面板业速写：别把韩国人的战略升级当成战略败退
2016年，中国电视业出货第一，反而累积更多风险。而韩国双雄旧世代生产线停产，别当成战略撤退。...
导读：2016年，中国电视业出货第一，反而累积更多风险。
把这两条消息放一起，可能会有人觉得这是因果关系。
1、2016年，中国电视出货量将超越韩国成为全球第一；
2、三星7代液晶面板厂12月要停产。
不可否认，韩国人的策略确实有被动的一面。2012年，它的电视业在超越日本成为全球第一后，遭遇一波挑战。原因之一是三星电视出货到达一个历史巅峰，面临转型；原因之二，中国大陆的面板投资强化，许多项目产能持续开出，面板成品方面，开始有一定自主，并支撑了本地终端厂家的出货。
看到一位专家说，这一次超越韩国具有巨大的指标意义，说中国电视行业已告别20年前仅依托整机竞争的困境，体现了产业链的提升。比如从上游京东方、华星光电等面板企业，到彩电企业群，已经比较完整；终端企业的研发、管理、营销、品牌等环节瞄准国际市场，并开始进一步整合海外资源，比如前不久乐视说要收购美国VISION（目前仍未交割）。这意味着中国企业已经打破过去的全球化竞争格局云云。
一条陈旧的生产线停产，并不等于韩国人在收缩战线。其实，三星对这条线早就评估多时，本来打算卖掉的。如今急切停产，一定在冲刺其他，尤其是可挠OLED。这一战略，2013年就已经确立；而LG前年也开始持续关停折旧完毕的旧世代生产线。
韩国双雄不过是一种战略性的防御，借助旧世代生产线停产，转型附加值更高的技术领域，占据新的制高点。长期来说，它们一是为了整个体系形成差异竞争，引领下一世代；短期来说，它们也在争夺苹果新品订单。据说，iPhone8开始，苹果将采用全新的可挠OLED屏幕。考虑到苹果品牌的巨大效应，只要它持续采用，基本上就能带起一条技术路线，形成规模化，形成一个新的供应链阵营，一个新的生态。
而我们的电视出货，虽然全球第一，却隐含着巨大风险。表面上，我们的技术路线足够丰富，OLED、LTPS、氧化物半导体、第10.5代制造工艺方面都有涉入。但截至目前，绝大部分产能，仍集中在传统LCD领域。本地的面板企业，几乎完全同质化竞争。由于很难打入巨头采购体系，更多的竞争落在本地。
我们的供应链真正已经自主了吗？在我看来这是误判。有些人主要截取面板生产到品牌厂家这一段观察。看上去是确实已蔚为大观。但真正决定核心竞争力与可持续发展的，却在更上游的材料、设备、研发层面。面板生产环节，主要是组装的活。
有几个数据，能展示本地电视牛逼的出货背后，可怜的一面：2016年上半年，中国面板出货全球市占率高达22％，期间一度接近30%，名列韩国、中国台湾之后。
但若看营收，我们的占比却只有3％，毛利很低。即便是产业荣耀期，也只是微利经营。而韩国人却是大赚，中国台湾小赚。真是老大吃肉，老二喝汤，老三泪汪汪。一旦产业进入衰退周期，我们的亏损则是加倍。
那个被讥笑到家的小日本，虽然电视出货占比已不到10%，该国面板出货已不到5％，但是日本仍然是全球显示产业链上游材料与设备的大国。
这与我们的面板业附加值低有关。我们的LTPS面板、氧化物半导体面板、有机EL面板占比极低。
截至目前，许多地方政府还在争夺一些过气的LCD项目。在中国制造2025期间的投资计划中，20多个地方政府仍在规划面板产业。它们没有看到或故意无视这种竞争现实。
因为这类项目属于资本密集型，只要能上马，哪怕亏损，都能依靠折旧活上几年，完成政绩就好了。这种变异的政绩工程模式，过去多年已上演多轮。
我们只是看到了三星们的被动，手机爆炸案导致今年很惨，Q3，手机利润不到1亿美元。但是，三星面板业务却是大赚；我们提到日本面板与彩电行业，更是一种鄙夷口气。新闻里，动不动就是日本落伍啦，日本电视、手机业完蛋了的消息。它们没有看到，在更上游的部分，整个市场格局没有真正的变化。上一轮日本大地震变相展示出来日本在全球材料、设备领域的母体地位，仍没有被打破。
中国至少70%以上的上游材料仍高度依赖进口产品，关键生产设备也是如此。往前走，挑战会越来越大。
当然也不是没有清醒一点的信息。上月中旬，我看到创维和京东方开始合作推出首款采用国产OLED屏幕的OLED电视。而前天，海信和TCL达成战略合作，也是侧重在OLED方面，双方还表示，终端合作不会仅止于电视，还会有手机登。
这显示出中国本地供应链整合动向。这是好事。它有利于消除内部风险，形成战略互补。同时挑战三星、LG垂直一体模式。但是，我也看到过，日子不太好过时的时候，大家喜欢抱团一下，一旦日子好转，马上变脸翻天。
但是，随着时间演进，相比韩国双雄，以及中国台湾地区友达与群创们，大陆本地的面板产业、彩电业恐怕在新技术演进上，仍会有不小的差距。
要知道，即便是LCD领域，中国许多工厂的一些核心技术最早也来自日韩。包括京东方、TCL等。这一领域，除了规模，我们的产业厚度也并不比别人出色。
如果升级不力，我真的担心过往这种重型的同质化布局，会形成巨大的沉淀产本。
当然，我也并不那么悲观，至少中国有巨大的市场，还有一群仍在坚持的终端。无论产业博弈多么激烈、复杂，甚至包括贸易保护主义多么反常，全球供应链整合如何风云变幻，有一部分，这部分始终会是我们参与全球竞争的关键要素。
只是，我们不能再回到过去几年的老路子，必须强化生产设备与面板材料产业，实现真正的独立自主，否则即便人家为了赚你的钱，反复给你几块糖吃，而让你持遭遇一轮又一轮的产业空洞化。最后我们仍习惯于悲情地说说：啊，我们缺芯又没“面子”。
把这两条消息放一起，可能会有人觉得这是因果关系。
1、2016年，中国电视出货量将超越韩国成为全球第一；
2、三星7代液晶面板厂12月要停产。
不可否认，韩国人的策略确实有被动的一面。2012年，它的电视业在超越日本成为全球第一后，遭遇一波挑战。原因之一是三星电视出货到达一个历史巅峰，面临转型；原因之二，中国大陆的面板投资强化，许多项目产能持续开出，面板成品方面，开始有一定自主，并支撑了本地终端厂家的出货。
看到一位专家说，这一次超越韩国具有巨大的指标意义，说中国电视行业已告别20年前仅依托整机竞争的困境，体现了产业链的提升。比如从上游京东方、华星光电等面板企业，到彩电企业群，已经比较完整；终端企业的研发、管理、营销、品牌等环节瞄准国际市场，并开始进一步整合海外资源，比如前不久乐视说要收购美国VISION（目前仍未交割）。这意味着中国企业已经打破过去的全球化竞争格局云云。
一条陈旧的生产线停产，并不等于韩国人在收缩战线。其实，三星对这条线早就评估多时，本来打算卖掉的。如今急切停产，一定在冲刺其他，尤其是可挠OLED。这一战略，2013年就已经确立；而LG前年也开始持续关停折旧完毕的旧世代生产线。
韩国双雄不过是一种战略性的防御，借助旧世代生产线停产，转型附加值更高的技术领域，占据新的制高点。长期来说，它们一是为了整个体系形成差异竞争，引领下一世代；短期来说，它们也在争夺苹果新品订单。据说，iPhone8开始，苹果将采用全新的可挠OLED屏幕。考虑到苹果品牌的巨大效应，只要它持续采用，基本上就能带起一条技术路线，形成规模化，形成一个新的供应链阵营，一个新的生态。
而我们的电视出货，虽然全球第一，却隐含着巨大风险。表面上，我们的技术路线足够丰富，OLED、LTPS、氧化物半导体、第10.5代制造工艺方面都有涉入。但截至目前，绝大部分产能，仍集中在传统LCD领域。本地的面板企业，几乎完全同质化竞争。由于很难打入巨头采购体系，更多的竞争落在本地。
我们的供应链真正已经自主了吗？在我看来这是误判。有些人主要截取面板生产到品牌厂家这一段观察。看上去是确实已蔚为大观。但真正决定核心竞争力与可持续发展的，却在更上游的材料、设备、研发层面。面板生产环节，主要是组装的活。
有几个数据，能展示本地电视牛逼的出货背后，可怜的一面：2016年上半年，中国面板出货全球市占率高达22％，期间一度接近30%，名列韩国、中国台湾之后。
但若看营收，我们的占比却只有3％，毛利很低。即便是产业荣耀期，也只是微利经营。而韩国人却是大赚，中国台湾小赚。真是老大吃肉，老二喝汤，老三泪汪汪。一旦产业进入衰退周期，我们的亏损则是加倍。
那个被讥笑到家的小日本，虽然电视出货占比已不到10%，该国面板出货已不到5％，但是日本仍然是全球显示产业链上游材料与设备的大国。
这与我们的面板业附加值低有关。我们的LTPS面板、氧化物半导体面板、有机EL面板占比极低。
截至目前，许多地方政府还在争夺一些过气的LCD项目。在中国制造2025期间的投资计划中，20多个地方政府仍在规划面板产业。它们没有看到或故意无视这种竞争现实。
因为这类项目属于资本密集型，只要能上马，哪怕亏损，都能依靠折旧活上几年，完成政绩就好了。这种变异的政绩工程模式，过去多年已上演多轮。
我们只是看到了三星们的被动，手机爆炸案导致今年很惨，Q3，手机利润不到1亿美元。但是，三星面板业务却是大赚；我们提到日本面板与彩电行业，更是一种鄙夷口气。新闻里，动不动就是日本落伍啦，日本电视、手机业完蛋了的消息。它们没有看到，在更上游的部分，整个市场格局没有真正的变化。上一轮日本大地震变相展示出来日本在全球材料、设备领域的母体地位，仍没有被打破。
中国至少70%以上的上游材料仍高度依赖进口产品，关键生产设备也是如此。往前走，挑战会越来越大。
当然也不是没有清醒一点的信息。上月中旬，我看到创维和京东方开始合作推出首款采用国产OLED屏幕的OLED电视。而前天，海信和TCL达成战略合作，也是侧重在OLED方面，双方还表示，终端合作不会仅止于电视，还会有手机登。
这显示出中国本地供应链整合动向。这是好事。它有利于消除内部风险，形成战略互补。同时挑战三星、LG垂直一体模式。但是，我也看到过，日子不太好过时的时候，大家喜欢抱团一下，一旦日子好转，马上变脸翻天。
但是，随着时间演进，相比韩国双雄，以及中国台湾地区友达与群创们，大陆本地的面板产业、彩电业恐怕在新技术演进上，仍会有不小的差距。
要知道，即便是LCD领域，中国许多工厂的一些核心技术最早也来自日韩。包括京东方、TCL等。这一领域，除了规模，我们的产业厚度也并不比别人出色。
如果升级不力，我真的担心过往这种重型的同质化布局，会形成巨大的沉淀产本。
当然，我也并不那么悲观，至少中国有巨大的市场，还有一群仍在坚持的终端。无论产业博弈多么激烈、复杂，甚至包括贸易保护主义多么反常，全球供应链整合如何风云变幻，有一部分，这部分始终会是我们参与全球竞争的关键要素。
只是，我们不能再回到过去几年的老路子，必须强化生产设备与面板材料产业，实现真正的独立自主，否则即便人家为了赚你的钱，反复给你几块糖吃，而让你持遭遇一轮又一轮的产业空洞化。最后我们仍习惯于悲情地说说：啊，我们缺芯又没“面子”。
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