风控系统

在股市大跌的这两周里，风控系统的问题再次进入脑海，经过反复地琢磨，最后落实为此文。...



在股市大跌的这两周里，风控系统的问题再次进入脑海，经过反复地琢磨，最后落实为此文。

投资的国度，风控为王，这毫无疑问。去看看那些真正的资本大家，无一不是风控的顶级高手，所以，作为一个中国股市的九零后小散，花再多的时间思考与践行风控都不为过。

在幼稚的我看来，简单的风控就是想方设法地保住本金，一如巴菲特所谆谆教导我们的。但谁人不知投资有风险，而最大的风险莫过于本金的亏蚀。到最后，简简单单地保住本金这一点，在投资的海洋里只要稍有不慎，就会面临颠簸、动荡以致翻船。为什么会这样困难？弄清楚这个问题，也就会知道构建系统的紧迫性与必要性。

资本是逐利的，随着回报率的提高，其血腥程度同样递增。抛开金钱本身所具有的独特属性，单就其被人操控而言已是十分复杂。首先，拥有的钱数通常与拥有者的能力是匹配的，因为钱得流通，不安分的钱总要到最配掌握它的人那里。由此，我们在资本市场博弈交易，以各种各样的名头，例如价值投资、技术投机、趋势成长等等，为自己争取尽可能多的金钱数字。较量就会有输赢，输赢也总是在转化，尤其是在股票市场，一家家上市公司，一个个大大小小的股东或股民，开市的每一秒中都有巨量的数字在跳动。在那之后，有人欢喜，有人忧，究起根本，是做交易决策的大脑在制造这些迥异的场面。

所以，你在资本市场想要长久地赚钱，不妨问问自己:凭什么与那些不知比自己强大多少倍的大脑，甚至是借助大数据云计算的超级电脑的团体？？？

若是玩思维游戏，这个问题很好回答:永远别做亏本的买卖。原因何在，一是不亏本是你赚钱的资格所在，是发挥个人能量的筹码，是可能性的起点，没了本就会很被动，搞不好只能坐以待毙。二是只要把这一点做扎实了，相信离盈利也就不远了，不亏本里面有大学问，参悟透了，金钱必然滚滚而来，只因钱也是喜欢生长的。

如此辩证地梳理过后，保本就会成为每次交易时的铁律，而盈利则是顺带而为的。为了实现保本这一重要的目标，我们就得想尽一切办法来对付它的敌人——风险，将其控制在可接受的范围内，或者在阶段性的时期把它完全压制，或者用多于它的盈利来胜出，再不然就退而观之，任其放纵。总结起来，这就得需要从宏观到微观地建设包含不同层级的风险控制系统。

具体到股市，个人目前的想法是先得跳出股市，也就是要站在理财的高度来统摄股票的投资。理财与投资，同样都追求金钱的增长，一个求问，一个求快，两者综合，美妙无比。理财投资所借助的工具，即我的三板斧——股票、基金、P2P，根据各个品种的特性做出相应的策略，并把三者和谐地归拢到自己的风控系统之中。操作，简而言之，只要炒股本领过硬，另两项自然很快上手，无非就是收益与风险的混搭。但对于我们人类而言，最令人头疼的问题莫过于时间，在佛教有轮回理论，在哲学家的头脑中有存在和本质，在投资领域则是流动性，所谓的活期、定期、T+1等。

好了，风控系统往下就该做时间的艺术加工啦。在理财投资三板斧中，风险最大的是股市，解此其他迎刃而解。当我们把股市放大到十年为单位的级别，就基本没有风险，因为人类的经济社会在不断发展，而且其速率越来越快，所以建立长线思维方为制胜之道，基金与P2P具有同样的原理。

可是，我们能够占有的仅仅是当下这一瞬间，它与漫长的十年存在着不可逾越的鸿沟，也充满了深刻的矛盾，反映在现实的股市中则是短线的盛行，而带高倍杠杆的期货则把这一矛盾宣泄得淋漓尽致。进一步来看，隐含在其中的深层对抗是人性与金钱本性的不和。人多是好逸恶劳，钱却不会停滞，永远在快速地流动，向能够极速成长的地方集聚。所以，那些投资高手，也就是风控专家，都是因为把自己的人性很好地控制住了，才取得投资的好成绩。这也就是风控系统的根本所在，即自知，而后自醒，自悟，自省，自觉，自由，自然。



2015.7.3

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