人退休账户。

1986    1986年出台《税收改革法》减少个人退休账户的税收扣除。

1987    美国投资公司协会将封闭基金管理公司纳为其会员。

1990    共同基金的资产超过1万亿美元。

1993    第一支交易所交易型基金发行。

1996    1996年颁布的《全国证券市场改进法》创建了一个更加合理的州和联邦监管体系,将注册和管理共同基金、股票交易公司和大型投资顾问公司的专属管辖权交给美国证券交易委员会。州政府保留反欺诈、限售股权及小型投资顾问公司的管理权限。小企业就业保护法创建了小企业退休计划。

1997    1997年颁布的《纳税人减税法》允许创立Roth个人退休账户,消除基金组合管理中对劣后基金股东的限制。

1998    美国证券交易委员会批准共同基金历史上最重要的信息披露改革,包括“简明英文名称”、基金简介、改善风险方面的披露。

1999    《金融服务现代化法案》颁布,提高现代化发展金融服务监管和金融隐私的保密程度。

2001    2001年颁布的《经济增长与税收减免协调法》(EGTRRA)为数以百万计的美国劳动者创造了更多的退休储蓄。

2003    2003年颁布的《就业与经济增长税收减免协调法》(JGTRRA)为共同基金的持有人在红利和资本利得方面提供了较低的税率。

2006    《养老金保护法案》(PPA)、《税收预防与协调法》(TIPRA)出台鼓励了所有年龄段的投资者,为他们在递延缴税账户和应税账户中增加大量储蓄。

2008    美国证券交易委员会投票通过招股说明书摘要采用的规则。

主要储蓄基金的资产净值低于1美元,成为了25年来第二只“跌破1美元”的货币市场基金。

2009    货币市场基金规模达到历史最高点3.9万亿美元。

作为专项管理小组的货币市场基金工作组成立,直接向美国投资公司协会汇报。董事会支持工作小组的呼吁,立即对货币市场基金实施新的监督管理标准。

2010    美国证券交易委员会出台新的规则管理货币市场基金。

颁布《受监管投资公司现代化法》(RICMA)修改更新流线型税收制度,有利于投资者提高资金使用效率。

2011    ICI Global成立,这是第一个以推动全球投资基金为主要目标的专门机构。

2014    美国证券交易委员会最终采取了新的货币基金管理规则,这项准则建立在2010年提出的新货币市场基金管理办法的基础之上。

2015   美联储近9年来首次提高短期利率

本文转载自ICI公开报告,此处仅作为学术研究参考之用,不构成任何投资建议,请尊重原作者及出版单位的著作权。


    关注 希贤书屋


微信扫一扫关注公众号

0 个评论

要回复文章请先登录注册