重磅!人民币连续失守重要防线,影响每个人!

 

昨日,人民币兑美元中间价继续大幅下跌,较上一个交易日下调160个基点至6.7258。这已是人民币中间价连续第六个交易日调降,连续第三日跌破6.70,并再创六年新低。...




昨日,人民币兑美元中间价继续大幅下跌,较上一个交易日下调160个基点至6.7258。这已是人民币中间价连续第六个交易日调降,连续第三日跌破6.70重要关口,并再创六年新低。

人民币中间价创6年来新低


  人民币中间价创6年来新低,很多人看到这则新闻,可能一掠而过,没有细想什么:不就是人民币贬值了吗?

是贬值了,这次不是离岸价连续创新低,也不是在岸价连续创新低,而是中间价!这意味着,人民币是被人“牵着手”领着贬值的。

人民币有三个价格:中间价是上海的外汇交易中心每天开盘前给出的参考价,有其复杂的计算方式,一般认为带有官方指导价的性质;在岸价,就是外汇交易市场里成交的价格,它只能围绕中间价上下波动各2个百分点。离岸价,是海外市场的交易价格,被认为更接近市场价。所以,这轮人民币的贬值方式,耐人寻味。

其实早在国庆黄金周之前,当时,一向言辞谨慎的主流经济学家樊纲(同时也是央行货币委员会委员),也两次公开表态,希望人民币贬值。

那么,人民币将贬到什么时候才能止住?我的看法是,在年内跟美元汇率很难突破7。未来的贬值幅度,看每年广义货币M2增速比GDP增速高多少。高出来的部分,就是超发的部分,早晚需要贬下去。

现在看来,美联储在北京时间12月15日凌晨宣布加息已经比较确定,所以人民币未来仍然会保持弱势。为了不刺激人民币进一步贬值的预期,在年底之前货币政策很难变得更宽松。事实上,周小川最近在美国表态,未来将收紧信贷增长。

人民币贬值压力,在未来两年都不会小。如何克服这种压力?第一,是适当贬值,硬挺着只会有害,让热钱觉得逃跑有意义。第二,是制造人民币资产赚钱机会,如果做不到,只能大幅收紧外汇管制。

人民币贬值,这四类人的影响最大!


  1、第一类:房产投资者

人民币贬值,就会有投资者担心,会有资产撤出房产,尤其是那些早期从海外涌入国内的资金,会因人民币贬值而流出中国,或不敢再轻易进入中国市场,多种作用助推国内住房资产价格下跌。

2、第二类:留学生

对于赴美留学的学子而言,人民币贬值意味着一夜之间要多花好多钱。人民币此轮急跌,也造成一些留学生家长的恐慌,去银行兑换美元的家长急剧增多。

3、第三类:海淘族

海外代购市场十分火热,因为从境外海淘的商品价格一般会比在国内专柜价格便宜30%-50%,这也是不少海淘族舍近求远的原因。人民币贬值,会使海淘族受打击,因为同一种商品他们需要比以前支付更多的人民币。近期,海外代购订单已经在减少。

4、第四类:出境游的人

对普通百姓来讲,人民币贬值影响最大的大概就是出国旅游了。人民币贬值,让部分旅行社为了摊薄成本,提高境外游的报价,尤其是去往美国的线路。而在境外购买化妆品、名包、名表的人,也不得不多掏腰包了。

如何让财产不缩水


  人民币贬值压力下,如何让财产不缩水?很多人都想到了黄金、美元。

黄金


  由于在美联储第二次加息之前,美元受到支撑,黄金价格仍然受到压制。周二,美元指数走强,国际现货黄金微幅下行至1255美元附近。所以美元等外币资产可能受到追捧,而黄金在上周触及四个月低位后有望出现“战略性”买入机会,则需瞅准时机下手。

ThinkMarkets首席市场分析师称,“交易商热衷低吸,即便是短线交易。市场聚焦在1233美元的支撑位,如果本周美国公布的零售销售数据强劲,将助燃对美联储今年加息的进一步臆测,金价可能再度下探该支撑位。”

高盛分析师Jeffrey Currie和Max Layton认为,如果抛售持续的话,黄金将会迎来买入机会。

“我们认为黄金跌破1250美元之后,将出现战略性买入机会。这个预期的前提是,当前全球经济仍存显著下行风险,市场依然担心央行货币政策不足以对冲潜在的风险冲击,”两人在高盛最新研报中称。

此外,受希拉里在美国大选第二次辩论中再度占得先机,黄金反弹幅度恐将受限。市场一直将特朗普取得领先看作是黄金价格反弹的重要推动力,因而这也将提升市场的不确定性和避险需求。

美元


  尽管上周公布的美国9月非农逊于预期,但近期美联储官员却频繁发出鹰派声音,令美联储年内加息的预期升温,美元兑一篮子货币上周五曾触及97.41的逾2个月高位。

上周日,美联储副主席费希尔表示,美国就业增长仍强劲,今年下半年经济增长应加速。他的讲话表明美联储仍有望12月升息;克里夫兰联储主席梅斯特也指出,鉴于美联储在通胀与就业双重目标方面实现的程度,加息是适宜的。

根据CME联邦基金走势追踪显示,在上周五非农数据公布后,交易员将12月加息概率提升至70.2%,而数据公布之前为63.9%。

法国兴业银行外汇和货币市场销售主管Kyosuke Suzuki认为,本周刺激美元持续上探的关键因素包括,周三的联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要、周五有“恐怖数据”之称的美国零售销售数据以及美联储主席耶伦的讲话。

外币理财


  一旦人民币进入贬值通道,投资者兑换外汇,选择处于升值空间的外币账户可以分散风险、让资产增值保值。同时也可以押注贬值货币,在外汇市场反向交易,投机赚取利润。

11月大选正焦灼,12月加息未落地,“硬脱欧”疑虑重重,接下来的外汇市场料将动荡。美银美林(BofA Merrill) 总结了2016年接近尾声之时,值得拥有的六大交易策略。

1、 美国11月大选仍为核心风险,市场未对此充分计价,当前市场定价过低。

2、 美元将上涨,因市场对美联储12月加息的计价仍低企。

3、 欧元可能走软,因欧洲央行可能延长量化宽松(QE)购买时限,但这将是买入时机,特别是兑日元。

4、 将不会试图杀跌,不过目前英镑逼近预期低点,主要风险和仓位调整表明,英镑依然为逢高卖出。策略师Athanasios Vamvakidis称,根据美银美林的每周自营数据,资金流动情况显示英镑遭抛售,长线机构账户还有减仓空间。且相对经济数据和基本面而言被低估,可能离策略性买盘不远,美银美林推荐买进3个月英镑/美元远期波动率。

5、 维持做多北欧货币,因其下行风险有限,但存大量上行动能,特别是兑瑞郎的下行空间有限。

6、 仓位及估值均支持做多澳元兑纽元。

股市


  既然楼市现在出现了新的拐点,楼市受到调控出现低迷的时候,股市的机会就出来了,一些资金开始预计房价下跌,虽然跌幅并不确定,但是房价预期会下跌,投机的资金就会从楼市中出来流入到股市。

前海开源杨德龙表示,股市机会来临,短期内就会有很多资金从楼市中撤出流入到股市,另外场外资金会入场,短线就会有比较好的反弹。

他分析认为,部分从楼市挤出的资金可能会选择优质蓝筹股,未来半年股市会迎来比较好的上涨机会。关于购买一线蓝筹还是二线蓝筹的问题,二线蓝筹股应更有吸引力,因为以银行和房地产为代表的一线蓝筹股,盘子太大,上涨需要太多的资金。而二线蓝筹既有基本面支撑,又有未来增长的预期,可以说是成长蓝筹。

对于区分一线蓝筹还是二线蓝筹,市值超过500亿以上的应该是一线蓝筹,比方说像金融、地产、石油石化等大的板块属于一线蓝筹。而二线蓝筹像消费类板块、中小券商,以及汽车这些板块属于二线蓝筹。

另外,值得关注的是最新出的消息,国务院债转股指导意见的发布,盘活了很多不良资产,同时给负债率较高的企业带来希望。这说明从政府的角度是支持二级市场做强的,随着楼市的资金流入到股市,整体判断四季度股市应该有好的表现。


国庆后股市重大利好曝光!





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