私募基金大时代！私募发行找中信！

私募发行的好伙伴，为私募基金的投资之路添砖加瓦！...





一、      深圳分公司总部业务中心介绍

绍丰是中信证券深圳分公司业务中心机构业务部的员工，业务中心是深圳分公司直属业务部门，能直接受益分公司的业务支持，如营销、IT系统支持。深圳分公司总部业务中心，前身为中信证券深圳总部证券营业部。其市场份额占有率一直在深圳地区名列前茅，对接总部及分公司资源，为机构客户及高净值个人提供全面的中信研究资讯、快速便捷的交易系统和高质量的业内交流机会。

目前托管市值超过1000亿。其中，泛资管产品发行数量与规模在中信证券系统内部排名领先。同时，与许多明星私募基金建立了深厚的合作伙伴关系。

中信证券一直走在创新业务的前端，机构业务不断创新，而深分总部业务中心当仁不让，其以领先市场的嗅觉，较早开展私募基金业务，已成功推动私募机构与银行、三方、FOF等合作机构发行产品的模式。

二、       私募契约制产品成立流程及“保壳”绿色通道介绍

1、产品要素表协商

2、合同协商

3、产品托管户设立

4、募集期 (具体根据管理人要求)

5、产品协会备案以及股东卡设立

【中信证券为“保壳”私募管理人提供专用绿色通道产品发行服务】

针对在中信证券托管的首单产品，有如下服务优惠：

1、优惠费率：托管+行政服务费率合计：0.2%，无保底收费；

2、初始规模：不低于200万，人数不少于2人；

三、      中信证券私募基金360度全周期服务

1、  私募梦工厂——提供成熟完善的一站式服务

中信证券成立私募梦工厂，从私募基金创业期开始孵化，形成私募联盟。不仅从交易、托管、行政服务、投研支持、产品销售等各个方面支持私募，甚至为创业期私募基金提供了专业的办公场所。

“交易、托管、行政服务+投研支持+产品销售”，成熟完善的一站式服务，刷新了私募机构服务的新模式，进一步提升了龙头券商的产业链竞争力。

2、  千里马交易训练营——致力服务从事职业投资的创业者

中信证券千里马交易训练营是中信证券千里马计划的一部分，旨在通过不同阶段的集中训练和持续跟踪投入培养职业操盘手、交易员及对冲基金经理。

每期训练营为期约2个月，采用集中培训、分组竞赛、专家点评等多种形式相结合的方式进行，创业导师全程陪伴指导，表现优秀者将有机会获得启动资金、入驻孵化器等创业支持。

千里马交易训练营已经成功举办五期。前三期为量化专场，第四期为期权专场，第五期为事件驱动投资专场。每期根据培训主题的不同，从上千名报名者中选拔出来大约50名左右学员通过为期三个月的训练，完成培训课程。目前数名学员创立的公司已经获得启动资金进入孵化阶段；三家公司已经获取私募基金牌照进入产品发行筹备。

培训免费，千里马学员未来优先享用中信的各种资源、中信种子基金投资和各项资本引介服务。

3、  种子基金项目——培育中国二级市场私募基金

以孵化和培育出中国的对冲基金和二级市场私募基金为愿景。中信证券自2012年创设“种子资金”项目，总规模30个亿，现在累计投资接近25个亿。目前累计投资大概接近100家，覆盖的私募大概有600家，在国内管理规模10－20亿以上的私募基金基本都被覆盖。

从成立到现在，累计收益是55%，拥有市场中最详实的实盘交易数据，及最多的优秀私募基金管理人资源。市面上私募在运作的相应比较成熟的策略，都在种子基金策略组合的范围之内。

成立了到现在接近4年，种子基金整体业绩表现非常平稳，亏损的月份非常少，2015年7、8、9 月市场断崖式下跌，7、8月仅分别下跌3.27%和2.73%，种子基金最大的月度下跌没有超过3.5%，最大累计回撤仅约8%。比较稳定，体现了组合投资的优势。

4、  资本引介——私募机构的战略合作伙伴

资本引介，定位于财富管理机构及私募基金客户的战略合作伙伴，挖掘、研究、服务资金方客户的投资需求，专业价值体现在构建匹配客户需求的资产组合和制定符合客户风险特征的产品结构。截至9月底，2015年已累计为私募基金管理人引入机构投资者新增资金逾190亿元，较年中增长40亿元。

在股票市场大幅回调、量化对冲交易受到严格监管的不利环境下，资本引介业务团队对私募投资策略进行梳理，调整业务布局以积极应对新的市场格局；并发掘投资于债券、国债期货、商品期货等其他资产类别的私募基金。

资本引介流程主要包括投前尽调、定量分析和投后监控。

5、  金融产品代销——强大的资金募集能力

2014年，中信证券共销售金融产品1543亿元。2015年上半年，中信证券共代销金融产品2075亿元。截止到2015年10月16号，全系统共销售权益类产品537亿元。

2014年12月，华夏资本-大浪潮2015B资产管理计划募集20个亿；2015年4月，中信-高毅-晓峰1号睿远基金募集20个亿；2015年5月，望正精英-鹏辉1号证券投资基金募集20个亿……

强大募资实力的背后代表的是专业的销售团队以及庞大而精准的高端客户群。权益类产品的采购与销售，是中信证券最具特色的优势业务之一。依托完善的产品设计体系和强大的销售网络，中信证券与国内主流私募公司、基金经理都建立了合作关系。

金融产品代销优先合作对象：

1)       产品投资管理人成立以来未发生违法违规事件；

2)       产品投资管理人核心团队背景优秀，团队稳定；

3)       产品投资管理人历史业绩优秀；

4)       产品投资管理人与中信证券深圳分公司辖区营业部有过经纪业务或其他业务合作。

 

产品集中采购流程：



四、       核心高速的A8、PB、迅投、CATS 交易系统

A8投资交易系统、自建PB系统、自建迅投系统，主要面向私募管理人：提供的独立投资交易系统，具有全资产管理能力，完备的风控合规体系。其全资产管理能力、多市场的接入能力、多层次投资管理能力、完备的风控合规体系、对量化投资策略的支持能力可以满足高端客户对账户风险控制的需求。同一账户，可按照资金用途划分多个资产单元，资金、损益及操作权限相互独立。不同的资产单元可合并成单元管理组，用于投资、风控等应用。

CATS（Citics Automated Trading System）是中信自主研发、拥有完全知识产权的自动化交易平台，用于算法、策略等交易应用；目前支持策略包括：扫盘买卖策略、定时下单、TWAP/VWAP、组合委托、期现套利、可按照客户要求定制个人化的策略交易功能。主要面向交易型客户：交易速度快、偏重算法、策略等交易应用，对高净值客户和机构客户提供“私人订制”服务。

五、       群星璀璨、实力强劲的投研服务团队

机构投资者们对中信证券研究部的评价是：研究覆盖面广，综合实力强，市场影响力大，吸引到了大量人才，形成了最整齐的研究队伍和完备的研究体系。在十多年的发展壮大中，研究部经过业务整合和飞跃，探索出一条适合自己发展的道路，形成了中信证券具有核心竞争力的“品牌”之一。

瀚信资产投资经理蒋国云曾说：做私募，就是真正以赤身裸体来到了大草原，自力更生进行捕猎生存。而此时，参与公司调研、阅读券商研究报告对于他们的投资和决策显得尤为重要。选择与中信证券合作，坐拥群星璀璨的明星分析师团队，全品种配置国际化视野，亚洲最顶尖的投资顾问团队，第一时间向您推送中信证券最新市场观点、行业研究成果、公司调研结论，最佳研究团队、最佳分析师为您的投资保驾护航。

六、       全方位、多角度实现合作共赢

私募机构与我公司合作并不仅限于产品层面，而更多的是触及到业务层面。随着配资业务的缩紧，管理人开始选择在投资范围中添加收益互换项目，中信证券庞大的自营资金和专业的业务团队可以满足客户的投资需求。

例如：当很多管理人敏锐地捕捉到港股的风潮，意图投资港股时，持有境内唯一跨境收益互换牌照的中信证券就是私募机构的最佳合作选择。

随着二级市场的震荡行情，场外期权也将得到进一步引入。有了期权来避险，投资者就不必非要在现货市场抛售股票，也不必用股指期货套保，大盘剧烈波动的情况就会减轻很多。而且，期权对流动性也没有很高的要求，投资者做流动性管理的需求也会降低。

另外，像定增增发、大股东董监高增持、大宗减持、大单定制、流动性管理等多项业务，中信证券以其充足的资金资源、专业高效的业务服务团队，可以满足客户的多项需要。

七、       私募产品发行优势具体如下1、  对业务表现优异，风控严格的私募，我部可协助推上公司平台销售，进一步为管理人扩大产品规模，实现双赢局面。

2、  服务机构客户的过程中积累了数量庞大的第三方资源，需要一定数量的私募管理人以供筛选，以备合作发行产品。我部会推动私募基金管理人与第三方合作，以实现资源匹配。

3、  占有一定比例的私募基金管理人以FOF基金、MOM基金的形式成立产品，同时需要私募产品去做配置，我部会向该类管理人推荐优秀的私募产品，以达到FOF基金、MOM基金、私募管理人和我部合作的多赢局面。

4、  我司形成标准化合同后，流程精简，速度提升，托管费及行政管理费基本是市场最低价。

5、   可在公司平台披露公开业绩，具有公信度，同时有列入我司种子基金池、中信证券资管MOM选择的可能性，有助于管理人扩大规模。

八、       私募管理人与中信证券合作方式介绍1、 私募产品发行：主动管理型产品、结构化产品

2、 融资类业务：流动性管理、市值管理股权质押、约定式购回、收益互换、融资融券

3、 大股东董监高增持、大宗减持、A股定增

4、 新三板挂牌、做市、定增

5、 大单定制、收益凭证、现金增值计划

6、 场内期权、场外期权

附：交流及合作联系方式（有任何疑问，欢迎随时与我们联系）

林绍丰

电话+微信：13902317421

邮箱：279716779@qq.com

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