【业务知识】反向保理

 

独立保函在国际贸易实务中的风险及防范独立保函出现于20世纪70年代初的中东地区,那时的中东国家由于石油输出而...



反向保理



反向保理是什么意思

反向保理是指保理商与规模较大,资信卓著的高质量买方达成协议,对为该公司供货,位于其供应链上的中小企业提供保理业务。实务操作中,保理商首先与资信较好的买方达成协议,确定由保理商为向买方供货的中小企业提供保理融资。供货的中小企业履行合同后,向保理商提示买方承兑票据,保理商立即提供融资,并进行应收账款管理,待票据到期时,买方直接向保理商付款。

反向保理是近年来发展中国家中较为流行的一种贸易融资业务,它在大幅减少保理商风险的同时,提高了中小企业市场开拓能力。反向保理有什么优点

这种方式下,保理业务中所有的参与者都可以从中获益。

首先,同正常保理相比,反向保理业务为中小企业提供了更多的融资机会。由于国家信用体系的不健全,正常保理要求的资信调查在许多国家无法进行,使得中小企业因为资信资料不完整,无法利用保理的融资功能。而反向保理业务中,对中小企业资信资料的可获得性的要求并不高,只要其供应商地位得到买方认可,它与买方的有效货物买卖合同就可以得到保理融资。而且由于该合同的信用风险较低,保理商可以提供利率更低的保理业务,减少了中小企业的融资成本。而与保理商的长期合作,有助于更好地提升中小企业的资信等级。

其次,买方客户也可以从中受益。由于市场竞争激烈,越来越多的企业开始利用外部资源进行外包。外包和跨国供应的发展,使得中小企业成为大企业供应链的组成部分,在降低企业生产成本,提高其经营灵活性的同时,也增加了企业管理的难度。反向保理的应用,一方面使得大企业可以利用保理商进行应付账款管理,另一方面,保理商的资金融通使其能从中小企业获得更为优惠的付款方式。

最后,反向保理为保理商提供较好的保障。这种方式下,保理商只从高质量买方收购应收账款,承受的资信风险只是高信誉客户的违约风险。保理商只需集中精力收集买方信息,计算买方信贷风险,而不是出口方中小企业的违约风险。这种融资方式对于买方信用较好,卖方信息不完善的交易是件极好的规避风险的工具,使得保理商可以为许多信贷风险较高客户提供“无追索权”保理业务。另一方面,保理业务依托于合同的顺利执行,而反向保理中的合同均已由买方确认,不存在正常保理中对合同执行和“贸易纠纷”的过度担心,货物买卖合同执行的风险性大大减小。而长期与中小企业的合作,使得保理商可以逐渐了解客户,积累客户信息资料,拓宽与中小企业的合作领域,在将来为其提供更多其他的信贷服务,扩展其业务量和客户量。

综上所述,与正常保理相比,反向保理业务降低了客户资信调查的交易成本,为参与者提供了更多的融资机会,减少了保理商融资风险,可以促使出口商和保理商更快达成协议。反向保理方案细说

1、案例介绍

A公司为世界500强企业,全球采购总量达100亿美元,其中国内采购占比50%,约320亿人民币。境内供应商约500户,户均供货量为1亿人民币。财务管理规范,收货及付款流程清晰、相关结算单据完善。商业信用良好,未曾出现过拖欠货款的现象。

B公司成立于2007年,是一家电线电缆的贸易企业,生产经营情况稳定,在贸易过程中的履约记录良好。与买方A公司合作时间长,关系稳定,结算方式为3-6个月账期付现金。目前,B公司由于应收账款占压了大量流动资金,为扩大规模,盘活应收帐款,需要获得融资支持。但无法提供合格的抵质押或保证担保。

保理商经过调研发现,A公司的国内供应商都普遍存在3-6个月账期的应收账款,融资需求较大,根据以上方情况设计了如下融资方案:

(1)为A公司核定反向保理额度,用于开展供应商保理融资;

(2)与A公司签订协议,配合推荐供应商,确认应收账款,回款至指定账户;

(3)与B公司签订保理协议;

(4)B公司转让以A公司为买方的应收账款,取得保理融资;

(5)应收账款到期,A公司付款至浦发行指定账号。

2、案例实施效果分析

B公司获得了保理融资,盘活了应收账款,逐步扩大了销售规模。A公司的其他供应商也采用该模式获得保理融资,起到了批量融资的效果,操作手续简便。A公司通过扶持供应商融资加强了与供应商之间的合作关系,在货源紧张的情况下供应商优先供货给A公司,使其有效保证产品质量与生产效率,迅速扩大市场份额,领先于竞争对手,实现共赢和发展。

来源:中国贸易金融网


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