【本周股市风格会发生重大转变】

周五晚间，有些商品期货价格10秒内从涨停转...

周五晚间，有些商品期货价格10秒内从涨停转为跌停，国际上多种商品期货价格暴跌，可能在暗示，本周股市风格会发生重大转变，对于，短期上涨较多的传统的周期性行业的股票，大家一定要有风险控制意识。因为周期性股票的本轮上涨，主要受益于国家产业政策。推广PPP,限制过剩产能。而产业政策短期内对于稳定煤炭钢铁水泥等过剩行业的出厂价格有效，但是对于严重过剩的行业来说，竞争格局并没有改变。东北经济的确就是明显的案例，无论政府多么想刺激东北经济，但是对于国有企业为主的行业/地区来说，长期来看，产业政策对于东北地区的民营经济增长反而是有害的。政府的产业政策，配套资金，根本分配不到民营企业手中。

最近张维迎在与林毅夫关于产业政策在经济发展的作用争论中，炮轰中国的一些产业政策是：从无知走向无耻。他认为，计划经济在全球都失败了,这是人类用生命代价换来的一个教训,但计划经济的精神仍然保留了下来,人们对产业政策的推崇就是一个例子。

看到中国的产业政策，的确推动了相关行业的快速发展，全球的诺贝尔奖得主的弟子们也在争论产业政策的作用，从95年到现在20年，双方还在坚持各自的观点。这属于学术上的君子之争，经济学争论没有结论性的对错。产业政策有没有用？从历史看是有用的，中国的经济起飞有产业政策的功劳。使用产业政策有没有害？从世界各国走过的路看，产业政策最终都浪费了大量的政府财政资金，而且效率非常差。

计划经济时代全部是产业政策，市场没有作用，然后中国的经济属于一点点放开的过程，产业政策最大的问题不是说不好，而是缺乏效率，大家都知道，市场经济的核心特色就是效率高，资源配置的效率高，计划经济的时候大锅饭，大家没有动力，一旦变成市场经济，人人都是自利的，效率就提升了。

但是效率是否可以一步到位，是否可以从计划经济跳跃到市场经济，是不可以的，因为市场经济需要一个自身成长的过程，特别是市场里面每一个人的意识，比如有些阶段国有企业员工下岗，国企员工就会去政府部门上访和闹，因为原来是政府包分配的，改变并不容易接受，所以中国特色的市场经济就是各方面缓步推进市场化的过程，比如如今的药价，油价，水电价最终都是需要对民营企业放开，但是现如今还在限价，当然如今的世界上普遍认为所有的政府提供的公共产品都可以私营化，但是必须要注意，这个过程从理解到实施是个很久的过程。比如你说放开药价，在很多发达国家老百姓都还是无法接受，更何况我们这样市场经济年份尚浅的国家，所以从计划经济到纯市场主导中间就应该是产业政策。

所以林毅夫的可贵在于，并不是他全对了，他占住了天平的一个脚，张维迎的可贵在于，是他在科普一种世界经济学的发展方向。世界各国都有产业政策，但是在大量减少，英国差点把电力产业外包给李嘉诚，我们现如今的东北地区的国有产业政策执行就有点过头了，造就了一大批毫无竞争力，创新力低下，产能严重过剩的产业。该倒闭的就该关门，产业政策扶持是改变不了企业产品缺乏竞争力的现状的。

政府可以在东北对一些国有企业，产业过度竞争，产能过剩的时候实施一些产业发展限制。这不是什么错误，因为世界各国的产业政策都不是奔着效率去的，比如廉价药一些国家强制国家生产，我们说廉价药最好是放开价格，让药厂有利可图，10元买不到的药，100元买到了总比4000元去黑市买好，但是一些国家还是国家强制生产，可能廉价药成本要50但是他还是卖10元，这不是为了效率，这是为了人的生死。所以产业政策不是要不要，地产行业、光伏行业、家电行业不需要产业政策，产业政策要把资源用在有用的地方。

亚当斯密有著名的《国富论》，也有著名的《道德情操论》。所以不要擅自定义理性经济人，自利并不是道德败坏，很多资本家办教育、办医院各种私营非营利机构，荣誉也属于一种自利，受人尊敬也是一种自利。当我们学会胡适的那句《容忍比自由更重要》，不去诛心说资本家都该死，市场就可以完全发挥作用了，如果还做不到，就尽力让产业政策合理，不乱花钱。最后有一点我绝对认同，如今东北地区的产业政策过多了，要缩减一些，改革官僚体制是首要的，上层建筑已经不适应经济发展，就要掺沙子，东北地区官员，大量的派到南方做实习生，学习。南方官员大量调到东北做一把手。对于掉不走的基层公务员，推行政府的一站式服务，用网络和电脑，代替人工审批，监督，用程序和制度管住政府的乱伸的手，是在不行，就重新进行培训和考试，让不合格的官员下岗，公务员下课，换得对于民营经济发展的制度障碍。

东北地区的政府，一定要思考，为什么阿里诞生在浙江，为什么最东北没有创新型的网络科技公司，杭州政府没有在电商产业初期支持阿里，所以才有了双十一的1200亿销售额，电子商务为何不在东北地区超级繁荣？

如果，本周周期性股票出现持续的调整，则本周，成长股会再次得到市场青睐，医药股成为避险资金追逐热点。故此下半周有反弹。