利率交易备忘录（2016-5-24）

一、近期关注：（一）今日市场1、公开市场：逆回购到期500亿，期限：7天，利率2.25%。2、债券发行：3、...



一、近期关注：

（一）今日市场

1、公开市场：逆回购到期500亿，期限：7天，利率2.25%。

2、债券发行：

3、数据与事件发布：

2016年国际金融协会春季成员大会召开，至5月25日。

（二）近期市场

5月27日 9:30 4月规模以上工业企业利润；

6月1日 官方制造业、非制造业PMI，财新制造业、服务业PMI。

二、昨日市场回顾：

   1、资金面：

央行在公开市场开展650亿7天逆回购操作，中标利率2.25%；另有450亿7天逆回购到期，单日净投放资金200亿。资金面继续保持宽松，除隔夜品种回购利率与上一交易日持平外，7天、14天及21天品种回购利率均小幅下行。



2、一级市场

一级市场投标结果表现尚可，中标利率基本符合市场预期，全场倍数除7Y外均在3倍以上，其中1Y全场倍数为4.75倍，10Y全场倍数为3.99倍。

3、二级市场

利率债市场交投清淡，收益率先上后下，收盘时较上一交易日略有上行。10Y国债160004无成交；10Y国开标的券160210收在3.361%，较上一交易日上行约0.85bp。
 4、重大事件

【财政部：继续实施积极财政政策加快预算执行进度】财政部发布采取有效措施进一步加强地方财政库款管理工作的通知。通知称，经济下行压力仍然较大，必须继续实施积极财政政策，加快预算执行进度，压减库款规模，充分发挥财政资金的使用效益。还提到，切实加强地方政府置换债券资金置换工作。

【金融混业监管方案年中难推出 原有分业监管继续保留和加强】从接近监管层人士处获悉，传闻中“今年年中推出金融监管方案”的说法子虚乌有，目前也未有任何成型的方案。但金融混业监管方案较大的可能是，原有分业监管继续保留和加强，将分业监管不能覆盖到的监管真空，及综合性、系统性的风险监管交由央行进行，并重构央行职能范围。

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