刘士余：不允许“资本大鳄”对散户“扒皮吸血”《刘氏语录》又添新词
证监会再次亮剑。...
导读
2月10日消息，据财新网报道，中国证监会主席刘士余在2月10日召开的全国证券期货工作监管会议上矛头直指“资本大鳄”，表示资本市场不允许大鳄呼风唤雨，对散户扒皮吸血，要有计划的把一批资本大鳄逮回来。来源：新浪财经、每日经济新闻
作者：左越、杨军
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一年一度的全国证券期货监管工作会议在北京开幕。这是刘士余担任证监会主席以来首次在监管工作会议上亮相，其传递出的新监管信号将尤为重要。
刘士余上任以来多次对资本大鳄亮剑。1月3日上午，元旦节日后刚一上班，证监会党委书记、主席刘士余专程到证监会稽查局、稽查总队进行工作调研，在发言中，他表示：严惩挑战法律底线的资本大鳄，逮鼠打狼，敢于亮剑，依法维护资本市场运行秩序，切实防范资本市场风险，有效促进资本市场规范发展。
2016年12月3日，在中国证券投资基金业协会代表大会上，他脱稿发言：我希望资产管理人，不当奢淫无度的土豪、不做兴风作浪的妖精、不做坑民害民的害人精。最近一段时间，资本市场发生了一系列不太正常的现象，你有钱，举牌、要约收购上市公司是可以的，作为对一些治理结构不完善的公司的挑战，这有积极作用。但是，你用来路不当的钱从事杠杆收购，行为上从门口的陌生人变成野蛮人，最后变成行业的强盗，这是不可以的。这是在挑战国家金融法律法规的底线，也是挑战职业操守的底线，这是人性和商业道德的倒退和沦丧，根本不是金融创新。
市场预测监管工作会议主要内容
1、最大的政治：拥护核心
2、最基本的原则：稳中求进，以进求稳
3、最重要的任务：“深化多层次资本市场体系改革”
4、最大的悬念：注册制继续搁置或者列入安排？
5、最基础的制度：证券法修订是否有所表示？
6、最迫切的回应：IPO、再融资等监管思路如何？
7、最强硬的声音：如何监管“野蛮人”？
8、最强监管延续：目标对准“资本大鳄”
9、最强烈的信号：退出“救灾”模式
10、最紧迫的工作：落实投资者适当性管理“母法”
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◆ ◆刘士余新政314天股市“刮骨疗伤”初显成效
监管成2016高频词
在2月20日履新证监会主席一职后，刘士余的首次亮相是在全国两会期间。回看其当时的表态，不难发现证监会监管思路的“基调”早已在那时悄然定下——“要依法监管、从严监管、全面监管，只有监管才能保证改革的措施顺利实施。”
值得注意的是，“从严”监管、“全面”监管也成为刘士余上任后，市场在监管层主动作为和表态中所能看到的高频词汇。在刘士余2016年的几次公开讲话中，依法、从严、全面监管也成为其一以贯之、多次出现的重要内容。
强化信披监管、被誉为“史上最严”的并购重组新规实施、证监会对违法违规行为的严厉打击、证监会部署开展“打击市场操纵违法行为专项执法行动”等，都一再证明证监会“从严监管”，对违法违规行为零容忍的态度。
以信披监管为例，“2016年，刘士余在扎实推进信息披露制度的进一步完善，能看出证监会把这个作为一个非常重要的工作在抓。”武汉科技大学金融证券研究所所长董登新向《每日经济新闻》记者表示。
记者注意到，证监会2016年多次提出要进一步强化信披监管，仅证监会披露的信息披露违法违规案件在2016年就查处了27件。
2016年6月，针对部分上市公司未能兑现业绩承诺，证监会表示将“继续强化并购重组业绩承诺的信息披露监管”。此外，证监会还部署了首次公开发行欺诈发行及信息披露违法违规执法行动，保持对信息披露违法违规行为的常态化高压态势。12月16日，证监会修订上市公司定期报告信息披露内容与格式准则。而在2016年，沪深交易所的关注函、问询函发送数量也远超以往，其中不少是对上市公司信披的要求，这也从另一个方面反映出监管层不断提高信披要求。
“全面监管”则是2016年证券市场监管的另一个重要词汇。这体现在证监会的监管不仅面向股票市场，还面向期货等市场。对于国内商品期货价格剧烈波动，成交量过大的情形，4月29日，证监会发布公告称已要求期货交易所加强市场监管，采取针对性措施抑制市场过度投机。坚决抑制过度投机，严厉打击违法违规行为，保持市场平稳有序。2016年7月，证监会发布《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》，其亮点之一便是降杠杆。10月底，证监会又就期货公司风险监管指标管理办法（修订）公开征求意见，提高最低净资本要求至3000万元，加强结算风险防范等。
同时，对证券市场上的各参与主体，证监会同样“全面监管”。对上市公司来说，开出了年度“最重”罚单——2016年欣泰电气成为证券市场第一家因欺诈发行被退市的上市公司；对中介机构来说，与欣泰电气欺诈发行相关的券商、会计师事务所、保荐代表人均受处罚；对市场机构来说，证监会就《证券投资基金管理公司子公司管理规定》和《基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标指引》公开征求意见。12月，刘士余喊话资产管理人“不当奢淫无度的土豪、不做兴风作浪的妖精、不做坑民害民的害人精。”
董登新提到，“证监会在提高监管效率方面也颇有成效。例如，最近两三年管理层在熟练使用大数据技术方面越来越成熟，得心应手，对市场交易环节的监管，效率在不断提高。对证券违法犯罪形成了威慑，尤其是股价操纵和内幕交易，从这方面来讲，证监会的严查严打，有目共睹。”
加速新鲜“血液”流入
资本市场的重要作用之一是发挥市场优化资源配置的作用。而作为有形的手，管理层在2016年出手剪灭毒瘤、理清规则之后的一大重要举动就是加速新鲜血液流入。
根据证监会数据，截至2016年12月22日，证监会受理首发企业726家，其中，已过会40家，未过686会家。未过会企业中正常待审企业636家，中止审查企业50家。
2016年下半年，尤其是11~12月间，证监会核发IPO批文的速度明显加快。2016年7~11月，证监会核发IPO批文的数量分别为27家、26家、26家、28家和52家。而12月前半月，证监会核发IPO批文就已经达到38家。
安信证券分析师赵湘怀向记者表示，“最近这一两个月IPO审核速度明显加快，按照目前的速度，也许明年会有500～600家公司可以上市了。这样做的目的是为了加快IPO速度，控制定增的速度和规模，引导资金进入实体经济，鼓励资金流向生产。”
而在12月，A股也迎来历史性时刻，沪深两市上市公司总数突破3000家。数据统计显示，在2016年2月20日以后，登陆A股市场的上市公司数量达到207家。
值得注意的是，“活水”不仅来自新股。12月5日，深港通正式开通，正如港交所行政总裁李小加在深港通开通前夕表示的那样——“深港通引领我们进入互联互通2.0时代。港交所通过与深交所、上证所的互联互通，共同搭建起了一个总市值70万亿元人民币的庞大市场。”沪港通、深港通为来自香港甚至是更大范围的全球市场的资金、投资标的“活水”搭建起了重要通道。
刘氏语录
就任至今，刘士余每每发声，都能为人津津乐道，也常令市场风云突变。刘氏语录——“挤泡沫”
2016年两会，上任仅22天，刘士余“首秀”，在回答股市去年大幅波动的相关问题时表示，说道：“俗话说，山有多高，谷有多深，泡沫怎么吹起来的，总得挤出去。”刘氏语录——“打妖精”
12月3日，证监会主席刘士余在中国证券投资基金业协会第二届会员代表大会上发表演讲，部分讲话内容措辞罕见，词锋极为严厉。详情请见《证监会保监会“双打”这个周末“野蛮人”坐不住了！》
他表示，希望资产管理人，不当奢淫无度的土豪、不做兴风作浪的妖精、不做坑民害民的害人精。用来路不当的钱从事杠杆收购，行为上从门口的陌生人变成野蛮人，最后变成行业的强盗，这是不可以的。这是在挑战国家金融法律法规的底线，也是挑战职业操守的底线，这是人性和商业道德的倒退和沦丧，根本不是金融创新。
几个关键词——“来路不当的资金”、“杠杆收购”、“野蛮人”、“金融创新”，直指一段时间以来资本市场出现的杠杆收购和疯狂举牌行为。
刘士余称，“挑战刑法的时候，等待你的就是开启的牢狱大门。”
同一日，在财新峰会上发言的保监会副主席陈文辉也表示，“绕开监管套利行为，严格意义上就是犯罪。”
刘氏语录——“卧榻之侧岂容他人酣睡”
12月18日，在大连商品交易所第六次会员大会上，证监会主席刘士余讲话称，证监会系统对期货监管总体上比较弱，配置的资源不够；必须从国家战略高度加快发展期货市场。证监会主席刘士余还将矛头直指非法期货平台，告诫期货公司，你们赚钱有方还要守土有责，卧榻之侧岂容他人酣睡！刘氏语录——“逮鼠打狼”
一个月过去，刘氏讲话风格再现。元旦节后第一个工作日，证监会主席刘士余专程到证监会稽查局、稽查总队进行工作调研。他表示，要严厉打击证券期货违法犯罪活动，严惩挑战法律底线的资本大鳄，逮鼠打狼，敢于亮剑，依法维护资本市场运行秩序……要更加注重用先进技术手段支撑调查取证……把稽查队伍打造成为中国资本市场的“守护神”，成为保护投资者合法权益的“神盾”。
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