美股游戏驿站“一战成名”后：A股游戏板块不甘寂寞，指数暴跌下“宅经济”成散户的“东方港湾”

作为“娱乐界扛把子”的网络游戏再次回归了人们的视野。...




图/手机游戏

转载自金融界

这个冬天，疫情的阴霾仍未散去，新冠病毒仍在我国多地呈零星散发之势。在疫情防控常态化的局势下，全国都在提倡“就地过年”——限制人员流动、减少走亲访友频率、避免规模性聚集。

作为“娱乐界扛把子”的网络游戏再次回归了人们的视野。

受“就地过年”防疫政策的利好以及美股游戏驿站隔夜暴涨134％的映射，A股游戏板块自周三起，也开始了新一轮行情。

1月27日，超跌游戏板块异军突起。艾格拉斯、游族网络、电魂网络、凯撒文化、博瑞传播、祥源文化等十余股涨停；金科文化上涨16.52％，盛天网络、掌趣科技也均涨超10％。

28日，游戏板块涨势延续，板块拉升1.17％，涨幅居前。艾格拉斯、欢瑞世纪、祥源文化、众应互联、华闻集团纷纷涨停，其中祥源文化3连板，艾格拉斯2连板；凯撒文化盘中多次触及涨停，但尾盘未能封住，收涨9.44％；顺网科技、佳创视讯涨逾10％，多只个股跟涨。



被市场看作超跌次新股的游戏板块，为何会突然翻红呢？“就地过年”催生“宅”行情


影响最大的一点，有可能是“就地过年”的防疫新规。

新的一年，海外病毒变异，加上冬季低气温的适宜环境，疫情防控形势依然严峻。在我国多地，疫情也正呈多点散发态势，传播能力更强，潜伏得也更加隐秘。因此，临近春运，为了有效地控制病毒扩散传播，减少人员流动，国务院采取了“外来务工人员就地过年”等政策部署。

“就地过年”的倡议直接减少了走亲访友频率，将会显著提升居民宅家的时长。居家办公、直播拜年、线上影院、网络游戏、互联网视频等一系列2020年催生的“宅经济”产业，又到了重整旗鼓的时刻。

受此政策利好，A股游戏板块先涨为敬，有望再现去年同期A股的“宅”行情。

据QuestMobile数据统计，在去年第一季度居家隔离期间，游戏作为娱乐和社交的主流方式，行业收入增长迅速。仅第一季度，手游用户的在线总时长就同比增加了42％，手游市场规模同比增长46％，创下季度收入规模的历史最高。网络游戏概念中有7家上市公司在第一季度净利润翻倍。

就在昨日，也就是春运正式开始的前一天，国务院联防联控机制召开新闻发布会，提出要增加网络、电视、广播等文体节目的供应，鼓励提供免费流量、提供限时免费电影放映等线上服务。

天风证券研报也指出，政府“就地过年”下的一系列举措，预计会使游戏、传媒等线上娱乐和社交产业持续受益。国产游戏发行商综合实力提升

疫情催化之下，也不得不看到我国游戏发行商实力的提升。

据choice数据统计，截至目前，已有31家网络游戏概念股披露了2020年的业绩预告，其中22家公司盈利，9家公司业绩亏损，行业业绩整体表现良好。其中，昆仑万雄、姚记科技、贤丰控股、游族网络等公司都实现了净利润的翻倍增长。



多家机构还一致预测，完美世界、三七互娱、吉比特等游戏白马股2020年度的净利润增幅预计也将超过30％，且其业绩预增的原因也多与疫情相关。

此外，在2021年1月4日，2020年最后一批游戏过审版号下发。2020年全年过审游戏中，进口游戏只有97款，国产游戏有1316款，进口游戏过审量同比下降47.6％。可以说，国民对于国产游戏也越来越青睐了。

值得注意的是，国产游戏不仅在国内快速扩张，在海外市场的份额和用户规模也都在不断扩大。

《2020年中国游戏产业报告》显示，2020年中国自主研发的游戏在海外市场的实际销售额达到了154.50亿美元，比2019年增加38.55亿美元，同比增长33.25％，保持高速增长。其中，销售收入的27.55％都来自美国市场；其次是日本市场，收入占比23.91％。

在海外市场移动游戏排行榜中的地位也愈发突出。据SensorTower统计，2020年12月在全球AppStore和GooglePlay的游戏收入排行榜中排名前30的中国手游发行商当月合计收入为21.6亿美元，占当月全球手游总收入的29％，且较去年同期Top30中国手游厂商的总收入同比增长了45％。

从以上数据不难看出，中国的头部手游发行商在全球市场的份额正进一步提升，中国手游出海竞争力也在持续增强。游戏驿站10天暴涨17倍，A股受益映射效应

除了“宅经济”的卷土重来，和国产游戏发行商实力的提升外，不得不提的就是近日疯涨的游戏“妖股”了。

1月26日，美股游戏驿站（GameStop）突然大幅上涨92.71％，报147.98美元。昨日游戏驿站的股价又大涨了134.8％，近10个交易日已累计上涨1707.54％，相较于去年4月的低点2.57美元，短短9个月股价已暴涨逾50倍。

据了解，这是一家以游戏零售为主要业务的公司，专卖二手电玩游戏，遭遇多家知名机构做空，却凭借散户抱团打赢了一场史诗级的斗争，轰动了华尔街。

有一句话说得好，“one world，one dream”。大洋彼岸的游戏股如此“发疯”，A股怎能甘于寂寞？

可以说，游戏驿站的热度，也给了A股市场游戏板块不少上涨的底气。

文娱消费需求提高

娱乐是绝对的刚需。尤其是在疫情反复之下，宅经济的崛起把游戏板块带入了“小牛”阶段。

多家机构表示，游戏板块的集体暴走，除了有前期超跌的因素之外，其实也印证了这是一个不错的赛道。腾讯超7万亿市值的军功章里面，游戏业务至少能占到一半。

且就在1月25日，腾讯又通过其全资子公司新收购了一家游戏公司，总共购买3.26亿股百奥家庭互动，持有该公司12％的股份，成为了主要股东。据了解，该公司是中国儿童及青少年网页游戏及手机游戏领先的开发商之一，拥有《奥比岛》、《奥拉星》、《龙斗士》、《食物语》等多个爆款IP。

今日早间，国家新闻出版署官网显示，2021年首批游戏版号也已经下发，共84款国产游戏获批。连续六年位列游戏公司第一的腾讯更是有两款游戏赫然在列，为NEXT

Studios工作室研发的新概念格斗游戏《金属对决》以及《斗罗大陆-斗神再临》。此外，星辉游戏、爱奇艺、三七互娱、完美世界等多家游戏大厂也在其中。

业内人士分析称，在发改委发布鼓励春节居家减少外出，鼓励提供免费流量的消息下，叠加版号供给侧改革后多款新游戏的密集上线，将直接刺激文娱游戏的消费需求。

光大证券也指出，当前游戏板块已大幅调整，估值已具备优势，长期仍然看好游戏行业，特别是头部精品内容厂商。腾讯冲破前高，以及哔哩哔哩的二次回港上市，都将有望带动游戏股关注度提高。

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